💰Где зарыт мешок денег? Список недооцененных компаний МосБиржи *Обновление Книга "Разумный инвестор" Бенджамина Грэма стала азбукой для новичков фондовых площадок. Его методика инвестирования с поиском недооцененных компаний, чьи бизнесы в перспективе должны восстановиться и принести значительную выгоду их акционерам, многими принята за основу своих стратегий Коротко обозначу расчёты. Грэм вводит Коэффициент NCAV - стоимость чистых активов бизнеса - разница между Активами компании и Долгами, и это всё делится на количество акций. По сути коэффициент показывает нам количество денег, которое получит каждый держатель акции, если деятельность компании остановить, всe активы обналичить, рассчитаться с долгами, и оставшуюся сумму разделить на каждую бумагу Далее, цена должна попасть в диапазон от 50% до 70% коэффициента NCAV, чтобы акция подходила под параметр Грэма для рассмотрения к приобретению в качестве недооцененной Ниже список из 4 компаний, цена на акции которых находится в нужном диапазоне *Подробнее по методу - "Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма." Часть 1 Часть 2 и "Что такое разумное инвестирование" - посты есть на Канале Ритейл Пятёрочка X5 NCAV 5542 цена 2890₽ диапазон 52% Актив на 48% ниже своей справедливой цены по Грэму. Неприлично низко для такого бизнеса. Но это и понятно - недавние расписочные риски и огромный дивгэп создали такой дисконт. Но бизнес - жив, переехал, вполне себе (не)прилично растёт по выручке/прибыли, перекладывая инфляцию в чеки потребителя, готов платить стабильный дивиденд. Для консервативного подхода имеет смысл дождаться конкретики по выкупу голландцев, но, к тому времени, поезд дисконта может уже доехать до точки - дорого Транспорт Совкомфлот FLOT NCAV 180 цена 78₽ диапазон 43% Санкции придавили кораблик существенной безжалостной распродажей даже дивиденд отменили. Так-то недооценка - приличная, даже за нижнюю границу коэффициента - выбила. Если США начнут дружить, лоялить и смотреть сквозь пальцы на санкции - переоценится знатно. Но риски, конечно, существенные. Только на дальние горизонты исключительно позитивно мыслящим. Остальным - дождаться фактов и повышения цены к 90-95 хотя бы, в качестве подтверждения интереса рынка Нефть Лукойл LKOH NCAV 13137 цена 5950₽ диапазон 45% Нефть и рубль выбили бумагу из диапазона Грэма. Дешёвые мультипликаторы, куча денег на счетах, мифический выкуп нерезов, стабильные дивиденды - чем не повод инвестору стать тут акционером, если не бояться рецессии и нефти по 40$ в совокупности с ещё более крепким рублем. Очень дёшево отдают сейчас. И защитит от девальвации, если вдруг она начнётся Стройка ПИК PIKK NCAV 1323 цена 635₽ диапазон 48% Достаточно редко подобные эмитенты надолго проваливаются в недооценку ниже Грэмв, но ставка затягивает вниз девелоперов своей гравитацией, льготную ипотеку обрезают и жмут, а про обвал цен на недвижку рассказывают уже лет пять, если не десять. Ещё и слухи про Гордеевские распродажи - придавили знатно. Но, на длинной дистанции, вполне можно ожидать возврата акций в растущие тренды по банальным факторам - крупнейший игрок в отрасли, основная дислокация объектов в столичном регионе и начало цикла снижения ставки. По текущим ценам да на долгосрочный впрок забрать недооценку - вполне, если не страшно ***Для пользования этим методом стоит отдавать себе отчёт в инвестиционном горизонте от 3-5 лет, а то и больше, потому как часто встречаю мнение о неработающей его структуре, когда как, банально, не работает функция терпения, особенно, когда рынок льют вниз так, как вторую половину прошлого года, а новоиспеченному инвестору - хочется всего и сразу... к сожалению, или к счастью, не всё так на бирже просто... или все-таки - всё? *предыдущий пост с кандидатами, и что с ними стало за тройку лет, можно посмотреть на Канале от 2 ноября 2022 года ⏏️Было полезно? - ставим 🚀 и 👍, так я понимаю, что контент вам интересен 👆Переходи в профиль, подписывайся на Канал, будем полезны друг другу

