Профиль инвестора Zlata.Yara | Тинькофф Инвестиции Пульс

На ближайший 2026г сегмент IT и банки будет рости. Закупаю акции Сбера и Яндекса , по прежнему сохраняю дивидендную стратегию в портфеле. В облигациях перекладываюсь из флаеров ( берем когда ставка ЦБ повышается и избавляемся когда ставка начинает понижается ) в облигации со стабильной ставкой на 1.5-2 года (18%-20%-23% можно найти ) фиксируем ставку ⭐, таким образом продолжаем удерживать стабильность портфеля 💼. 22.12.25г.

Портфель Рэя Далио: что это такое и как с его помощью минимизировать риски Всепогодный портфель Рэя Далио — широко известная среди инвесторов стратегия, чья цель — получать стабильный доход независимо от текущего состояния экономики. Она была разработана американским финансистом Рэем Далио в 1996 году для своего инвестиционного фонда. Тогда же и появилась идея назвать фонд “всепогодным”, чтобы подчеркнуть устойчивость его стратегии. Идея всепогодного портфеля проста. Автор выделяет 4 фактора, от которых зависит стоимость активов на рынке: инфляция, дефляция, а также рост и спад экономики. Первая пара влияет на стоимость, так как любой актив по сути такой же товар, как и все остальные. Поэтому при росте или падении уровня цен их стоимость также увеличивается или снижается. Текущее состояние производства влияет на активы через их фундаментальную ценность. Практически все финансовые инструменты так или иначе связаны с реальным сектором экономики. Например, акции, являясь долей в бизнесе, растут в цене тогда, когда деловая активность на высоте и компании получают дополнительную прибыль, и снижаются, когда в экономике наблюдается спад. Рэй Далио поставил в соответствие каждому из этих четырёх состояний в экономике тот инструмент, который при нём исторически показывал лучшую доходность. В список вошли акции, долгосрочные и среднесрочные облигации, золото и сырьевые товары (нефть, кофе, пшеницы, промышленные металлы и подобное). Классическое распределение этих активов таково: 30% средств вкладывается в акции широкого рынка, 15% и 40% соответственно в короткие и длинные облигации, а оставшиеся 15% делятся пополам между золотом и сырьём. Пока акции позволяют заработать максимальную прибыль при экономическом росте, облигации не позволяют доходности значительно упасть во время умеренной рецессии или дефляции, а золото и сырьевая корзина выполняют роль защитных активов, первый из которых наиболее эффективен во время кризиса, а второй — при высокой инфляции. История фондового рынка показывает, что портфель с таким распределением активов действительно достигает своих целей. Если волатильность индекса S&P 500 с 1987 года в среднем составляет 15,2%, то портфель Рэя Далио за этот же период показывает отклонение всего лишь в 7,3%, а индекс облигаций — 4,3%. При этом максимальное падение всепогодного портфеля за этот период — -20,6%, а S&P 500 — -51%. Однако такое снижение рисков обходится инвесторам уменьшением ожидаемой доходности до 7,9% годовых в долларах против 11% у индекса S&P 500 и 5% у широкого рынка облигаций. Важно понимать, что при анализе всепогодного портфеля используется его традиционный вариант, основанный на ценных бумагах американских компаний и казначейских облигациях США. На других рынках аналогичные портфели могут не достигать ожидаемых результатов из-за наличия дополнительных национальных и геополитических рисков. Если же говорить о классическом варианте, разработанный Рэем Далио всепогодный портфель является отличным примером инвестиционного инструмента, который комбинирует широкий список активов с целью снизить риски настолько, что портфель будет показывать прибыль практически в любой ситуации. Исторический анализ подтверждает эффективность стратегии в достижении этой цели, но и она требует от инвестора вдумчивого анализа и не способна полностью избавить его от рисков. Пример этому — рекордная просадка портфеля в 2022 году на 19% из-за быстрого роста ставки ФРС США, совпавшего с экономическим спадом.

