К теме "ОФЗ-фиксы или ОФЗ-флоатеры

. ПРОПОРЦИИ" (продолжение) Теперь рассчитаем пропорцию для ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 (rкупон - 64,82 - максимальный для фиксов на скй момент) для разных ставок: КФХ - купон фикса (64,82), КФЛ - купон флоатера, ПП - пропорция) Напоминаю, КФЛ рассчитывается по формуле )Средняя ставка RUONIA за квартал минус лаг 7 дней) * 2,49315 * 100 Формула ПП = 100 - 64,82 / КФЛ *100 ставка=16% КФЛ=79,78 ПП= 19% ставка=15% КФЛ=74,79 ПП= 13% ставка=14% КФЛ=69,81 ПП= 7% ставка=13% КФЛ=64,82 ПП= 0% < -- ставка=12% КФЛ=59,84 ПП= -4% Получается: при ставке 16% флоатеров должно быть меньше, чем фиксов на 19% при ставке 13% флоатеров в портфеле должно столько же, сколько в портфеле фиксов (50 х 50)! В этом случае будет дстигнут баланс по текущай купонной доходности между флоатерами и фиксами. При изменении ставки пропорцию в портфеле нужно менять - учитывать это при ребалансировании портфеля и реинвестировании купонов. Не ИИР. Интесны ваше мнение и соображения. $SU26248RMFS3 $SU26247RMFS5 $SU26250RMFS9 $SU29020RMFS3 $SU26253RMFS3 $SU26254RMFS1 $SU29029RMFS4 $SU29025RMFS2 #офз #облигации #купоны #идеи