#NEM #GOLD

#NEM #GOLD В прошлом посте я писал про защитные активы....и не у поменял про $кэш. Тут ситуацию нужно рассматривать с 2 сторон...1) мы глобальном плане. 2) регионально, сточки зрения РФ. •Если мы живем например в США, то сидеть в кэши при такой инфляции не целесообразно, так как покупательная способность вашего капитала падает. Если же вы живёте в РФ, и считаете что курс доллара будет выше чем сейчас, то есть делает ставку на девальвацию рубля, то можно просто хранить деньги в валюте. Тогда ваши потери, обесценивание денег будит не столь страшным, болезненным. По крайней мере вам будет так казаться))) Потому что вы покупаете много импорта и все равно покупательная способность вашего капитала станет меньше, вы просто сразу этого не заметите. По этому скажу банально, если есть деньги то они должны работать))...даже если это долго и вы в живёте в РФ... •Отмечу сразу, в свети последних событий...это можно считать рискованным инвестирование, так как право собственности теперь весьма спорно...в этом и риск!!!возможность управления инвестициями могут быть ограничены!!! •....в прошлом посте я говорил про защитные активы. В этот раз мне бы больше хотелось больше сделать акцент на золоте....и при этом сделать акцент на том вопросе, что это инвестиции в долларах. •хотя скажу сразу!!!! В 90% случаев!!! При работе с золотом и любым драг металлам нужно помнить, про валютную переоценку!!!!...но это другом посте.. При инвестирование в золото есть свои минусы, но есть несколько вариантов инвестирования в золото. То есть есть инструменты которые позволяют избежать определенных минусов, получить новые минусы)))..но и плюсы))). Основными инструментами считаются: 1)покупка физических слитков и манет 2) покупка ETF фондов 3)покупка акций золото добывающих компаний. Начнем с конца, так это самый сложный и самый трудный, и самый рискованный инструмент.... Если мы считаем что кризис не за горами, и золото как следовательно должно начать расти в цене....и мы ищем защиту для нашего капитала. Тогда нам стоит рассмотреть возможности в него инвестировать или же инвестировать в инструменты с ним связанные.... ...есть поговорка... Ярче золота сияют только акции золото добывающих компаний!!)))...почему..потому что, динамика роста цены акций больше чем у базового актива(золота). Например золото выросло на 10%, а акции золото добывающей компании могут вырасти на 15%,20%,30%. Почему так...одной из причин (для меня главная), и на мой взгляд является тот аспект, что они генерируют финансовый поток в виде дивидендов, ну и сам бизнес себя чувствует хорошо, стоимость. Это позволяет невелировать один из существенных минусов владения физического золота, отсутствие финансового потока и плюс не надо хранить золото где-то. Но есть и риски ...так как это бизнес, производственный бизнес, то возможны риски....например авария на шахте что ухудшит показатели бизнеса. Или рост затрат, и тому подобное... Все это может добавить волотильности в котировки. • По мне по-сути покупка акций золото добычеко, это покупка золота с (мягким-)).) плечом, с сопоставимым соотношение риск/доход, с возможностью играть в долгую (не так рисковано как с фьючерсном) Для наглядности стоит сравнить 2 графика: 1) это стоимость золота...и...2)это график индекса золото добывающих компаний, HUI. Видно что до 2020 года, была довольно высока степень кореляци.... Но что произошло, почему динамика роста золота была больше чем в акция золото добывающих компаний? Вот это как раз и премьер что я описывал выше....рынок видел проблемы не посредственно для бизнеса этих компаний из-за ковидных ограничений и снижения спроса от ювелирной промышленности, что и окпзывало сдерживающий фактор, хотя акции и показали росли. Тут ещё стоит сказать...кто то видит трудности, а кто то возможности..)).. график показывает что на данный момент акции золото добывающих компаний фудомендально, даже катастрофически не дооценены к базовому активу - золоту. Продолжение следует....

