Узнайте, какие облигации стоит купить в этом выпуске дайджеста. Обзор лучших предложений и риск-менеджмент на рынке облигаций. Не пропустите! Пост опубликовал VitorZ8 2025-06-29 11:33

Войти

Дайджест облигаций 29.06.2025 🎉 🎉 Рубрике исполнилось год, сегодня 46 выпуск 😳 🎉 Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1 часть 🟡 В каталог Т добавили новые облигаций: 1️⃣. Ульяновская область 34010 Кредитный рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ Купон фиксированный квартальный 18,5% Дата погашения: 14.07.2028 Амортизация: 30% при выплате 4 купона, 40% при выплате 8 купона. 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 0,5% 💬 Первый купонный период 120 дней, остальные квартальные. Считается что такие региональные бумаги безопасны несмотря на кредитный рейтинг, но я бы не стал испытывать судьбу, набор только в пределах риск-менеджмента. Взял немного на неделе почти по номиналу. 2️⃣. Республика Башкортостан 34015 Кредитной рейтинг: 🅰️🅰️➕ Купон фиксированный ежемесячный 16,25% Дата погашения: 22.06.2027 Амортизация: 40% при выплате 18 купона 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 5% 💬 Надежная региональная облигация на 2 года. Меня смутила финальная ставка купона, поэтому в размещении не участвовал, в первый день торгов по номиналу тоже взять не успел. Ну и ладно. Зато нашел для себя старую облигу Новосибирской области (RU000A1099S4), здесь купон хоть и снижается лесенкой, но на протяжении ближайших 2 лет выше чем у Башкирии, а кредитный рейтинг почти такой же. 3️⃣. Томская область 34074 Кредитный рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ Купон фиксированный ежемесячный 18,25% Дата погашения: 13.03.2028 Амортизация: 20% в дату выплаты 28 купона 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 1% 💬 Очередная региональная облигация этой недели. Рейтинг чуть выше Ульяновской области, а купон чуть ниже, зато ежемесячный. Участвовал в размещении на небольшую сумму. Если сходит к номиналу, докуплю еще. 4️⃣. ИКС 5 ФИНАНС 003P-12 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ Купон фиксированный ежемесячный 15,55% Дата погашения: 04.06.2035 Пут оферта: 16.02.2028 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 10% 💬 Хороший был бы вариант, будь купон повыше хотя бы на 1%, а так пока морально не готов брать облиги со ставкой 15%. Хотя возможно через год такая доходность для ААА рейтинга будет пределом мечтаний. 😁 5️⃣. Самолет БО-П18 Кредитный рейтинг: 🅰️/ 🅰️➕ (прогноз негативный от НКР) Купон: фиксированный ежемесячный 24% Дата погашения: 06.06.2029 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 1% 💬 Крайне интересные параметры этой облиги в текущих реалиях, купон 24% на 4 года, что то нереальное. Возможно подобной доходности в 🅰️-🅰️🅰️🅰️ сегменте мы больше вообще не увидим среди первичных размещений в этом году. Но надо помнить про проблемы эмитента и плохую отчетность. Участвовал в размещении, спекулятивную часть продал в первый день. Остальное подержу среднесрочно. На данный момент есть ощущение что облиги эмитента можно более менее безопасно держать до января 2026, где произойдет оферта по очень крупному 13 выпуску Самолета. 🤫 6️⃣. Группа Позитив 001P-03 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️/ 🅰️🅰️➖ (прогноз негативный от АКРА) Купон: фиксированный ежемесячный 18% Дата погашения: 12.04.2028 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2,5-3% 💬 У компании плохая финансовая отчетность в последнее время, но у меня почему то есть вера в нее. Все таки с уходом зарубежных компаний из России Позитив остался почти монополистом по многим своим направлениям. Участвовал в размещении на минимальную сумму. Возможно еще докуплю. P. S. Продолжение, в том числе и разбор новых размещений выйдет до конца дня.

