Отчёт Сбербанка за февраль: прибыль 163 млрд и рентабельность 25,2%

Войти

дёгтя 🚀 Выкатили тут отчётность за февраль, и, если честно, Сбер реально удивил. Прям по всем фронтам картина мажорная, придраться вообще не к чему. Банк чувствует себя прекрасно и продолжает штамповать прибыль, несмотря ни на что. Самый сок, конечно, это рентабельность капитала. В феврале она подскочила до 25,2%, что просто чудовищно много. Такими темпами они скоро вплотную подберутся к Т-Технологиям с их 29,2%, которые те показали в третьем квартале. Прибыль за месяц тоже огонь — почти 163 миллиарда рублей, это на 21% больше, чем в феврале прошлого года. И это не случайность, а заслуга чистых процентных доходов, они подросли на 23% после всех корректировок. Качество кредитного портфеля тоже радует. Стоимость риска упала до 0,9%, хотя год назад была 1,6%. Просрочка так и болтается на уровне 2,7%, но это чисто символическая цифра, которая никаких проблем не создаёт. То есть заёмщики в целом платят, и банк не переживает за дыры в балансе. Но есть один любопытный момент. Несмотря на всю эту красоту, разгона кредитования что-то не видно. Корпоративный портфель в феврале чуть подрос на 0,8%, но с начала года он всё ещё в небольшом минусе. Если так пойдёт и дальше, то темпы прироста останутся ровно посередине прогноза ЦБ. А розница вообще замедлилась до 0,4%, причём основная движуха там только по ипотеке. Получается, что экономика особо не набирает кредиты, и для будущего смягчения политики ЦБ это жирный плюс. С достаточностью капитала тоже полный порядок. Норматив Н1.0 держится на уровне 13,8%, что выше внутренней планки Сбера для выплаты дивидендов. Так что за дивиденды можно вообще не париться, их точно выплатят. Короче, если подвести черту, то старая стратегия покупать Сбер на любых ценах снова отрабатывает. Да, иксов в духе какого-нибудь стартапа тут не будет, но если не хочешь париться с отбором акций, просто таскаешь Сбер и радуешься жизни. Пока банк не даёт ни малейшего повода в этом усомниться. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

LKOH пробил важные уровни и пошел на штурм ⛽️ ЛУКОЙЛ на дневном графике устроил небольшой праздник и выскочил выше ключевых технических уровней, которые многих держали в тонусе последние месяцы. Пробили нисходящую трендовую и закрепились выше скользящей средней EMA200 — это такой классический разворотный сигнал, который многие любят и ждут. Сейчас бумага как раз тестирует эту самую трендовую уже сверху, проверяя, не была ли она ложной. Ближайшее сопротивление сейчас находится на отметке 6444 рубля, а если его пройдем, то следующая цель — район 6669 рублей. Поддержка снизу образовалась на 5710 рублях, где как раз проходит ЕМА200, а если совсем глубоко копать, то 5598 рублей выглядит последним бастионом. По индексу RSI ситуация немного перегретая — почти 74, то есть зона перекупленности, так что в ближайшие дни возможна какая-то консолидация либо небольшой откат назад, чтобы сбить пыл. Главное условие для продолжения банкета — удержаться выше 5710 рублей, тогда рост может спокойно двигаться к тем самым 6440. Если уж совсем повезет и закрепимся выше этого сопротивления, то дорога открывается прямо к 6660 рублям. С технической точки зрения картина сейчас выглядит довольно позитивно, но с учетом перекупленности соваться на хаях без оглядки на риски не стоит, мало ли как развернется. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

SVCB: ставка на снижение ключевой ставки 🏦 Совкомбанк сейчас выглядит как классический бенефициар смягчения денежно-кредитной политики, и тут есть нюанс. В отличие от того же Сбера с его консервативным портфелем, у Совкомбанка кредитный портфель считается более рискованным, а это значит, что высокая ключевая ставка бьет по нему сильнее. Когда ставка начинает ползти вниз, управляться с таким портфелем становится заметно легче, да и резервировать под возможные потери нужно меньше — для банка это прямое спасение. Если заглянуть в отчетность и прогнозы, то по итогам 2026 года многие ждут от банка настоящего восстановления. По разным оценкам, скорректированная чистая прибыль в этом году может составить около 80 миллиардов рублей, и это дает форвардный P/E всего 4,4, что выглядит очень аппетитно на фоне текущих котировок . Сейчас акции торгуются в районе 13,5–13,9 рубля, а год назад были почти под 19 рублей, так что потенциал для роста действительно есть, если все пойдет по плану . Проблема в том, что красивый сценарий со снижением ставки до 13–14 процентов уже во многом заложен в текущую цену, и покупать по текущим может быть уже не так интересно . Лично мой прогноз по акциям Совкомбанка — 16,4 рубля, но это скорее ориентир на среднесрочную перспективу, потому что в моменте банк остается чувствительным к любым изменениям макроэкономического фона. Если ЦБ замедлится со снижением ставки или корпоративные дефолты начнут расти, весь этот позитив может быстро испариться. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

💥 NVTK: бенефициар нефтяного ралли и слабого рубля Новатэк (NVTK) сейчас на хорошем счету, и даже до всех этих ближневосточных разборок компания выглядела очень уверенно. По итогам 2025 года выручка составила 1,446 триллиона рублей, а нормализованная EBITDA — 859,3 миллиарда . Да, прибыль формально просела из-за разовых неденежных статей, но операционный денежный поток подскочил на 40,9%, до 503 миллиардов, а капзатраты сократили на 22% . То есть бизнес генерит кэш, и это главное. Теперь про драйверы. Конфликт на Востоке толкает нефть вверх, а для экспортера типа Новатэка это прямой профит. Плюс потенциальное ослабление рубля — второй жирный плюс, потому что основная выручка в валюте, а расходы в рублях . Аналитики из Т-Инвестиций, например, держат целевую цену 1410 рублей, что предполагает потенциал роста около 18% от текущих . У Финама цифра поскромнее — 1263 рубля, но и там нейтральный взгляд скорее из-за высокой оценки . Дивиденды тоже радуют. Компания платит дважды в год и направляет на это не меньше 50% чистой прибыли по МСФО . За второе полугодие 2025-го совет директоров рекомендовал 47,23 рубля на акцию, что дает доходность около 3,8% . В целом по году выплата может составить порядка 80-85 рублей, и это приятный бонус к основной истории. Что касается проектов, то Арктик СПГ 2 хоть и под санкциями, но поставки в Китай уже пошли, значит, барьеры преодолимы . Плюс в 2026-м ожидается рост производства на Ямал СПГ и восстановление переработки в Усть-Луге . Долговая нагрузка вообще минимальная — чистый долг ушел в отрицательную зону, то есть денег на счетах больше, чем обязательств . В общем, если выбирать из нефтегаза, Новатэк смотрится очень прилично: и от сырьевой конъюнктуры зависит, и от курса рубля, и дивиденды платит, и проекты потихоньку двигает. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

$SBER радует цифрами: февральский отчёт без единой ложки

радует цифрами: февральский отчёт без единой ложки