⛏️ $SELG : убыток по РСБУ ищет причины

🏠 DOMRF : сильный полугодовой отчет и повышение прогноза Смотрю на отчетность ДОМ.РФ за первое полугодие и вижу, что компания продолжает штамповать сильные цифры. Чистая прибыль подскочила на 46% до 57 миллиардов, процентные доходы прибавили треть, а комиссионные так вообще выстрелили на 47%. Операционные доходы выросли на 41%, и это при том, что активы увеличились всего на 6% с начала года — то есть эффективность использования капитала резко улучшилась. Рентабельность капитала достигла почти 24%, что для такого масштаба выглядит очень достойно. Отдельно отмечу чистую процентную маржу — она подросла до 4,3%, а стоимость риска осталась на уровне 0,7%, при этом соотношение расходов к доходам снизилось с 28% до 23,7%. Это говорит о том, что компания не просто растет, но и становится более эффективной с каждым кварталом, сокращая операционные издержки и улучшая качество кредитного портфеля. Всё это позволяет ДОМ.РФ чувствовать себя уверенно и повышать прогноз по итогам года. Что мне особенно нравится — так это системность. Модель с господдержкой и диверсификацией доходов дает устойчивость даже при колебаниях ставок, а секьюритизация ипотеки через облигации позволяет убирать риски с баланса и привлекать дешевое фондирование. В таких условиях повышение прогноза выглядит вполне обоснованным, и я не исключаю, что по итогам года мы увидим еще более яркие цифры. Мое мнение: ДОМ.РФ сейчас один из наиболее качественных кейсов в финансовом секторе. Акции могут быть интересны как дивидендная история, тем более что менеджмент намекает на щедрые выплаты. Из рисков — зависимость от госпрограмм и возможное ужесточение регулирования, но пока что фундамент остается прочным. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🛢 TATN : цели и поддержки на горизонте Смотрю сейчас на Татнефть и вижу четкую конструкцию по уровням. Восходящее движение может дотянуть до первой цели на 550 рублях, и там уже стоит присмотреться к поведению цены. Если пробой этого рубежа состоится, то следующим якорным уровнем становится 575, а при самом оптимистичном раскладе и сохранении нефтяных цен в районе 80+ долларов — цель 600 рублей. Но это не быстрый забег, а скорее планомерное движение, которое может занять несколько недель или даже месяцев. Что касается поддержек — тут картина такая: ближайший опорный уровень находится на 500 рублях. Если цена сходит ниже, то следующая остановка — 450, куда уже многие поглядывают как на зону накопления. Крайний рубеж, который я держу в голове, — это 400 рублей, но туда мы вряд ли дойдем без серьезного внешнего шока, типа обвала нефти или геополитического коллапса. Лично я исхожу из того, что при текущей конъюнктуре и дивидендной доходности около 10-11% акции выглядят привлекательно на текущих уровнях. Однако без четкого сигнала входа я бы не торопился, особенно если цена уже находится у верхней границы локального диапазона. Хорошей стратегией может быть набор позиции при откатах к поддержкам, а не погоня за пробоем в моменте. В целом Татнефть остается одним из моих фаворитов среди нефтянки благодаря низкому долгу, стабильной дивполитике и качественному управлению. Техническая картина сейчас дает ориентиры, но я предпочитаю действовать от уровней, а не на эмоциях. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🏦 SBER : король сместился, но трон сохранил Смотрю на обновленные цифры по Сберу — 7,3 балла, и хотя раньше было 8, компания по-прежнему остается бессменным лидером списка. Падение рейтинга скорее косметическое, потому что фундаментальные преимущества никуда не делись: устойчивость, предсказуемая история торгов и сильные показатели бизнеса. Сбер — это как швейцарские часы, которые тикают независимо от внешней турбулентности, и за это я его ценю. Бизнес растет даже в непростых макроусловиях, причем рост этот не фиктивный, а подкрепленный реальным увеличением кредитных портфелей и улучшением маржинальности. И на этом фоне банк продолжает радовать акционеров шикарными дивидендами — текущая доходность на уровне 16,5% годовых, что для рынка с такой волатильностью является исключительно щедрым предложением. Да, бумага не дает двузначного роста капитала, но как дивидендная история Сбер вне конкуренции. Снижение рейтинга с 8 до 7,3 я связываю с общей осторожностью рынка по отношению к крупнейшим банкам и некоторым замедлением роста процентных доходов. Однако для меня это не критично, потому что фундаментальные метрики остаются крепкими, а денежный поток предсказуемым. Я продолжаю рассматривать Сбер как базовую позицию в любом дивидендном портфеле. Мое мнение: 7,3 балла — это все еще отличная оценка для компании, которая стабильно генерирует прибыль и платит высокие дивиденды. Единственное, чего я не жду от Сбера — это быстрого переоценения капитализации, так как размер уже огромный. Но для тех, кому нужен надежный купон, это лучший вариант на рынке. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны