Продолжаем писать о сделках для конкурса #идея_на_миллион
#пульс : сегодня докупил фонд $SBGB, чтобы диверсифицировать свои вложения. Он позволяет выкупить почти всю кривую доходности по гос.облигациям. Несмотря на то, что сейчас ожидается увеличение темпов инфляции и рост процентной ставки, регулярные вложения в процентные бумаги позволяют следовать за рыночной доходностью денег Плюс сейчас добавляется премия за владение гособлигациями в условиях санкций Продолжаем движение вперед✊🏼
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Макроданные недели: будет ли Банк России снижать ставку в марте
Обзор
|
Сегодня в 18:50
Value_time
17 подписчиков • 66 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−96,64%
Еще статьи от автора
10 января 2026
❄️Январь - время подводить итоги года.
И так как мы тут говорим про деньги, то как вели себя акции и облигации.
📈Индекс полной доходности мосбиржи вырос на 2,9%, депозиты до 1 года с реинвестированием давали бы 20%, облигации с реинвестированием купонов дали бы 27,5%.
Но хочется оценить ситуацию не только за год, но долгосрочно- например за 20 лет.
В периоды низкой ставки по доходности доминирует фондовый рынок (что логично), в периоды высокой - облигации и депозиты.
В ближайшие годы большинство аналитиков ожидают продолжения цикла снижения ставок, поэтому есть вероятность бОльшего роста фондового рынка. Сохраняется, конечно, множество рисков и внешних факторов (результаты переговоров, динамика ставок в США и Европе и т.д.).
В этой таблице нет валюты (доллара, юаня), металлов и недвижимости.
⚜️Из этих инструментов только золото обошло бы по доходности и акции и облигации (причем за счет роста последних лет, что, естественно, не гарантия такого же роста в будущем).
Все это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Выбирайте активы под ваш уровень риска и инвестируйте с умом)
TMOS@ T SBER LKOH CHMF ROSN EQMX LQDT GOLD TOFZ@
#прояви_себя_пульсе #инвестиции #обзор #экономика #инфляция
3 января 2026
Как может повлиять атака на Венесуэлу на нефтяной рынок?
Записал пару мыслей на этот счет
🛢️В Венесуэле сложилась уникальная ситуация: страна с самыми большими нефтяными запасами в мире (17% от разведанных), находится на 127 строчке по ввп на душу населения.
Доля Венесуэлы в добыче нефти в последние годы колеблется от 0,8% до 1,2% (около 1 млн барр.). Пик был в 70х и тогда доля была в 3,5 раза больше..
Все потому что большинство запасов - это трудноизвлекаемые запасы нефти. То есть нужны технологии и инвестиции в добычу, которые под санкциями и в стагнирующей экономик сложно делать. То есть инностранные инвестиции ограничены и внутренних почти нет.
И получается, что сейчас крупнейший покупатель нефти из Венесуэлы - Китай, который для диверсификации работает со множеством источников поставок. Венесуэла оплачивает поставками нефти взятые у Китая кредиты.
❓На что может повлиять смена режима?
На мой взгляд, краткосрочно возрастут политические риски и цена защитных активов - золота, доллара. Для профицитного рынка нефти временный «уход» одного игрока позволит стабилизировать цены на нефть.
📈Долгосрочно: если придут технологии и инвестиции - например из США, то Венесуэла может войти в топ производителей нефти, предложение увеличится и будет снижение цен, так как уже прогнозируется превышение предложения над спросом. Как пишут в разных источниках: Венесуэла может нарастить добычу сразу на 15-20% ( в рамках мирового предложения это небольшая цифра:150-200k бар. в день), дальнейший прирост потребует инвестиций и на это могут уйти годы.
А как вы видите ситуацию?
GLDRUB_TOM GLDRUBF
GOLD USDRUBF BRH6 ROSN SNGSP LKOH SIBN IMOEXF TGLD@ TMOS@ #Инвестиции #пульс #венесуэла #нефть #индексмосбиржи #доллар #трамп #стратегия #moex #экономика EQMX
1 января 2026
Кризис активного управления или почему инвесторы уходят в пассивные фонды.
Недавно на Bloomberg вышла статья о том, что активноуправляемым паевым фондам еще сложнее стало находить альфу.
☝️Большинство управляющих отстают от индекса S&P 500.
В 2025 году только 27% активно управляемых ПИФов превзошли рынок по полной доходности. Этот 4й показатель за прошедшие 16 лет. Вообще, даже превышение цифры 40% наблюдалось всего 7 раз за 16 лет. Это означает, что абсолютное большинство ПИФов проигрывает индексным фондом
И это неудивительно, учитывая специфику последних лет.
💸В 2025 году рост рынка индекса S&P был сконцентрирован в небольшой группе технологических компаний. Индекс S&P500, в котором вес компании определяется по ее капитализации, опередил его равновзвешенную версию почти в 2 раза.
То есть небольшое количество компаний тянет индекс вверх. Дальше сумма средств в пассивных индексных фондах увеличивается, и они инвестируют пропорционально капитализации в индекс. И спираль снова закручивается. И доля Apple, Nvidia, Microsoft еще больше растет.
💵Индекс полной доходности S&P 500 принес 17,88% за год. Некоторые управляющие, которые делали ставки на отдельные сектора или регионы, показали доходность выше «рынка». Один из фондов заработал 20% благодаря ставке на производителей чипов. Еще один глобальный ресурсный фонд принес более 40%, он инвестирует в компании из сельского хозяйства и альтернативные источники энергии. Кстати – российский индекс полной доходности РТС по итогам года из-за крепкого рубля принес в долларах 33%. Индекс полной доходности мосбиржи (учитывает дивиденды) только 2,9%.
🔍Итогом всего этого стал рекордный отток средств из активно управляемых фондов: 1,2 трлн.долл. Инвесторы выводили деньги в течение 11 лет подряд.
С ИИ рынок становится более конкурентным, арбитражных возможности очень сложно поймать, это делают крупные игроки с миллиардами в инфраструктуре. То есть крупные компании могут в режиме реального времени анализировать котировки и сравнивать с фундаментальными показателями и очень быстро отрабатывать отклонения. Побеждает знание специфики рынка и нюансов своей стратегии.
🚀Успехов всем в новом инвестиционном году!
TMOS@ NAH6 IMOEXF NDAQ SFH6 SBER TRUR@
#рынки #nasdaq #sber #пульс_авторы