$LKOH прошёл дивидендную отсечку, и теперь вопрос стоит не
о бизнесе, который остался прежним — консервативным и устойчивым, — а о фазе рыночного цикла, в которую он попал. Сейчас мы находимся в неблагоприятной конфигурации: нефть в рублях на низких уровнях, крепкий рубль давит на экспортную выручку, а впереди — вероятно, слабые отчёты. В таких условиях справедливая стоимость бумаги существенно ниже своего потенциала. Если же макросреда изменится — например, Urals вернётся к 70 долларам при курсе ближе к 100 рублям, — то оценка Лукойла быстро сместится выше 8000 рублей. Вопрос лишь в том, когда это произойдёт. Быстрое закрытие дивидендного гэпа сейчас выглядит маловероятным. Свободный денежный поток во втором полугодии может оказаться слабым, что ставит под вопрос и следующие выплаты. Ближайших драйверов для роста не видно, если не считать потенциальной крупной продажи зарубежных активов или разворота валютно-сырьевой пары. Итог: Лукойл остаётся качественным бизнесом, но превратился в историю ожидания. Для себя я вижу точки для возможного добра лишь на уровнях существенно ниже 5000 рублей, где риски уже в большей степени заложены в цену. ‼️ В моём профиле уже есть опубликованные идеи по акции, которые стоит рассмотреть для покупки на фоне мирных переговоров. 🔥 👉 Заходи и изучай список, пока эти мысли на повестке дня!
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
ValueVector
485 подписчиков • 2 подписки
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
+1,38%
Еще статьи от автора
20 января 2026
Маркетплейс MVID в декабре показал темпы роста, от которых у традиционного ритейла кружится голова.
Только вдумайтесь в цифры. Оборот их площадки в последний месяц года — 2.9 миллиарда рублей. Это на 37% больше, чем в ноябре, и просто оглушительные 83% в годовом выражении. Итог за весь 2025 год — 14.1 миллиарда рублей оборота на одной только платформе.
Это уже не просто дополнительный канал продаж. Это полноценный цифровой двигатель, который работает на совершенно других оборотах. Такие темпы говорят о том, что модель работает — покупатели принимают этот маркетплейс, а компания научилась монетизировать сторонний трафик. Это стратегическая победа, которая меняет всю арифметику стоимости бизнеса. Вопрос теперь в марже — насколько прибыльна эта бешеная скорость роста, но сам факт такого расширения цифровой вселенной впечатляет.
✅ В моем профиле ты найдешь опубликованные идеи по акциям для покупки в свете текущих мирных переговоров. ✅
👉 Загляни и изучи их, пока ситуация сохраняет актуальность!
20 января 2026
NVTK в 2025 году — это история про баланс на лезвии ножа и скрытые резервы.
Смотрю на цифры и вижу картину сдержанного роста под капотом. Добыча в целом чуть прибавила — плюс 0.9% до 673 миллионов бнэ. Но внутри все интереснее. Продажи газа, включая СПГ, тихо сжались на 1.5%, а вот реализация жидких углеводородов дала мощный плюс 8.9%, до 17.9 миллионов тонн. Это не просто так — переработка стабильного конденсата выросла на 8.5%. Компания явно делает ставку на более глубокое переделывание сырья, что обычно выгоднее.
А вот что действительно заставляет задуматься, так это остатки на конец года. На складах и в пути завис 1.2 миллиарда кубов газа и 1.5 миллиона тонн конденсата. Это не просто цифра, это потенциальный топливо для роста выручки в следующем квартале, если его удастся успешно отгрузить. Но главная интрига, как верно подмечено, остается за кадром — вклад флагманского проекта Арктик СПГ-2 в статистике пока не виден, и это самый большой вопрос к будущей динамике. Нейтральность рынка к этим данным как раз об этом — потенциал есть, но ждут конкретики и новых маршрутов.
✅ В профиле уже опубликованы акции для инвестиций на фоне идущих мирных переговоров. ✅
👉 Скорее заходи и смотри список, чтобы не упустить момент!
20 января 2026
SBER на тридцатиминутках зажат в клин, и рынок готовится к сильному движению.
Смотрю на этот сжатый паттерн и вижу, как нарастает напряжение. Цена буквально упирается в сужающиеся границы, и это классическая ситуация перед мощным выстрелом в ту или иную сторону. Вся проблема в том, что клин сам по себе — паттерн неоднозначный. Он может пробиться как вверх, так и вниз с равной степенью внезапности.
Поэтому разговоры о конкретных точках входа в лонг или шорт прямо сейчас — это больше гадание на кофейной гуще. Да, если случится уверенный пробой выше сопротивления, можно будет обсуждать сценарий роста к уровню в 306 рублей. Если же цена рухнет под поддержку, то логично ожидать теста отметки 300.2. Но суть в том, что до момента четкого пробоя с закреплением вне фигуры, оба этих сценария — лишь предположения. Рынок сам решит, в какую сторону копить энергию, а попытки поймать движение до этого момента больше похожи на игру в рулетку.
✅ В профиле уже опубликованы акции для инвестиций на фоне идущих мирных переговоров. ✅
👉 Скорее заходи и смотри список, пока выбор актуален!