🌲 $SGZH : лесопромышленный гигант продолжает тонуть

🛒 MGNT : выручка растёт, а бизнес уходит в минус Ну что, по Магниту вышли очень противоречивые цифры за первое полугодие, и я, честно говоря, в шоке от разрыва между топ-линией и чистой прибылью. Выручка прибавила почти 13%, EBITDA выросла на 12% — вроде бы операционный бизнес чувствует себя нормально и показывает стабильный рост. Но чистая прибыль обвалилась на 128%, и компания скатилась в убыток почти на 2 миллиарда рублей против 6,5 миллиардов прибыли годом ранее. Смотрю я на это и понимаю, что основная проблема — это долговая нагрузка и высокие процентные ставки. Магнит, как один из самых закредитованных ритейлеров, платит огромные проценты по своим кредитам, и в текущих условиях это съедает всю операционную прибыль. Даже несмотря на рост выручки и EBITDA, чистый результат уходит в глубокий минус из-за финансовых расходов. Я всегда говорил, что зависимость от ключевой ставки — это главный риск для Магнита, и сейчас этот риск материализовался в полной мере. Если ЦБ продолжит держать ставку высокой, то давление на чистую прибыль не ослабнет, и компания может закончить год с убытком. При этом дивиденды, на которые многие рассчитывали, тоже становятся под большой вопрос. Пока что ситуация выглядит тревожно. Операционный бизнес работает, но финансовая конструкция явно даёт сбой. Для меня это сигнал, что если вы держите Магнит ради дивидендов, то стоит пересмотреть свои ожидания, потому что в ближайшее время выплаты могут быть минимальными или их вообще не будет. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

💊 PRMD : прибыль рванула вверх почти вдвое Короче, по Промомеду вышли очень бодрые цифры за первое полугодие 2026 — чистая прибыль подскочила до 2,58 миллиарда рублей против 1,4 миллиарда год назад, рост почти в два раза. Я смотрю на такие темпы и сразу вспоминаю, что компания активно наращивает портфель препаратов и, судя по всему, успешно завоёвывает долю рынка в условиях импортозамещения. Мне кажется, здесь сработало несколько факторов: и рост цен на лекарства, и расширение ассортимента, и, возможно, увеличение госзакупок. В текущих реалиях фармацевтика — один из самых защищённых секторов, а Промомед в последние годы показывает устойчивую положительную динамику. При этом важно, что рост прибыли не разовый, а выглядит как системная история. Однако, как и в любой другой компании, надо смотреть на качество этой прибыли — за счёт чего она достигнута. Если это просто разовое изменение цен или курсовые разницы, то во втором полугодии может быть коррекция. Но пока что цифры впечатляют, и я бы сказал, что компания движется в правильном направлении. В целом для меня это одна из интересных историй в секторе здравоохранения, особенно на фоне того, что другие игроки показывают более скромные результаты. Буду следить за дальнейшей динамикой, потому что если тренд сохранится, то Промомед может удивить и по итогам всего года. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 LKOH : рублёвая прибыль рванула вверх Ну что, по Лукойлу вышли мощные цифры за первое полугодие 2026 — чистая прибыль подскочила до 430,9 миллиарда рублей против 287 миллиардов год назад. Рост практически в полтора раза, и это при том, что нефтяной рынок не показывает каких-то сверхъестественных цен на баррель. Такой скачок говорит о том, что компании удалось здорово сыграть на курсовой разнице и повышении эффективности операций. Я смотрю на эти показатели и вижу классический кейс: при слабом рубле и умеренных ценах на нефть экспортная выручка в рублях автоматически становится выше. Лукойл — один из главных бенефициаров такого расклада, потому что большая часть продукции уходит на внешние рынки. И если в следующем году доллар продолжит торговаться в районе 90-100 рублей, то рублёвая выручка будет только расти, и это уже заложено в текущие ожидания. Но есть и нюансы, которые я держу в уме. Рост чистой прибыли — это здорово, но важно смотреть на свободный денежный поток и то, какую часть прибыли компания готова направлять на дивиденды. Пока что мы видим только цифру прибыли, а фактический кэш может быть ниже из-за капитальных затрат или налогов. И ещё — чем выше рублёвая выручка, тем больше и налоги, что тоже съедает часть эффекта. Тем не менее, история остаётся позитивной. Лукойл традиционно один из самых надёжных дивидендных эмитентов, и если текущий тренд по прибыли сохранится, то по году можно ждать очень интересных выплат. Единственное — надо мониторить курс рубля, потому что именно он сейчас является главным драйвером для рублёвых показателей компании. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны