Профиль инвестора Vinnek | Тинькофф Инвестиции Пульс

📼 Это не нормально. По Уиткоффу в течение недели новости и отклик Мосбиржи: •Уиткофф отправится в Москву (CNN) - рост •Уиткофф прилетит в Москву (Кремль) - рост •Тоже самое ещё много раз до пятницы - рост •Уиткофф прилетит в Москву (Песков) - рост •Уиткофф прибудет в первой половине в Москву (Кремль) - рост •Уиткофф прибудет на след. недели в Москву (Белый дом) - рост •Уиткоффа ждут 2 декабря в Москве (Кремль) - рост •Уиткофф прилетит 1 декабря для встречи 2 декабря в Москве (Кремль) - рост •Уиткофф после встречи во Флориде отправится в Москву (CNN) - рост •Встреча с Уиткоффом ожидается в первой половине дня (Кремль) - рост •Тоже самое у Американцев в СМИ - рост •Встреча с Уиткоффом пройдет завтра в второй половине дня (Кремль) - рост •Путин готовится к встрече с Уиткоффом...(Песков) - рост •Любые новости по встрече с Уиткоффом и другое не для масс-медиа (Песков). Наверняка он подумал, что Трамп за нас все скажет, что это был конструктивный диалог, мы ближе как никогда и т.д. - рост. ⏳ И что нас ждет (Предположим) •(Будущее) Уиткофф приземлился - рост •(Будущее) Тоже у Американского издания - рост •(Будущее) Сегодня Уиткофф встретится с Путиным (Кремль) - рост •(Будущее) Встреча с Уиткоффом пройдет во второй половине дня (разные издания) - рост •(Будущее) Встреча началась - рост •(Будущее) В общем это был продуктивный разговор... Все издания и т.д. Трамп тоже скажет, что это было отличная встреча, Американцы работают очень хорошо - тоже рост. 📝 Я, конечно, все понимаю. Ожидание рынка - эт нормально. ⁉️Но одна и та же новость 10+ раз отыгрывается. Это уже не нормально. И индекс на это реагирует. Основные голубые, такие как: , вообще колбасит. Эт не нормально.

🐷 Как говорил, один хороший человек, куда решат 💰Большие деньги (БД), туда и двинут. 60%, 50%, 40% - круто звучит. Но если подумать. Ты их получишь и тут же потеряешь в дгэпе, значит не вариант. С теми, кто до 20.11. немного иначе, у них будет возврат. 🪃 Ок, тогда вариант выйти после роста. Но до куда он будет? Где БД решат, что им хватит. 20%, может быть. 40-50%? 🗃В теории 3 сценария: •1. Если спекулятивно психологически все будут брать и выйдут на дгэп. По сути ничего не получат. Из одной корзины в другую. •2. Если никто не будет брать, понимая, что дгэп все равно ничего не даст. То цена и не вырастет. В любом случае в + только те, что взяли до 20.11. •3. И большинство. На эмоциях берем с идеей, что другие возьмут выше. И выше. А я выйду до дгэпа. Почти как МММ. 💡Т.е. любой кто взял на цифре 902р. надеятся, что найдется кто возьмёт выше. Иначе он не заработает. Ну и эффект толпы включается на кнопку "купить", когда видит 69% дивы. 🔎 Конечно, кто-то скажет, что так работает биржа. Покупаешь с идеей, что кто-то купит выше. Но! Это ж не история Лучка и Зелёного банка, который в теории дает дивы и через год уровень в теории восстановит. Тут звучит как п.1: ты деньги из акций перекладывает в корзину дивов. Так как через год очень маловероятно, что эти 902р. восстановятся 📍К слову, что мы сейчас и видим. Те, кто взял после 20.11. фиксируют. Может пришло понимание, что гэп вряд ли закроют. А спекулятивно можно заработать только на тех кто возьмет позже. Ест., ещё могут пампануть, а если нет? Мало рук при росте продадут на пампе, так как будут ждать выше и выше... А потом БД скажут делом, что им хватит и фикс.