Итоги первой половины сезона-2025 Полугодие - закрыли. Можно оценить промежуточный результат и прикинуть дальнейшие планы +5.83% за 6 месяцев не так, чтобы те цифры в своём абсолюте, за которыми изначально хочется идти на рынок, и вряд ли они оправдывают трудо/время затраты, особенно против +10% ничегонеделания в LQDT . Но... Сравнивая с бенчмарком - Индексом MCFTR, который с дивидендами внутри, альфу к нему в 3.65пкт наторговать удалось, и это уже - хорошо. Как и среднегодовые 16.1% за 4.5 публичных моих мосбиржевых года тоже - вполне себе, и до сих пор выше среднестатистических 15% рынка ❌Что не получилось Замечаю за собой такую ошибку восприятия/позиционирования. Делюсь. Да, было много лишних и слишком позитивно настроеных спекуляций в начале года. Факт. Куда уж без них, когда вокруг - миру мир, ставку точно вниз, и все летает по 5% в день. Эти эмоциональные порывы - себе в укор не ставлю (только контролирую отдельным счетом) В общем, самое большое количество денег рынок забрал тогда, когда я, спекулируя под конкретную ситуацию - заседание ЦБ, звонок Трампа итд, получая +1-2% к депозиту внутри дня и радуясь бумажной прибыли, вместо того, чтобы зафиксировать сей факт, внутри этих эмоций меняла решение, оставляя сделки среднесрочно с мыслью о том, что это будет отличный базис под длительное удержание Итогом, трижды, хороший плюс превращался в ноль на банальной ошибке. Спекулируешь - забирай цель, как бы красиво дальше не рисовались перспективы. Держишь среднесрочно - держи и не лезь своими шаловливыми ручками каждый день что-то подправить/переделать ✔️Что получилось После того, как во II кв было принято решение существенно снизить интенсивность спекуляций и сместить акцент позиций портфеля среднесрочно под конкретные ожидания - смягчение дкп и дивсезон, лишняя волатильность ушла, вместе с лишними действиями. И результаты начали выправляться, и нервы/время - сэкономлены Рекомендую всем. Прикинуть макро/гео/корпоративные события на квартал, интересные вам, под ваше виденье развития ситуации. И покрыть возможные варианты набором инструментов (как это делается - показывалось на Канале последние три месяца). И дальше - спокойно это все балансировать от новых вводных ❓Предстоящие действия Основные - решение по отсечкам Сбербанка SBER , Х5 X5 , Транснефти TRNFP и Сургут-преф SNGSP . Идти, не идти, и докупать ли после гэпа. Так же в планах квартала - начать смещаться из ОФЗ в фондовую секцию. Предполагаю, что от августа/сентября до конца года акции могут показать динамику существенно выше долга. Ну и - начинать подготавливать спекулятивную позицию под заседание ЦБ уже на этой неделе - пора По всем этим планируемым действиям, как обычно, в деталях - напишу на Канале. Всем - приятного вечера! И - остаёмся на связи! 🤝

Пролетая над sma200 Что такого в этой скользяшке, что на неё, классически, обращают столь пристальное внимание? Просто. Понятно. Массово в использовании 200 - примерное количество дневных торговых сессий за год. Значение sma с таким периодом - это средняя годовая цена актива Положение цены конкретного инструмента относительно sma200 отображает текущий баланс взаимоотношений спроса и предложения относительно всей их годовой биржевой битвы Цена выше sma200 - актив, в срезе года, растанцовывают покупатели. Цена ниже - продавцы По сути, это ничто иное, как базовая и быстрая он-лайн оценка тренда, которым пользуется большое количество участников рынка Долгосрочный тренд легче продолжить, чем изменить Цены каких акций из Индекса МосБиржи сейчас находятся выше своего значения sma200 (от 10%+): ВТБ VTBR +16.6% Транснефть TRNFP +16.5% ПИК PIKK +16.3% Полюс PLZL +13.5% Мать и Дитя MDMG +10.2% Сбер SBER +10% *обучающий пост о применении скользящих в ТА можно прочитать на Канале