🚨 $EUTR: короли долгов, а не размещений

Честно, смотрю на эту компанию и вижу одну большую проблему — она постоянно занимает деньги, чтобы покрыть старые долги. Годовой отчет еще не выходил, но цифры за 9 месяцев по РСБУ уже вызывают серьезные вопросы, и хорошего там мало, если вообще есть. Давайте по фактам: у них критическая нехватка ликвидности, они просто не могут платить по счетам без новых займов. Отрицательный операционный денежный поток при высокой прибыли — это очень тревожный звоночек, намекающий либо на неустойчивость, либо на не самые чистые игры с отчетностью. Плюс ко всему, почти половина долга — краткосрочная, а денег на счетах почти нет, что при ключевой ставке в 16.5% создает огромный риск. Есть и конкретные признаки, которые заставляют задуматься. Запасы выросли на 66.7%, а выручка всего на 42.3% — странный дисбаланс. Управленческие расходы смехотворно малы, всего 0.018% от выручки, что совсем не похоже на норму. А ставки по их ЦФА в 21.5-26.5% просто кричат о диком дефиците денег и отсутствии доверия со стороны банков. Даже модели банкротства дают вероятность дефолта выше 70%. Так что мое мнение — лучше обойти эту историю стороной. Слишком много красных флагов и рисков, а на рынке есть куда более безопасные активы для вложений. Да, возможно, компанию будут спасать в случае чего, но зачем вам это нервное ожидание? Риск явно не оправдан. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущее заседание ЦБ. Подпишись! 🔥