Рыночные манипуляции: как не попасть в ловушку при торговле на бирже

Войти

❗️ Знания, которые меняют жизнь. Рыночные Манипуляции или Как не попасть в ловушки при торговле на бирже ❗️ Финансовые рынки предоставляют возможность заработать значительные суммы денег, но при неосведомленности о базовых принципах рынка также можно понести значительные убытки. Крупные игроки и маркетмейкеры осознают это и используют различные методы, чтобы вызвать нужные эмоции у участников рынка и использовать их в свою пользу для получения прибыли. Это явление называется манипуляцией. ☝️ Базовые виды рыночных манипуляций Рыночные манипуляции представляют собой нечестные действия, осуществляемые на рынке с целью искажения цен активов искусственным образом, чтобы получить выгоду. Такие манипуляции могут включать распространение ложной информации, массовые продажи или покупки активов для создания иллюзии спроса или предложения. Особенно часто и эффективно используются четыре инструмента рыночных манипуляций: 📌 1. Wash Trading («вош трейдинг»): Этот метод торговли предполагает продажу и покупку определенного актива одним и тем же крупным держателем, чтобы создать иллюзию активности и привлечь внимание розничных инвесторов. Суть такого подхода проста: продать актив, создав красную свечу на графике, а затем снова купить его, чтобы создать зеленую свечу. Это позволяет создать иллюзию активных торгов и спроса. Вош трейдинг применяется по двум основным причинам: во-первых, для создания видимости активности или спроса на определенную валюту или торговую пару, и, во-вторых, для искусственного увеличения объемов торговли, чтобы заплатить бирже, прикрывая это под комиссию. Понимание таких видов манипуляций позволяет трейдерам и инвесторам быть более осведомленными и осторожными на рынке, а также предотвращать возможные финансовые убытки. 📌 2. Pump&Dump: представляет собой распространение информации памперами (лицами, занимающимися манипуляциями на рынке), которая создает иллюзию перспективного актива и стимулирует спрос на него, в результате чего его цена резко возрастает. Когда цена достигает желаемого уровня, памперы продают заранее приобретенные активы, разгружая их на "жадных" инвесторов. Основные методы провокации Pump&Dump: • Создание шумихи и громких утверждений, которые вдохновляют оптимизм у инвесторов. Однако, в большинстве случаев, такие заявления чаще являются спекуляцией и представляются как красные флаги, а не причины для покупки. • Ценовой скачок: если некий малоизвестный токен резко и быстро растет за короткий промежуток времени, это должно вызывать осторожность. • Новостные циклы: положительные новости совпадают с крупными покупками от китов, что создает впечатление "смарт-мани", успешной торговли на основе событий и "китов-инсайдеров", что в свою очередь стимулирует розничных инвесторов к покупкам, подражая китам. 📌 3. Медвежий набег: представляет собой манипуляцию, при которой крупные игроки открывают шорт-позиции (прогнозируют падение цены) и распространяют негативные новости об активе (FUD - Fear, Uncertainty, Doubt), способствуя панике среди инвесторов и принуждая их закрывать свои долгосрочные позиции, что в свою очередь усиливает падение цены. Таким образом, ритейл-инвесторы становятся "топливом" для шорт-позиций. 📌 4. Spoofing представляет собой метод манипуляции на рынке, основанный на размещении фейковых ордеров, которые позднее отменяются до их фактического выполнения. Такие фейковые ордера создают иллюзию большого интереса к определенным активам и могут влиять на решения трейдеров и инвесторов. Для многих трейдеров количество ордеров на покупку и продажу является важным индикатором тренда рынка. Манипуляторы используют это знание и размещают крупные фейковые ордеры на покупку или продажу, которые создают иллюзию сильного спроса или предложения на определенный актив. Спойлер: такая практика является незаконной и регулируется соответствующими законами о рыночных манипуляциях.

