$TRNFP: единственный нефтяник с дивами 13% и пофиг на

IRAO и дивиденды 11%: сказка про повышение выплат или суровая реальность Capex? 🔌🤔 Смотрю я на эти разговоры про дивиденды Интер РАО и каждый раз вспоминаю одну и ту же песню, которую поют уже который год. Да, при текущих котировках дивдоходность обещают около 11%, и вроде бы цифра красивая, но чтобы её получить, нужно верить в повышение нормы выплат с нынешних 25% до хотя бы 50% от чистой прибыли. Проблема только в том, что компания объявила инвестиционную программу до 2030 года на полтриллиона рублей, и только в 2026-м капекс составит 206 миллиардов . При таких расходах свободный денежный поток будет отрицательным как минимум до 2028 года, и это не мои фантазии, а слова менеджмента на последнем звонке с инвесторами . Деньги из кубышки, которая раньше приносила жирные процентные доходы, теперь активно тратятся на стройки — Новоленскую ТЭС, Каширскую ГРЭС, заводы лопаток в Ленобласти . Процентные доходы от размещения кэша падают вместе со ставками, и это тоже бьет по чистой прибыли . Про повышение дивидендов до 50% я слышу ровно столько же, сколько инвестирую в рынок, то есть вечность. Реальность такова, что даже сохранение текущего уровня выплат в 25% под вопросом, потому что прибыль в 2025-м уже просела на 9% , а в 2026-м может упасть еще сильнее из-за снижения процентов по депозитам. По моим прикидкам, дивиденд за 2025 год будет в районе 0.29-0.32 рубля против прошлогодних 0.35, и это при оптимистичном сценарии. Так что 11% доходности — это скорее красивый мираж, чем реальный план, пока капекс не начнет приносить отдачу. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

ЕвроТранс EUTR и новый виток эпопеи с исками 🎢 Ну что, любимый многими ЕвроТранс снова в центре внимания, и опять, похоже, на пустом месте. Напомню хронологию, чтобы было понятно, о чем речь. Сначала на компанию свалился иск от какого-то "Алгоритм Топливный Интегратор" на полмиллиарда рублей, народ запаниковал и начал сливать бумаги. Потом ФНС заблокировала счета из-за долга в 223 миллиона, и история повторилась — снова распродажа. И оба раза я писал, что это похоже на какой-то спектакль, потому что суды потом переносились, а счета налоговой разблокировали очень быстро. И вот сегодня новая серия: в арбитраж поступили сразу два иска на общую сумму 3,3 миллиарда рублей. Поданы они были 3 и 4 марта, то есть буквально вчера и позавчера. Важный момент: иски пока даже не приняты к производству, никаких заседаний не назначено, это просто регистрация заявлений в картотеке. Но рынок, как обычно, сначала продает, а потом разбирается — акции на новостях упали процентов на 5. Самое забавное, что по закону любой человек или компания может подать в суд на ЕвроТранс на любую сумму, хоть на триллион, даже не имея к нему никакого отношения. Да, потом этот иск завернут из-за отсутствия оснований и неуплаты госпошлины, но сам факт его появления в базе уже триггерит паникеров. Не думаю, что кто-то специально пошутил с такой суммой, но реакция инвесторов выглядит явно избыточной. По графикам: в моменте цена ушла под трендовую, и следующая сильная поддержка сейчас в районе 120 рублей. Если входили спекулятивно, наверное, позицию уже прикрыли по стопу. Тем, кто брал на среднесрок, наверное, не стоит спешить с усреднением, потому что пока у компании нет нормального IR-директора, такие вбросы могут стать привычным делом. Хотя есть ощущение, что это просто вытряхивают слабые руки перед каким-то движением. Будем следить за этим сериалом дальше. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

Яндекс YDEX готовится к дивидендам 💰 Тут важная новость для держателей акций Яндекса: совет директоров компании соберется 10 марта и будет рассматривать вопрос о дивидендах за 2025 год. Это следует из сообщения на сайте раскрытия информации, и для многих это стало неожиданностью, потому что Яндекс традиционно не платил дивиденды, предпочитая реинвестировать прибыль в развитие. Но после редомициляции и смены юрисдикции подход может поменяться, и это было бы мощным сигналом для рынка. По слухам, которые ходят в инвестсообществе, менеджмент может рекомендовать выплату в районе 80 рублей на акцию . Если это подтвердится, то дивидендная доходность к текущим ценам будет вполне себе приличной. Конечно, это пока неофициальная информация, и все станет понятно только после заседания совета директоров. Но сам факт, что они выносят этот вопрос на повестку, говорит о том, что компания чувствует себя уверенно и готова делиться прибылью с акционерами. Если посмотреть на финансовые результаты последних кварталов, то у Яндекса все неплохо: выручка растет двузначными темпами, сегменты вроде электронной коммерции и развлекательных сервисов показывают хорошую динамику. Плюс после разделения бизнеса и выделения зарубежных активов структура стала более прозрачной и понятной для инвесторов. Так что появление дивидендов может стать еще одним драйвером для роста котировок, помимо операционных успехов. Конечно, надо дождаться официальных цифр, но сам тренд обнадеживает. Многие крупные компании сейчас возвращаются к выплатам или начинают их впервые, и Яндекс вполне может стать одним из лидеров этого движения. В любом случае 10 марта будет интересный день. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