3 апреля 2025
MGNT
👆 НУЖНО ИДТИ ТУДА, ГДЕ СТРАШНО
- Я работаю с таким форматом, сталкиваюсь с этой философией регулярно
Именно эту философию я обнаружил в бумагах ненавистного #MGNT
Задумайтесь, будет-ли сейчас базовый инвестор покупать компанию, в которой был кидок с дивами ? Отмена погашения казначейских бумаг ? Или отмена ГОСА ?
Ответ простой - НЕТ
‼️ Однако, МЫ С ВАМИ должны быть УМНЕЕ ЛЮБОГО БАЗОВОГО ОБЫВАТЕЛЯ, мы должны обозначать четкие границы того, что мы хотим видеть у себя в портфелях - Переоцененные бумаги или Возможность быстрого потенциала ?
👉 Магнит СЕГОДНЯ торгуется по тем же ценам, что и магнит без казначейского пакета на балансе
Да, да - ТОТ САМЫЙ ПАКЕТ, который компания выкупала у иностранных инвесторов по 2215 за бумагу, на секундочку, магнит тогда байбекнул бумаг на ~67млрд рублей (текущая оценка этих бумаг в 2 раза выше)
Идем дальше - дивиденд, который превратился в ОПЦИОН, в каком-то смысле
💭 - Его никто не ждет, никто в него не верит и не готов ставить на это деньги
И если он будет - в Магните снова будет вынос шортов
Да, кто-то в этом видит риск. Но, опять же, я не вижу никакого риска покупать и докупать фундаментально сильную компанию, которая УЖЕ ТОРГУЕТСЯ ОЧЕНЬ ДЕШЕВО