💰 $TATN : в два раза больше прибыли —

📦 OZON : второй квартал — просто фейерверк, но рынок упрямо не замечает Смотрю я на цифры Озона за второй квартал и не перестаю удивляться: выручка +47%, GMV +37%, скорр. EBITDA +48%, а чистая прибыль 10 млрд против прошлогодних 0,3 млрд. И это не разовое явление — за полугодие чистая прибыль составила 14,6 млрд против убытка 7,5 млрд год назад . Компания вышла на устойчивую прибыльность, и это уже не просто «рост», а полноценная бизнес-зрелость. Особенно радует финтех-сегмент: выручка Ozon Банка выросла на 50% за квартал до 69,7 млрд, а количество активных клиентов увеличилось на 80% . То есть экосистема начинает работать как единый механизм, где маркетплейс подпитывает финансовые сервисы, и наоборот. И вот парадокс: при таких показателях акции всё еще торгуются со скидкой. Инвесторы закладывают риски после атак на склады Wildberries, хотя у Озона никаких проблем с инфраструктурой не было. Разрыв между фундаментом и оценкой — это классическая история «рынок недооценивает», но здесь он особенно контрастный . В целом, я считаю этот отчет одним из лучших в потребительском секторе. Если тренд сохранится, у компании есть все шансы пересмотреть оценку вверх, как только внешние страхи улягутся. Буду ждать дальнейшего развития событий, особенно в сегменте финтеха. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💰 SBER : жирный отчет с двузначным ростом по всем фронтам Ну что, Сбер снова удивляет — и на этот раз цифры впечатляют даже на фоне своих же рекордов. За квартал процентные доходы рванули на 26,7% до 1 066,8 млрд, а за полугодие — на 22,5% до 2,05 трлн. Комиссионные тоже подросли: +10,4% за квартал, +5,4% за полугодие до 419,8 млрд. Это при том, что на рынке происходит, мягко говоря, не всё гладко. Чистая прибыль выросла на 20,9% за квартал (511 млрд) и на 18,6% за полугодие — 1,02 трлн . Рентабельность капитала держится на уровне 24–24,2%, а чистая процентная маржа 6,5% — это выше, чем у большинства конкурентов. Приятный бонус — снижение расходов на резервы: за квартал они упали на 30,6% до 135,5 млрд, а за полугодие — на 11,2% до 297,5 млрд . Это говорит о лучшем кредитном качестве новых выдач и снижении рисков по розничному портфелю. Но не всё так идеально. Средства корпоративных клиентов снизились на 7,9% с начала года до 14,65 трлн, что говорит об оттоке крупных депозитов на фоне снижения ставок. Зато розница прибавила 3% до 34,48 трлн, то есть население продолжает доверять Сберу. В целом, Сбер снова подтверждает статус главного банка страны. Если такие темпы сохранятся, то по итогам года можно рассчитывать на прибыль около 2 трлн рублей, что сулит дивидендную доходность в районе 16%. При этом нельзя забывать про риски замедления экономики и возможного роста дефолтности во втором полугодии. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🏦 VTBR : проценты и комиссии растут, но прибыль падает Смотрю я на отчет ВТБ по МСФО и вижу типичную для банковского сектора картину: операционные доходы растут, а чистая прибыль снижается. За квартал чистые процентные доходы выросли в 2,2 раза до 208,8 млрд, а за полугодие — почти в 2,8 раза до 405,6 млрд. Комиссионные тоже прибавили — 31% за квартал и 20% за полугодие. На первый взгляд все неплохо, но есть нюанс. Главная проблема — чистая прибыль. Она снизилась на 33,6% за квартал и на 19,8% за полугодие, до 92,6 и 235,2 млрд соответственно . При этом возврат на капитал находится на уровне 16,1%, что ниже, чем у основных конкурентов . Причина — волатильные статьи доходов и высокая база прошлого года, когда у банка были разовые эффекты от переоценки. Позитив — рост кредитного портфеля до 25,6 трлн (+4,5% с начала года) . Средства клиентов при этом снизились на 1,2% до 27,6 трлн, что говорит об оттоке депозитов . И здесь важно понимать: ВТБ продолжает наращивать бизнес, но сталкивается с давлением на маржу и конкуренцией за фондирование. Особенно это заметно на фоне Сбера, который показывает устойчивый рост прибыли. Мое мнение: отчет неплохой, но не без вопросов. Рост процентных и комиссионных доходов — это база для будущих рекордов, но пока волатильность мешает перевести это в стабильную прибыль. Ждем дальнейшую динамику, особенно с учетом заявлений о планах по дивидендам за 2026 год, которые могут зависеть от снижения ключевой ставки . 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны