Научился у своего друга-управляющего такому наблюдению 👇

🔽 Обновил модель по Инарктике — ситуация стала хуже! Цены на лосося и форель находятся под давлением из-за снижения курса доллара. 80% красной рыбы на российском рынке – это экспорт из Чили (лосось) и Турции (форель). Поэтому, при снижении валюты, снижается и цена экспорта. И, как следствие, цены на продукцию Инарктики AQUA (оставшиеся 20% рынка), тоже снижаются. Снизил прогнозы по прибыли на 2025 и 2026 годы: ❌ Чистая прибыль 2025 = 2,68 млрд руб. ❌ Чистая прибыль 2026 = 6,52 млрд руб. (в модели средний доллар 90) 📊 Оценка компании $AQUA Инарктика оценивается в 16,4 P/E 2025 и 6,7 P/E 2026 года. В 2025 дорого, в 2026 - справедливо, без дисконта. Следующий отчет у Инарктики мы увидим только в марте 2026. И в нем, самое интересное, за чем стоит последить — восстановление рыбы. Компания ранее говорила о том, что к концу года объем рыбы восстановится на уровень 2023 года (30 тыс. тонн+). Пока же лучше постоять в стороне. Инарктика в начале года казалась интересной идеей под восстановление биомассы, но это при курсе 100 руб. за $, при курсе 80, другой разговор.

Акции Ленты обновили исторический максимум. Почему? В моменте акции были 1 970 (сейчас 1 950). 27 ноября Лента выпустила стратегию на 2028 год, обзор стратегии и оценку движений рынка написал для вас тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/9bacdb2f-00ae-4f9e-b1f8-10b20845371b/ «Большинство моделей, которые я видел у аналитиков предполагали прогнозы выручки в 2028 не выше 1,7 трлн руб., и EBITDA ниже прогнозного уровня процентов на 30-40%. То, что рынок проливает акции Ленты на такой стратегии — неэффективность и глупость». Вчера я пересчитал модель после покупки Реми и немного повысил целевую цену: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/6063e672-9492-4e99-bd8b-d4ca7bb7ec49/ Лента LENT – самый дешевый ритейлер при цене акций ниже 2 150 руб. (дешевле и X5 X5 , и Магнита MGNT по текущим), при этом потенциал при цене выше 2 050 руб. ниже 40%. Там уже не зона для покупок, пока, на мой взгляд. Лента - одна из идей, которую я держу в стратегиях Влад про деньги | Акции РФ и Акции РФ (легкий вход) , и на которой c момента входа удалось заработать 150% прибыли. Приглашаю вас подключиться к стратегиям и следовать моим сделкам 🤝 Поздравляю акционеров Ленты с такой динамикой акций!

📈 20 ноября Т-Технологии отчитались за 3 квартал и объявили байбек. С того дня акции Т-Технологий T показали самую высокую доходность в банковском секторе. Вывод: байбек - это хорошо. Еще интереснее было бы узнать, что акции растут, а байбека не было 🙃 Акции Т-Технологий — ключевая позиция в моих стратегиях Влад про деньги | Акции РФ и Акции РФ (легкий вход), поздравляю тех, кто следует с хорошей динамикой акции. И приглашаю подключиться к стратегиям, чтобы следовать моим сделкам! 🤝