12
подписчиков
14
подписок
«Эстетичный гедонизм»: как жить красиво, но с умом. ✨Люблю баловать себя, создавать уют и дружу с личными финансами.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
alenaraevskikh
22 июля в 14:51
🐾 Пополняю свой благотворительный портфель
Полную историю моей стратегии можно посмотреть по хэштегу
🗓️ Неделя 2-я
Облигации ГЛОРАКС 001P-03
К дальнейшей судьбе ключевой ставки — большие вопросы, поэтому беру короткий выпуск облигации.
Финансовое положение компании меня устраивает 👌
Ставьте ❤️ и подписывайтесь.
❗ Дисклеймер:
Данный пост отражает только мой личный опыт. Не ИИР. Покупка финансовых инструментов связана с рисками.
RU
RU000A10ATR2
1 044,3 ₽
+1,46%
alenaraevskikh
13 июля в 16:39
alenaraevskikh
12 июля в 19:44
Анатомия прибыли: как устроен бизнес 🩺
3-я попытка пробиться на пьедестал 💪🤞 марафона от
Мне, как девушке-инвестору с фокусом на пассивный доход, хочется разобрать самую близкую мне и социально важную отрасль — медицину.
На различных инвест-форумах, я часто посещала секции, где выступали представители компании (несколько фото с выступлений прикрепляю к посту), и это помогло мне лучше понять, что стоит за сильным бизнесом с заботой о будущем.
В прошлый раз я делилась личным кейсом, как вернула дивидендами от «Мать и дитя» почти половину своих расходов на лечение. Но давайте снимем розовые очки потребителя и посмотрим на этот сектор глазами инвестора-аналитика.
🐋 Бизнес медицинских холдингов уровня держится на трех китах:
Во-первых, высокомаржинальный госпитальный сегмент — роды, сложные операции, ЭКО и стационар.
Здесь ключевую роль играет сила бренда, уникальные специалисты (на минуточку, основатель компании Марк Аркадьевич Курцер - известный и заслуженный российский врач — акушер-гинеколог) и полный цикл заботы о здоровье: «от планирования до первых шагов».
Зайдя в клинику один раз на ведение беременности, женщина часто остается там с ребенком на годы.
Это стопроцентный локомотив выручки, где маржинальность по EBITDA может превышать 40%.
Во-вторых, ДМС и ОМС — дополнительный поток клиентов. ОМС дает стабильный объем, а ДМС привлекает платежеспособный корпоративный сектор.
В-третьих, медицинский сектор в России обладает уникальным качеством — он стратегически важен для государства.
Отсюда мы видим жирный плюс: налоговые льготы.
Медицинские компании имеют льготную ставку по налогу на прибыль (при соблюдении ряда условий), что позволяет сохранять огромную часть заработанного внутри компании и направлять ее акционерам.
🤷♂️ На чем (пока 😉) теряют деньги и в чем есть риски?
•Капексы и пусковой период.
Строительство нового госпиталя стоит миллиарды рублей. Пока объект строится и выходит на плановую загрузку (обычно 2–3 года), он генерирует только убытки и «съедает» рентабельность всей сети.
•Кадровый голод и инфляция зарплат.
Высококлассные врачи стоят дорого. Клиникам приходится постоянно индексировать зарплаты, что давит на чистую прибыль.
•Импортное оборудование и расходники.
Высокотехнологичные аппараты (МРТ, КТ) и реагенты закупаются за валюту. Санкции и логистика усложняют процесс.
•Конкуренция со стороны государства.
Бюджетная медицина, особенно в крупных городах, за последние годы мощно выросла: качество услуг и сервиса в обычных перинатальных центрах и поликлиниках по ОМС заметно улучшается. Частному сектору приходится постоянно конкурировать и бежать быстрее, чтобы оправдывать свои более высокие цены.
•Налоговый риск.
Государство в будущем вполне может пересмотреть текущую политику льготного налогообложения для этой сферы. Отмена льготной ставки мгновенно ударит по чистой прибыли всех частных игроков.
