15 июня 2025
Дайджест облигаций 15.06.2025
Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами.
🟡 В каталог Т добавили новые облигаций:
1️⃣. ВУШ 001P-04
Кредитный рейтинг: 🅰️➖
Купон фиксированный ежемесячный 20,25%
Дата погашения: 26.05.2028
RU000A10BS76
💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 1-2%
💬 Участвовал в размещении, больше не докупал. Финансовые показатели компании в принципе устраивают. Просто есть риски ужесточения законодательства и ограничений в использовании самокатов в России. Много я бы не брал. Все в рамках риск-менеджмента.
2️⃣. Сбербанк России 001Р-SBERD6
Кредитной рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
Без купонов (дисконтная)
Текущая цена 504,9 при номинале 1000
Дата погашения: 23.05.2030
RU000A10BL99
💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 10%
💬 Облигация без купонов, доходность формируется только за счет роста тела облигации к номиналу в течении 5 лет, что в теории может давать 20% годовых в год. Облигация в первую очередь интересна для ЛДВ, но и для ИИС тоже хорошо подходит. Успел взять немного в 🟢 на прошлой неделе по цене 500 рублей.
3️⃣. Металлоинвест 001P-14
Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️🅰️(от НКР) / 🅰️🅰️➕
Купон плавающий ежемесячный = КС +1,9%
Дата погашения: 18.05.2028
RU000A10BQD6
💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 5%
💬 Выпуск для любителей флоатеров, с хорошей надежностью. Постепенно начинаю приходить к мысли что длинные флоатеры на ИИС вполне могут быть интересны, но только на ИИС.
Альтернативные выпуски флоатеры Металлоинвеста:
•RU000A10B4D8
Купон такой же КС +1,9% но на 1 год 8 месяцев.
•RU000A10AFX9
Купон КС +2,5% на 1 год.
4️⃣. Симпл 001Р-04
Кредитный рейтинг: 🅰️➖
Купон плавающий ежемесячный = КС +4%
Дата погашения: 23.05.2027
RU000A10BQ78
💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 0,5-1%
💬 У компании очень скудная финансовая отчетность. За последний год падение чистой прибыли больше чем вдвое и рост долговой нагрузки. Для такой истории не хватает более жирной премии к ключевой ставки, хотя бы +6%. Тут я прохожу мимо.
🔴🟢🔵 У других брокеров появилась возможность поучаствовать в размещении новых облигаций:
5️⃣. УЛК
Кредитный рейтинг: 🅱️🅱️🅱️
Купон: фиксированный ежемесячный до 25,5% (в процессе размещения может быть снижен)
Срок обращения: 2 года
Сбор заявок до 16 июня 15.00
Дата размещения: 19.06.2025
💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 0,5%
💬 Универсальная лизинговая компания. В рэнкинге лизинговых компаний России по итогам 2024 года от Эксперт РА занимает 16 место. Что к слову не плохо, такой середняк скажем. Намного выше чем Роделен, Элемент лизинг, Контрол лизинг, ПР-лизинг, Аренза-Про и многие другие. Возможно поучаствовую с краткосрочной-среднесрочной целью на небольшую долю.
6️⃣. Камаз
Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️/🅰️🅰️➖
Купон: фиксированный ежемесячный до 19% (в процессе размещения может быть снижен)
Срок обращения: 2 года
Сбор заявок до 17 июня 15.00
Дата размещения: 20.06.2025
💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 3% (снизил из-за плохой отчетности)
💬 По финансовой отчетности огромное падение чистой прибыли и рост долговой нагрузки, с другой стороны сомнительно, что такой гигант допустит дефолт в ближайшие годы. Решение участвовать или нет буду принимать в последний день сбора заявок, буду отталкиваться от финальной ставки купона. По 19% я бы еще поучаствовал, а вот если сильно порежут ставку то скорее всего нет. А вы что думаете?
#облигации #флоатеры #дайджест