🔥Теория инвестиционных часов🔥 Любой инвестор должен уметь определять текущую фазу экономического/рыночного цикла. Сориентироваться в характеристиках и особенностях каждой фазы экономического цикла поможет теория инвестиционных часов. Теория выделяет четыре фазы экономики: • Восстановление; • Перегрев; • Стагфляция; • Отскок. 🔸С 12 до 2 часов – В начале инвесторы настроены оптимистически. Потребление на максимуме, высокая занятость населения. Опытные инвесторы фиксируют прибыль в акциях и переключаются на недвижимость. Недвижимость всё чаще покупается за счёт кредитных денег. Оформление кредитов повышает спрос и увеличивает их стоимость. Возникает угроза инфляции регуляторы начинают повышение ключевой ставки с целью сбить «перегретость рынка». Из-за повышения ставок увеличивается стоимость капитала и снижается рентабельность бизнеса. Инвесторы переходят в активы с фиксированной ставкой доходности, акции уходят в боковик, либо снижаются. 🔸С 3 до 5 часов – Все большее количество участников рынка фиксируют прибыль по акциям и тем самым ускоряют падение цен на рынке, снижается и стоимость сырьевых активов. Высокие процентные ставки продолжают замедлять экономику. Снижается деловое доверие и спрос. На фоне ухудшения экономической ситуации и стремления инвесторов защитить свой капитал дорожает золото. Банки начинают сокращать выдачу кредитов. Компаниям все сложнее привлекать деньги, что в свою очередь снижает спрос и предложение. 🔹С 6 до 8 часов – Начинает сокращаться спрос на деньги и постепенно снижаются процентные ставки. Население тратит меньше денег, может также наблюдаться безработица. Долгосрочные инвесторы начинают аккуратные покупки рисковых активов, цены на акции начинают медленно восстанавливаться. Компании становятся более устойчивыми, повышаются прибыли и следовательно акции становятся еще привлекательней. 🔹С 9 до 11 часов – Восстановление экономики набирает обороты, цены на акции растут из-за увеличения цен на сырьё, восстановления мировых резервов и удешевления денег. Затем образуются новые максимумы на рынке, к инвесторам приходит излишний оптимизм. Низкие процентные ставки дают возможность компаниям привлекать больше средств и инвестировать их. Опытные инветоры начинают выходить из акций компаний и искать другие инвестиционные идеи (например недвижимость). ❗️Экономический и рыночный циклы не совпадают. Рыночный цикл опережает экономический, потому что отражает ожидания инвесторов. 📌В разные фазы экономического цикла отличается не только поведение инвесторов, но и поведение разных классов активов. Зная особенности поведения, можно значительно повысить доходность своего портфеля. Понравился пост – ставьте лайк💛

Всем привет давно не было закупок. Сейчас рынок прошел дно и начал разворачиваться потихоньку, хотя будет ещё туда сюда понемногу ходить небольшой диапазон. Но по облигациям особенно по $ ОФЗ само то закупаться. Можно было это делать в июле и в августе но я ждала сентября. На фото все ОФЗ подобранные что сегодня прикупила , что есть в наличии их буду увеличивать в количестве штук по моей стратегии формирования долгосрочного портфеля . Еще несколько закуплю как появится возможность их нет в продаже. В целом стратегия такова , сейчас момент когда цена 💸 ОФЗ на дне плюс минус и дальше теперь рынок будет медленно но подниматься вверх мы прошли период кризиса с мая 24 по осень можно сказать что почти прошли это обычная фаза рынка кризиса и она как правило длиться не долго несколько месяцев и этого момента инвесторы кто проходил обучение или давно на рынке ценных бумаг ждут годами чтобы закупиться на низах и когда вырастет цена по тем же самым ОФЗ с 500 до 1000 или 900 продать , в зависимости у кого какая стратегия. Я закупилась ОФЗ которые на долгосрок но с расчетом где то через 1.5-2 года их продать и новые брать , а короткие 1-2 года их с расчетом на то что сейчас лучший момент входа. У всех хорошая доходность примерно в среднем 18% , когда я весной собирала в конструкторе по обучению свой инвест портфель там была средняя доходность 15%. После обучения по инвестициям у профессионального инвестора Татьяны Бунегиной , я ждала этого момента ! 😅