#ДайджестСтратегии ⛄️

В условиях санкций и постепенной изоляции от мирового сообщества VKCO выглядит как самый настоящий единорог 🦄 (так называют перспективные стартапы, оцененные в более чем 1 млрд. долларов). Конечно сравнение косвенное, и далеко от истины, но суть метафоры, думаю, понятна. Однако есть одно НО, которое часто появляется там, где его видеть конечно же не хочется. 😁 А это НО - следующее: мы говорим о ВК! Компании, которая не смогла разумно воспользоваться уходом конкурентов с рынка. И компании, которая не может похвастаться прибылью или действительно успешными запусками. Инструменты есть, среда располагает. Менеджмент не может ... Таково мое ⛄️ мнение. Даже сейчас - в момент начала замедления работы телеграмма - компания имеет шансы на рост 🚀. Но краткосрочный. Другого пока не предвидеться. Особенно когда Max собирается набирать обороты. Но это уже совсем другая история ... Если ваша вера в компанию превышает допустимое падение акций компании на 10-15% или вбросы о работе ТГ, то акция для вас. Если же нет ... то лучше присмотреться к другим вариантам. 😉 #ЗаметкиЗлогоСнеговика ⛄️

💼Диверсификация - заезженный и всем известный принцип. Но на практике большинство портфелей или недодиверсифицированы (ставка на 2-3 актива), либо переусложнены (20-40 бумаг без чёткого понимания зачем они включены). Вот мои 3 критерия для оценки «правильной» диверсификации портфеля: Критерий №1. В портфеле несколько независимых источников доходности💸 Главная ошибка новичка - думать, что 10 акций = диверсификация. Если все 10 из одной отрасли или страны и завязаны на один и тот же фактор (сырьё, курс, политика), то вы просто разбили одну ставку на небольшие кусочки. Спросите себя: почему активы в моём портфеле растут/падают? Если ответы у большинства активов одинаковые, то вам стоит разнообразить портфель. В идеальном случае должно быть хотя бы 3-4 разные причины, по которым стоимость портфеля может измениться. Тогда при смене рынка вы не останетесь с одной идеей, которую «выключили». Критерий №2. Одна ошибка не ломает портфель🛡 Диверсификация начинается там, где вы можно пережить неудачу в одной позиции без психологической и финансовой катастрофы. Представьте худший реалистичный сценарий по одной позиции: -30%, -50% или даже хуже. Как это переживёт ваш портфель? А как вы лично? Если вы или ваш портфель этого не вывезете, значит, позиция слишком большая. Критерий №3. Стресс-тест или что будет в плохой год🌩 Каждый инвестор рано или поздно сталкиваются с очевидным - в кризис многие активы внезапно становятся одинаковыми. Казалось, вы набрали акций из разных секторов, но нагрянул гром и все они начали дружно падать. Портфель должен включать в себя защитные активы, которые помогают пережить шторм без серьёзных потерь. Мини-чек-лист от снеговика ☃️✅ Если вы отвечаете “да” на все пункты — вероятно, диверсификация у вас уже достаточная: •У меня есть 3–4 разных источника доходности, а не один сценарий. •Сильная просадка в одном активе не ломает портфель. •Портфель переживет кризис. 💬Какой критерий у вас самый слабый? #заметкизлогоснеговика #учу_в_пульсе

Как работать с дивидендным гэпом: 2 подхода и чек-лист❄️📉 Дивидендный гэп - это событие, от которого можно играть играть, в зависимости от вашей стратегии. Я использую два рабочих подхода, в зависимости от цели. 1) Подход инвестора: «мне важен бизнес, а не один день на графике» 🧊 Если вы держите компанию из-за качества бизнеса и устойчивых выплат, гэп - просто технический момент. Лучший вариант - не делать ничего, если размер выплаты находится в коридоре вашего ожидания. Если же он выглядит слишком жирным, и компания ради него увеличивает долг / режет инвестиции - гэп может стать только началом переоценки. 2) Подход технаря: «покупаю после гэпа, если цена стала интересной» 🧠 Это мой любимый вариант , т.к. он самый прагматичный - вы не пытаетесь поймать бесплатный дивиденд, а ждёте момент, когда цена становится привлекательнее. Как я действую: •Заранее задаю уровни интереса (не по эмоциям в день гэпа). •Сравниваю с альтернативами: если после гэпа акция стала дешевле относительно сектора/рынка - это плюс. •Покупаю частями, потому что рынок после отсечки может “допиливать” цену. Как измерить нормальность гэпа - одна простая метрика ✅ Чтобы не спорить “много/мало упало”, я считаю коэффициент: Коэффициент гэпа = (Цена до отсечки − Цена после отсечки) / Дивиденд Что это даёт: •около 1 - похоже на механическое вычитание дивиденда •меньше 1 - недопадение (часто спрос/фон рынка/микроструктура) •больше 1 - перепадение (часто новости/страхи/общий слив) Чек-лист перед тем, как что-то делать на дивидендном гэпе 📌 •Бумага ликвидная? Спред узкий? •Рынок в целом куда? (Если индекс валится, гэп будет казаться страшнее) •Был ли разгон под дивиденды заранее? •Дивиденд регулярный или разовый? •Есть ли негативные новости, которые могут перевесить дивидендный эффект? •Вы понимаете, зачем держите бумагу после отсечки? •План на плохой сценарий - что делаете, если цена падает дальше? •Если на любой пункт ответ “не знаю” - лучше ничего не делать. Рынок всегда даст следующий шанс #заметкизлогоснеговика