📞 Про встречу и подготовку, и различные комментария с нашей и с их стороны. 💡К слову, никто никогда не отрицал, что подготовки нет. Вот только подготовка - это не выбор отеля и закуски, а предварительная проработка вопросов, различных тем и т.п. И кто сказал, что это быстро (Кстати, маловероятно, но может быть театром). От этого зависит многое, и которая может отсрочить ⏳ возможную встречу, завести в тупик 🕳 еще до или найти точки 📑 для обсуждения. 👔 И Трамп правильно сказал 📰 , что не хочет, чтобы встреча была в пустую 🕒. Он также и не звал встречу с ВВ пустой (как многие переврали). А как раз подтвердил, что если нет точек соприкосновения, то её незачем проводить, как и наоборот: нашли точки - можно обсудить (Да и кто сказал, что точки должны быть именно по Украинскому вопросу). А потому, сначала нужна предварительная подготовка 💼. А там и видно будет - да, нет или наверно. ❗И все слова Трампа это подтверждают. Что если на этом этапе ни к чему не придут, то зачем тратить время ⛳🏌. Другое дело, что все уже на ожиданиях, эйфории прописали Венгрию и результат, хотя какая-то работа только идет. С другой стороны, не очень понятно, а чего ждет , поскольку Европа все также смотрится закрытой вне зависимости от результата. В целом сегодня получили подтверждающие комментария. В результате чего бумаги с наибольшим весом в индексе и миксе пока остаются на том же уровне и не снижаются. Тем не менее, у девелоперов , наблюдается слабость. Может дело в инфляции и ИО (12,6% - любопытно и верится с трудом. Хотя если подумать по методичке на основе 100 человек же...). Остается ждать и смотреть, как будут реагировать главные голубые фишки, такие как , , или , так как сейчас рынок в основном ориентируется и движется вместе с ними.

Эйфория🍿 Сейчас, конечно, снова ожидания и все может быть. И, скорее всего, на хайпе 📞 и 🤝 опять, подчеркиваю опять, поедем вверх. 📉 Был момент, что когда на политике падали (точнее ничего не произошло после Аляски, а ожидания и рост был), почему-то многие негодовали и отказывались это замечать. 📈 Но если на той же политике и ожиданиях поросли, то это нормально, так и должно быть. Но стоит помнить, что это ожидания. Карета в тыкву 🎃, ну вы поняли. 💡 Тут, конечно, могут действительно к чему-то прийти. И тогда сценарий совсем другой. Эйфория и т.д. Любой эмитент в космос 🚀, и не важно, прибыльный или убыточный, делистинг у него завтра, может у него настолько все плохо, что рынка сбыта нет и даже после окончания не появится. Не важно, тут явно эйфория. Хоть и для некоторых абсурдная. 🎈 А если нет? И будет как после Аляски - ничего. Точнее всем скажем, что это было очень конструктивно, много что обсудили и т.п. А дальше? Если это сценарий Аляски, то на ожиданиях заехали вверх и ничего. 🗑 И пойдем отыгрывать обратно несбывшиеся ожидания. Будут, конечно, вопросы: "А на чем падаем, а почему, да сколько можно"... 🎁 Ожидания на том и ожидания❓ 🔃 Многие ,кстати, удивлялись, а чё это мы в красной зоне и так долго были. Ну что долго - это да, но если глянуть то это примерно было с 3000 и до 2600 по индексу И все это было после Аляски. Напомню, прямо перед ней, мы так то с 2600 до 3000 за неделю прошли. На ожиданиях улетели все, наш нефтегаз , и банки, как пример 📑 Хорошо, конечно, если позитивные движения будут. Но если нет ⏳, не стоит забывать, что перед снижением мы до этого успели вырасти на ожиданиях, особенно в девелоперах , и должниках, таких как , хотя тут сильно играет спекуляция и тонкий рынок.