🚀 Отдельно хочу отметить, что когда на форумах удалось пообщаться с их IR-директором, я сделала для себя еще пару очень полезных выводов. Поделюсь с вами!
Меня искренне подкупило, что стратегические планы, которые менеджмент озвучивал пару лет назад (вроде покупки готовых региональных сетей и расширения флагманского госпиталя) — сейчас четко и последовательно реализуются на наших глазах.
Что внушает огромное доверие к руководству🫰
А годами накопленный свободный кэш позволил компании развернуть рост вообще без кредитов. Покупка федеральной сети ГК «Эксперт» и интеграция других взвинтили годовую выручку группы сразу на 31,2%, и теперь регионы приносят больше доходов!
🧑⚕️ Оказывается, общерыночную проблему с дефицитом врачей они решают очень красиво и дальновидно: менеджмент активно инвестирует во «взращивание» и обучение собственных сотрудников.
По мне, в этой компании сошлись «все звезды»: талант менеджмента, высокое качество услуг, грамотное развитие и отличное отношение как к клиентам, так и к нам, инвесторам :)
MD
MDMG
1 207,8 ₽
+7,77%
alenaraevskikh
3 июля в 13:55
🚀 Закладываю фундамент для пассивного дохода и стратегии
(подробно об этом писала здесь — )
🗓️ Неделя 1-я
Сегодня я покупаю облигации
Почему выбрала ее?
•Компания крупная;
•Рейтинг достаточно высокий;
•Облигация с плавающей ставкой (флоатер), т.е. купон привязан к ключевой ставке, а в ситуации с ее непредсказуемостью - это преимущество;
•Ежемесячные купоны.
Безусловно, как и в любой облигации здесь тоже есть свои риски, но для меня как консервативно-умеренного инвестора они приемлемы.
В будущем диверсификация и баланс «сделают свое дело» и выстроится крепкая структура.
Больше купонов = больше регулярного дохода для реализации важных целей (в моем случае — для помощи приюту) 🐱🐶
+ мне, как девушке, всегда важно иметь свои личные накопления:)
✳️ Подобная стратегия «Рантье» подходит и для многих других финансовых целей: покрытия ипотеки, накопление, покрытия ежемесячных трат в будущем и многое другое ✳️
Ставьте лайк, если поддерживаете подобный подход к инвестированию и финансам ❤️
❗ Дисклеймер: Данный пост отражает только мой личный опыт. Не ИИР. Покупка финансовых инструментов связана с рисками.
RU
RU000A10FBG2
1 004,1 ₽
-0,31%
alenaraevskikh
21 июня
😊 Как инвестор с уклоном на пассивный доход, в рамках конкурса от я выбрала курс от о дивидендных акциях.
Пару лет назад я выбрала такую, очень полюбившуюся мне, стратегию: я переодически покупаю акции компаний, чьими услугами пользуюсь, чтобы потраченные средства вернулись мне в качестве дивидендов)
🕊️Например, в клинику я начала обращаться в 2024 году, а в середине этого же года купила первые акции и докупала по чуть-чуть дальше.
За 2024-2025 год в клинике я оплатила услуги на ~ 80 000₽, а дивидендами вернула 46 000₽
То есть уже половину трат отбила! Не учитываем, что котировки еще и хорошо подросли :)
win-win, получается 🤝 А как итог: хорошее физическое и финансовое здоровье.
Наложив полученные знания на свой портфель, я проверила MDMG по мультипликаторам: Net Debt/EBITDA на уровне ~0,03х (долгов нет, платят до 100% прибыли), P/E ~9,2х (компания окупается за 9 лет) и ROE ~30,1% (отличная рентабельность)
⚠️ Главный инсайт курса для меня — это то, что только интуиция в инвестициях рано или поздно приводит к провалу.
У меня случился хороший кейс без особого анализа, но больше так делать не нужно. Тогда я просто угадала лидера, который по сегодняшний день расширяется без кредитов.
