⚠️ $TRMK долговая яма без намёка на дивиденды

✈️ AFLT: дивиденд заплатят, но осадок остаётся Смотрите, Аэрофлот решил порадовать акционеров дивидендом за 2025 год. Рекомендовали 5,29 рубля на акцию, направят 21 млрд рублей. Деньги у компании есть — это 100% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Годом ранее платили 5,27 рубля. Но есть нюанс: тогда доходность была 8,5%, а сейчас — 11,2%. Почему? Потому что акции упали на 18,4% с начала года. Получается, радость не совсем искренняя. Теперь к операционке. Первый квартал прошёл неважно. Выручка выросла на 5,7%, но расходы подскочили на 6,1%. В итоге скорректированный чистый убыток — 8,8 млрд рублей. Компания списывает это на сезонность, но я смотрю на детали и вижу системное давление. Расходы на обслуживание судов и пассажиров взлетели на 10,9%, техобслуживание — почти на 35%, оплата труда прибавила 13%, коммерческие и административные расходы выросли на 17,6%. Топливо, кстати, подешевело на 6%, но это единственный светлый пятнышко. Моё мнение: дивиденд — приятный бонус для тех, кто уже сидел. Но фундаментально картина не радует. Расходы растут быстрее выручки, а сезонность не объяснит такой разлёт по статьям. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏦 SBER: ставка на дивиденды, а не на доходность Смотрю на Сбер и вижу историю, которую многие пропускают из-за цифр на поверхности. Рентабельность капитала за январь–апрель держится на уровне 23,4%, по году планка 22% — и это при любых раскладах даст двузначный рост прибыли. Да, налог на сверхприбыль будоражит менеджмент, но в этом году, похоже, пронесло. Государство и так забирает свой куш. Теперь про главный камень преткновения — дивиденды. Люди видят 11,7% и проходят мимо, считая это скромным. А зря. Потому что смотреть надо не на проценты, а на реальные рубли. А они стабильно растут год от года. Минимальный рост дивидендной доходности — это просто следствие того, что сами акции тоже ползут вверх. На дивиденд 2026 года банк уже заработал почти 15 рублей за четыре полных месяца. По итогам года, по моим прикидкам, способен выплатить больше 43 рублей. Это абсолютный рекорд. Вся прелесть Сбера — именно в дивидендах, а не в погоне за высокой доходностью здесь и сейчас. Плюс недооценка постепенно уходит, потому что компания успевает буквально во всём. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏭 MAGN: скромные цели, но риски не скромнее Смотрю на ММК и вижу более консервативные ориентиры. Первая цель — 22 рубля, это всего плюс 3% от текущих. Вторая — 24 рубля, там уже плюс 12,5%, и третья — 26 рублей с потенциальным ростом почти 22%. Да, цифры пониже, чем у других металлургов, но зато и шаг поменьше. По поддержкам расклад такой. Первая остановка — 20 рублей, минус 6%. Вторая — 18 рублей, это уже минус 15,5%, третья — 16 рублей с падением на четверть от текущих уровней. При любом раскладе потенциальная просадка превышает возможный апсайд на первом уровне. Моё железное правило здесь не меняется. На позицию не больше 10% от всего портфеля. Магнитогорск — комбинат надёжный, но стальной сектор сейчас живёт от новости до новости. Потенциал есть, но и защита капитала важнее погони за жирными процентами. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!