Чистая процентная маржа
Чистая процентная маржа (NIM) — это показатель, сравнивающий чистый процентный доход, который финансовая фирма получает от кредитных продуктов, таких как кредиты и ипотечные кредиты, с исходящими процентами, которые она выплачивает держателям сберегательных счетов и депозитных сертификатов (CD).
Выраженный в процентах, NIM представляет собой показатель прибыльности, который аппроксимирует вероятность того, что банк или инвестиционная фирма будут процветать в долгосрочной перспективе. Этот показатель может помочь потенциальным инвесторам определить, следует ли инвестировать в данную фирму, предоставляющую финансовые услуги, выделяя прибыльность их процентного дохода по сравнению с их процентными расходами.
Проще говоря: положительная чистая процентная маржа говорит о том, что предприятие работает прибыльно, а отрицательное значение означает неэффективность инвестиций. В последнем сценарии фирма может предпринять корректирующие действия, направив средства на погашение непогашенной задолженности или перенаправив эти активы на более прибыльные инвестиции.
Денежно-кредитная политика, устанавливаемая центральными банками, также сильно влияет на чистую процентную маржу банка, поскольку она играет ключевую роль в регулировании спроса на сбережения и кредиты.
Сезон корпоративных отчетов начинается на этой неделе с отчетов о доходах некоторых из крупнейших банков и финансовых учреждений мира. JPMorgan Chase
$JPM , Bank of America
$BAC , Wells Fargo
$WFC , Citigroup {$C} и BlackRock {$BLK} планируют сообщить о доходах за четвертый квартал позже на этой неделе.
Эти отчеты из финансового сектора могут задать тон этому сезону отчетности, а также дать некоторые подсказки относительно того, как повышение ставок Федеральной резервной системы влияет на прибыльность банков. Банки часто выигрывают от повышения процентных ставок, поскольку их чистая процентная маржа, как правило, улучшается. Однако рост ставок может также ударить по спросу на кредиты, поскольку заимствование становится более дорогостоящим, что может негативно сказаться на чистой процентной марже.
Прогнозируется, что прибыль компаний S&P 500 за четвертый квартал снизится на 4,1% в прошлом квартале на фоне растущих опасений по поводу рецессии в США по мере роста процентных ставок, согласно FactSet. Если эта оценка подтвердится, это станет первым годовым снижением прибыли с третьего квартала 2020 года, когда прибыль упала на 5,7% по сравнению с годом ранее.
Из компаний, выпустивших прогноз EPS, 65 выпустили негативный прогноз, и только 35 выпустили позитивный прогноз. Оценки аналитиков в отношении роста прибыли в последние месяцы были резко снижены. В конце сентября медианный прогноз роста доходов в четвертом квартале составлял 3,5%.
#обучение #investopedia #jpm #bac #wfc #blk