Единственное отмечу, что, на мой взгляд, важно учитывать не только формулы и мультипликаторы, но и личный потребительский опыт инвестора (качество сервиса, поток клиентов и т.д.) — что может благоприятно сказаться на финансовых показателях компании, а фин отчеты покажут это немного с опозданием.
👩💻Я многие моменты наскринила из обучения и себе сохранила в заметках!
Ранее я планировала по той же схеме расширить портфель акциями , , и , так как пользуюсь их услугами.
Но теперь делать это буду более через жесткий фильтр: оценка долгов, рентабельности капитала и изучение дивполитики (кстати, уже понимаю, что возможно и - не лучший выбор…)
Не является ИИР.
Будьте здоровы и счастливы!
Всем профита 🫂❤️
MD
MDMG
1 271,5 ₽
+2,37%
SI
SIBN
463,4 ₽
-4,14%
X5
X5
2 335,5 ₽
-13,34%
MG
MGNT
2 077 ₽
-14,85%
MT
MTSS
224,3 ₽
-18,68%
alenaraevskikh
14 июня
🧘♀️ Манифест сберегателя: почему 0% крипты в портфеле — это тоже стратегия.
В рамках первого задания марафона от я хочу поднять тему, о которой многие молчат: почему осознанный отказ от хайповых активов — это тоже признак зрелости инвестора❓
Я в Т-Инвестициях с 2021 года. Мой риск-профиль — консервативный. Поэтому я строю свой капитал в основном с помощью ИИС (налоговые вычеты + облигации, фонды, дивидендные акции), инвесткопилок, вкладов, накопительных счетов.
Для меня диверсификация — это математический инструмент снижения риска портфеля, а не покупка всего, потому что «все побежали, и я побежал»
3️⃣ моих аргумента, почему у меня «НЕТ» криптовалюты:
•Волатильность.
Консервативный портфель создается ради предсказуемого дохода, а включение в него непредсказуемого актива рушит всю логику планирования :(
•Отсутствие внутренней стоимости.
Для меня до сих пор не совсем понятны фундаментальные ценности данного актива.
Почему именно текущие монеты 🪙 должны иметь определенную ценность, ведь далеко не все из них имеют за собой какой-либо бизнес (где денежный поток?).
А прогноз на основе того, что всем просто понадобятся монеты, мне кажется не очень надежным)
На мой взгляд лишь единицы монет за собой имеют бизнес, а в качестве анонимного средства платежа может понадобиться 1-2 монеты, поэтому судьба остальных монет получается под очень большим вопросом 😵💫
•Инфраструктурный риск.
Переводы на сомнительные кошельки и зарубежные биржи всегда пугали меня своей юридической уязвимостью (в том числе абсолютно непонятная наследуемая база: что будет дальше с этими инвестициями?).
Да и пополнение кошелька в формате P2P, на мой взгляд, весьма рискованный сценарий.
🔥 При этом рада видеть, что сделал огромный шаг вперед и дал клиентам юридически чистый и прозрачный доступ к криптосфере внутри своей экосистемы. Безусловно, огромный плюс 🤝
Но я как инвестор, ориентированный на пассивный доход, посмотрю в сторону крипты, пожалуй, только тогда, когда внутри этой безопасной инфраструктуры появится продукт, похожий на стейкинг (когда начисляется % в той же крипте).
Мне важно, чтобы актив приносил прогнозируемый поток 😊 , а не просто лежал в надежде на рост котировок.
⚠️ Полезная сноска ⚠️
•Крипта (Криптовалюта) — виртуальные деньги, которые защищены шифрованием и существуют только в интернете.
•Блокчейн — цифровая база данных, похожая на общую бухгалтерскую книгу, где записи нельзя удалить или изменить.
•Стейкинг — способ получать пассивный доход, просто храня определенную криптовалюту на своем счете.
•P2P — перевод денег или криптовалюты напрямую от человека к человеку без участия банков.
🤌 Отдельное спасибо за рекомендации по посту
Какой фактор останавливает вас от покупки крипты? Юридический, волатильность или что-то другое? 👇
T
T
295,34 ₽
-10,16%