Справедливости ради, если глянуть задним числом. Как мы вообще оказались на 3к в последний раз? Мы же были на текущем уровне в августе. А что потом? А потом Трамп: "я кое-что расскажу в пн. (14.07)". Рынок и основные акции, например , или немного подслили. А далее в пн. ничего в итоге не было. Ну ок. Все выдохнули и на этом поехали вверх. Гойда. А на чем? На не сбывшихся ожиданиях плохого, вот что реально стимул! Придумай кошмар, который не настанет. Кстати, не первый раз на "Все выдохнули" поехали вверх. А дальше Уиткофф, Аляска, недельный рост и ожидания хорошего. Вот и 3к. Так... итог Аляски какой? То хорошее, что ждали всем скопом в итоге было? (Может и да, но эт тогда за занавесом) В общем нет, а мы как бы на 3к на ожиданиях заехали. Ну ок, поехали обратно, а там ещё по пути возврата ставка ЦБ не помогла, привет . В общем за месяц позитив не подъехал и мы вернулись к 2620 по индексу . Грубо говоря, на ожиданиях с 2600+ сходили до 3к, позитив не подтвердился, вернулись обратно на 2600+. Опять же, грубо говоря, пустые ожидания отыграли. Но с тех пор если позитива не было, то был же негатив. Ставка ЦБ и перспективы. С НДС тоже вопросы есть. ЕС там продолжает бегать за забором, до дела пока что не дошло, но все равно нагнетает. А потому смотрится вниз, НО. "Все выдохнули" никто не отменял. Мы, вроде, на подлодках вниз не шли, но ща как Трамп скажет, что ничего такого не будет, и они возвращаются, и мы точно пойдем вверх. А раз плохое не случилось, хорошего, кст, тоже, но главное плохое не сбылось, значит "Все выдохнем" и в рост. В рост на пустоте, если действительно позитив не подъедет. По-другому не умеем. Уже было.

Есть только 4 вещи, которые реально фундаментально могут изменить что-то, все остальное - словесные интервенции, спекуляции и памп. Итак: •СВО. И то, на фоне общей эйфории. На деле мало что меняет... •так как чтобы сво действительно дал плюс, нужен западный рынок. Маловероятно, что они позволят сразу эшелоны к ним везти. •Ставка ЦБ. Но и тут надо помнить, что сейчас средний долг 15,3%. Т.е. ставка нужна минимум где-то 12-13% чтобы снизить на копейки при рефинансе и увеличивать долг чуууть медленнее. И когда сеё ждать? А до тех пор долг будет расти быстрее, чем до этого. Раньше долг был со средней примерно 12%, между прочим, сейчас 15,3%. •Получить прибыль. Пока на операционном её нет, все остальное меркнет. Пусть даже ставку сделают 1%, пока не будет прибыли, нечем будет снижать долг. К тому же, работая в минус, ты дополнительно увеличиваешь долг помимо основного тела и процентов на него. Как ремарку, стоит добавить, что мы также получили размытие примерно в 5 раз. Это много. Да, долг снизили, но он растет сейчас даже быстрее, несмотря на ставку и величину "нового тела" долга. А мы ко всему ещё и ценность бумаги в 5 раз потеряли. Сейчас, конечно, дивов нет, но представьте, чтобы было с див-бумагой, где в 5 раз снизили ценность. "Мы снизили долг", хм, за счет миноров. Норм. А что ж тогда не на все тело долга размыли? В 5 раз или в 7 раз, не сильно разница. Так бы хоть смогли бы сказать "Мол, долга больше нет, новый будем генерить".

Тут многие ждут льготную ипотеку или поддержку. •(-) А вчера Н. ещё раз напомнила, как плохо повлияла без адресная льготная на реальный рынок: х2 стоимость кв. м. и сильный минус "-" бизнесу. Но может тогда адресная? Но и она будет не массовой. Там много условий и особо выхлопа не даст. •(-) Она же обратила внимание, что 100 ярдов, которые выделяли, и на новости, кстати, подростали, были на уже ранее выданные кредиты, просто гос-во этот вопрос сразу не закрыл. Т.е. те ярды совсем не на новые. И тут минус "-" получается. •(-) А что насчет новой поддержки? Глава ЦБ и тут сказала, что они смотрят, анализируют, учитывают прошлый опыт. И считают, что лучше бы оказывать поддержку более перспективным, развивающим и инвестиционным проектам, а не опять девелоперу. Чё то сильный минус "-". •(-) Напомню, что поддержка, потребует большие вливания из бюджета. И это будет только увеличивать дефицит бюджета. На что Н. дала четко понять, что увеличение дефицита бюджета, как про инфляционная история потребует более высоких ставок. И тут для стройки минус "-". Конечно, если поискать, то может и (+) найдется. Но тут пост больше про то, насколько вероятно поддержка и какая, и что на это сказала Н. Честно говоря, по итогу маловероятно сейчас выглядит положительная поддержка. Максимум словесные интервенции от кого-то сверху, как и раньше, кст. Которые ест. подогреют рынок. Но это будут даже не слухи, а просто слова, again.