•#NEM #GOLD В кризисные моменты ( экономические или политические), инвесторы уходят в защитные активы. Такими на данный момент считаются гос. облигации и золото, или в определенный момент просто $кэш. В этом году мы видели и продолжаем от части видеть, не совсем стандартное и логичное поведение защитных активов. Мое личное предположение, что это связанно с рядом аресте. Одна из них что у нас в моменте появился так скажем 3 вид защитного актива, $кэш, что вызвало дополнительный кризис ликвидности (усугубило уже имеющийся) на мировых финансовых рынках и показало всю не определенность всей ситуации (что делать?)-). Крис ликвидности, всегда сопутствует любому финансовому кризису, но в этот раз он показал что инвесторы не знают в какие защитные активы уходить, так как из-за совокупности многих факторов в этих активах также присутствуют свои риски. Следовательно их уже нельзя назвать в полной мере защитными активами (без рисков). Стоит рассмотреть какие плюсы и минусы (риски) есть в этих актива, облигации и золото, что бы понять во что стоит всё-таки инвестировать или вкладывать для защиты своего капитала. •Гос. Облигации. Есть ряд плюсов: 1) высокая степень надёжности, особенно если эти облигации стран с развитой экономикой и валюты этих стран считаются резервными валютами. 2) Способность даже в кризис генерировать финансовый поток. 3) Высокая ликвидность, ёмкость рынка. Это особенно важно не только для управления капиталом, но и для возможности пристроить большие объемы капитала в один инструмент. 4) Доступность и унификация...может инвестировать каждый и на полученный доход купить любой актив в последствии. ...НО... Пожалуй в этих плюсах и появились минусы)))...риски. 1) Высокая долговая нагрузка этих стран (выше ВВП), что не может вызывать сомнения о способности платить по долгам. 2) Высокая инфляция, выше финансового потока что даёт облигация. По-сути что обесценивает ваш капитал. Потеря покупательной способности этих валют. 3) Подрыв доверия к этим инструментам. Как классу собственности. Ну и много других косвенных, но не мало важных фактов... •Золото: 1) высокая степень надёжности. 2) относительно высокая ликвидность. 3) универсальность...может на прямую участвовать в финансовых операция, и быть конвертируемо в любую валюту. ...Но, каже без минусов))).... 1) Пожалуй главной причиной не любви западных финансистов)) к золоту, это не возможность генерировать финансовый поток, золото не платит не купонов, не дивидендов(((. 2) хоть ликвидность высокая....но рынок золота в совокупности со всеми драг металлам, по объему торгов занимает лишь 4 место в мире. Из чего следует ряд минусов, не возможность пристроить большой капитал, низкая возможность управления им, и пожалуй главное что этим рынком можно манипулировать довольно легко. 3) золото это не чисто инвестиционный инструмент. Золото применяться в промышленности и ювелирном производстве. Значит цена может быть довольно волатильной. Большое количество факторов оказывают влияния на его цену. 4) необходимость хранить золото, а это доп затраты. Конечно можно ещё найти плюсы и минусы в этих активах...сразу все не вспомнишь!!))) •Но ещё что бы дополнительно хотелось отметить, что по-сути золото и гос облигации - это конкуренты, они конкурирую между собой...и...порой мне кажется что золото специально выставляют в не лучшем свети (дескредитация), так как тогда меньше капитала будит уходить денег в гос облигации. Все более ясно становиться, что кризис или череда кризисов не избежать... То выбор защитное актива, все более актуален. Что выбирать дело каждого.... деверсификация - это для тех кто не знает что и когда делать))).. но в этот раз может и стоить к ней прибегнуть. Продолжение следует...

POLY прошло SPO. Группа ИСТ продала 4% из 28% по 18 футов за акциию, ещё открытие продал 3,4% по 1900р. Просто доллар временно усиливается по итогам заседания ФРС что давит на золото и золотодобычеков. Падение временное обусловлено системными причинами а не проблемами в компании, следовательно так как в перспективе мировой экономики не что не поменялось то есть хорошая возможность прикупить акции хорошей компании.