Дайджест облигаций 15.07.2025 Новости рынка облигаций за последнюю неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 🟡 В каталог Т добавили новые облигаций: 1️⃣. Биннофарм Групп 001P-06 Кредитный рейтинг: 🅰️ Купон фиксированный ежемесячный 19,50% Дата погашения: 22.06.2028 Но пут оферта 13.01.2027. RU000A10BZT3 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2% 💬. В Т, как и на сайте Мосбиржи неправильно указана дата оферты, она не в начале 2026, а в начале 2027 года. По отчетности долговая нагрузка растет, а компания продолжает генерировать чистый убыток вместо прибыли. Риски возрастают, покупать не буду, держу один из старых выпусков. 🟡 Появилась возможность поучаствовать в размещении новых облигаций в Т: 2️⃣. Балтийский лизинг Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️➖ Купон: фиксированный ежемесячный до 20,25% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 3 года ⚠️ Амортизация по 33% в даты выплатов 12 и 24 купонов Сбор заявок до 16 июля 15.00 Дата размещения: 21.07.2025 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/e11852b3-2a83-40c6-8f52-c187e3437913 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 3% 💬 Эмитент демонстрирует все еще неплохую отчетность, но растет долговая нагрузка. Взвесив все за и против думаю можно поучаствовать в размещении при условии сохранения ставки купона выше 19,50%. Цели от краткосрочной до долгосрочной.. 3️⃣. Селигдар Кредитный рейтинг: 🅰️➕/🅰️🅰️➖ Купон фиксированный ежемесячный до 20,5% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 2,5 года Сбор заявок до 17 июля 15:00 Дата размещения: 22.07.2025 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/577f5af1-6b71-49e1-aec6-ff2b961b2aee 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2,5% 💬 Планирую участвовать в данном размещении, пропустил уже прошлые выпуски, которые дали приличную прибавку в цене. Интересно при сохранении ставки купона выше 19,5%. 🔴🟢🔵 У других брокеров появилась возможность поучаствовать в размещении новых облигаций: 4️⃣. Селигдар (флоатер) Кредитный рейтинг: 🅰️➕/🅰️🅰️➖ Купон: плавающий ежемесячный = КС + до 4,5% (в процессе сбора заявок может быть снижен). Срок обращения: 2 года Сбор заявок до 17 июля 15:00 Дата размещения: 22.07.2025 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2,5% 💬 Редкий случай когда интересный флоатер доступен для не квалов. Планирую поучаствовать при сохранении премии к КС хотя бы 4% 5️⃣. Группа Черкизово Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️ Купон: плавающий ежемесячный = КС + до 2,2% (в процессе сбора заявок может быть снижен). Срок обращения: 2 года ⚠️Call оферты каждый квартал начиная с 3 купона. Сбор заявок до 17 июля 15:00 Дата размещения: 22.07.2025 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 5% 💬 Тут тоже интересно, достаточно надежный эмитент, комфортный срок. Кол оферты не смущают, а скорее наоборот - возможность выскочить из флоатера раньше времени во время цикла снижения КС. Поучаствую при сохранении премии к КС выше 1,9%. 6️⃣. Гидромашсервис Кредитный рейтинг: 🅰️/🅰️➕ ( от НКР) Купон фиксированный ежемесячный до 21,50% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 10 лет ⚠️ Но пут оферта через 2 года. Сбор заявок до 18 июля 15:00 Дата размещения: 23.07.2025 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2% 💬 Эмитент что то не сильно внушает мне доверия, чтобы участвовать с долгосрочной целью (очень большая долговая нагрузка), но краткосрочно - среднесрочно можно поучаствовать в размещении при условии сохранения ставки купона выше 20%. 7️⃣. Гидромашсервис (флоатер) Кредитный рейтинг: 🅰️/🅰️➕ ( от НКР) Купон плавающий ежемесячный = КС +4% (может быть снижен) Срок обращения: 10 лет ⚠️ Но пут оферта через 2 года. Сбор заявок до 18 июля 15:00 Дата размещения: 23.07.2025 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2% 💬 Доступен только для квалов. Не участвую поэтому. По условиям Селигдар выглядит чуть интереснее. #облигации #дайджест