❗️ Знания, которые меняют жизнь. Основы знания облигаций , продолжение❗️ 📌Доходность Доходность может быть двух видов: номинальная или купонная; к погашению. По номинальной, доходность рассчитывается исходя из суммы прибыли, получаемых по купонным выплатам. Если купон, выплачивается раз в год в размере 120 рублей при номинальной цене облигации - 1000 рублей, то получаем 12% годовых. Но как правило, рыночная цена всегда отличается от номинальной. Поэтому лучше использовать доходность к погашению. Этот параметр показывает вашу прибыль на каждый вложенный рубль. ☝️ Например, если купон составляет 12% от номинала в тысячу или 120 рублей и в то же время рыночная стоимость облигации будет 1100 рублей, то покупая их по такой цене, доходность к погашению снижается. Вы вложите на 100 рублей больше, а получите аналогичный доход. 120 рублей прибыли при вложениях в 1100 рублей соответствует реальной доходности в 10,9% годовых. Доходность к погашению делится на 2 вида: простая - без реинвестирования купонных выплат; эффективная - с учетом реинвестирования. 📌 Классификация облигаций В зависимости от эмитента, долговые бумаги делят на 4 вида. Каждый из них имеет свой рейтинг надежности и доходности. Государственные - выпускаются правительством. В России они называются облигации федерального займа или ОФЗ. Инициатор выпуска - министерство финансов. Муниципальные или субфедеральные - эмитент, местные (региональные) власти. Например, облигации Томской области (Московской, Ленинградской). Корпоративные - выпускают коммерческие компании, например Сбербанк, Газпром. Еврооблигации - номинируются в иностранной валюте (обычно доллары и евро). Ввиду высокой стоимости одного лота (от 100 000 долларов) они будут не совсем интересны для частных инвесторов. Облигации федерального займа Самые востребованные долговые бумаги на российском рынке. Выпускаются на срок от 1 года до 30 лет. Номинал - 1 000 рублей. Главное различие в выплатах по купонному доходу. Государственные облигации Государственные бумаги бывают следующих видов: ОФЗ-ПД (постоянный доход) - размер купона фиксируется на весь срок обращения. ОФЗ-ФК (фиксированный купон) - установлен один размер купона на несколько лет вперед (например 8% на 3 года), далее он меняется на 7%. ОФЗ-ИН (индексируемый номинал) - фиксируемый размер купона, но номинальная стоимость облигации постоянно меняется в зависимости от инфляции. ОФЗ-АД (амортизация долга) - периодическое погашение основной суммы долга в момент купонных выплат. 📌 Доходность и риски Существует прямая зависимость доходности долговых бумаг и рисков. Самые надежные - это конечно ОФЗ, гарантом по которым выступает само государство. Далее идут муниципальные, затем корпоративные. Соответственно, доходность меняется в обратную сторону. Самые выгодные - корпоративные, ОФЗ - как бумаги с высокой надежностью, дают меньшую прибыль. Доходность зависит от кредитного рейтинга эмитента. При минимальных инвестициях прибыль по облигациям на 30-50% банковских депозитов. ☝️ Приведем аналогию с реальной жизнью. У вас просят денег в долг 3 человека: Мама (сестра, брат, сын, дочь). Хороший знакомый. Безработный сосед дядя Вася. Давая в долг, вы принимаете на себя определенные риски, что свои деньги вы можете обратно не получить. Мама - самый надежный эмитент, с наивысшим рейтингом. Можно дать и быть уверенным в возврате. Знакомый - тут уже риски повыше. И давать в долг как то не хочется. Но знакомый мотивировал вас тем, что вернет деньги с процентами, например 10% сверху (поставит пиво или что-то в этом роде). Дядя Вася - чтобы одолжить соседу, имеющий низкий кредитный рейтинг и отдать ему свои кровные, нужен вообще очень хороший стимул для вас. Ваша выгода должна быть еще выше, уже не 10%, как в случае с другом, а 20-30 или все 50% в зависимости от кредитоспособности соседа. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #облигации #нора_белого_кролика