С этим сталкивались все инвесторы: речь пойдет об излишней диверсификации портфеля 💼 Казалось бы, что чем больше акций вы купили, тем выше шансы на прибыль, но… Хотя диверсификация является важным инструментом управления рисками, чрезмерная диверсификация может привести к ряду негативных последствий. 🔔Вот основные причины, почему не стоит прибегать к излишней диверсификации: 🔷Потеря контроля над портфелем Когда в портфеле находится слишком много активов, становится сложно отслеживать их динамику и управлять ими. Инвестору приходится уделять больше времени и усилий на мониторинг каждого инструмента, что увеличивает вероятность упустить важные изменения в отдельных активах. 🔷Высокие транзакционные издержки Чем больше активов в портфеле, тем больше транзакционных издержек возникает при покупке и продаже этих активов. Комиссии брокеров, налоги и прочие сборы могут существенно снизить общую доходность портфеля. 🔷Низкая эффективность управления Управлять большим количеством активов сложнее, чем небольшим числом. Из-за этого увеличивается вероятность совершения ошибок при принятии решений о покупке или продаже, что может негативно сказаться на общей эффективности портфеля. 🔷Недостаточное внимание к каждому активу Когда портфель состоит из множества активов, каждый из них получает меньше внимания. Это может привести к тому, что некоторые активы окажутся недооценёнными или переоценёнными, что повлияет на общую сбалансированность портфеля. 🔷Снижение доходности Чрезмерная диверсификация может привести к снижению доходности портфеля. Это происходит потому, что вместо концентрации на наиболее перспективных активах, инвестор распределяет свои ресурсы между множеством активов, часть из которых может показывать низкую доходность. 🔷Проблемы с ликвидностью Некоторые активы могут быть менее ликвидными, что затруднит их продажу в случае необходимости. Это особенно актуально для небольших компаний или экзотических инструментов, которые могут входить в состав сильно диверсифицированного портфеля. 🔷Корреляция активов Даже при наличии большого количества активов в портфеле, они могут быть коррелированы друг с другом, то есть двигаться в одном направлении в ответ на одни и те же экономические или рыночные факторы. Это снижает эффект диверсификации и не позволяет полностью защитить портфель от рисков. 🔷Психологический дискомфорт Управление сложным и обширным портфелем может вызывать стресс и неуверенность у инвестора. Постоянное отслеживание множества активов и принятие решений относительно каждого из них может привести к эмоциональному выгоранию и ошибкам. ☝🏼Заключение Оптимальная диверсификация портфеля заключается в балансировании между снижением рисков и сохранением управляемости и доходности. Чрезмерная диверсификация может привести к потере контроля, увеличению затрат и снижению общей эффективности инвестиций. Поэтому важно находить золотую середину и выбирать активы, которые соответствуют вашим целям и уровню риска. В идеале- держать под наблюдением не более 20 бумаг💼🔎 Известный в прошлом управляющий фондом в $9 млрд Питер Линч также советовал избегать чрезмерной диверсификации. «Все, что нужно для инвестиционного успеха на протяжении всей вашей жизни, – это несколько крупных победителей, плюсы от владения которыми компенсируют все минусы неработающих акций», - писал он в книге «Метод Питера Линча». #пульс_учит #хочу_в_дайджест