$VKCO $RTKM $RTKMP

TSM NVDA AMD AAPL #2 Один из представителей технологической отрасли, ранее работавший в первой администрации Трампа, охарактеризовал идею как самую глупую. «Возможно, это самый глупый из всех возможных способов добиться доминирования Америки в сфере искусственного интеллекта. Это всё равно что ударить себя по коленям на старте», — заявил он Politico. Технологические компании уже развернули активную лоббистскую кампанию. Они пытаются убедить администрацию сохранить широкие исключения для центров обработки данных, научных исследований, стартапов, гражданских промышленных проектов и государственных нужд. Однако последние переговоры, по словам трёх собеседников издания, складываются для отрасли неблагоприятно. Представители администрации дали понять, что не намерены сохранять столь широкий перечень исключений и хотят применять тарифы значительно шире, чтобы непосредственно стимулировать перенос производства микросхем в США. Представители отрасли регулярно встречаются не только с Лютником, но и с заместителем министра торговли Джеффри Кесслером, возглавляющим Бюро промышленности и безопасности. При этом окончательное решение, по оценкам собеседников Politico, останется за руководством Министерства торговли и Белым домом. Главная претензия бизнеса заключается в том, что даже при политическом решении резко нарастить производство США физически не смогут быстро заменить импортные микросхемы. Строительство современных полупроводниковых фабрик требует миллиардных инвестиций, сложнейшего оборудования, квалифицированных специалистов и нескольких лет работы. Один из участников консультаций с администрацией оценивает срок создания достаточных внутренних мощностей более чем в пять лет. В качестве примера приводится крупнейший мировой контрактный производитель чипов TSMC. Тайваньская компания инвестирует около $265 млрд в предприятия в Аризоне — это крупнейшая прямая иностранная инвестиция в истории США. Но даже после полного ввода этих предприятий в эксплуатацию в Соединённых Штатах, по прогнозам самой компании, будет сосредоточено лишь около 30% её наиболее современных производственных мощностей. До выхода этих фабрик на полную загрузку также пройдут годы. «Математика буквально не сходится. Объём беспошлинного импорта, который они обсуждают, не покроет потребности одних только гиперскейлеров, не говоря уже об остальной отрасли. Мы физически не можем купить эти чипы здесь, потому что таких мощностей пока нет», — заявил один из представителей технологического сектора. Новые ограничения могут непосредственно затронуть Nvidia и AMD, которые разрабатывают передовые процессоры, но в значительной степени производят их за пределами Соединённых Штатов. Под давлением может оказаться и Apple. Компания рискует столкнуться с ростом себестоимости продукции внутри США, в то время как её иностранные конкуренты смогут приобретать те же микросхемы без американской пошлины. Представители отрасли также предупреждают, что повышение стоимости американского рынка теоретически может подтолкнуть азиатских производителей к расширению сотрудничества с Китаем. Экономисты указывают, что одних тарифов недостаточно для создания полноценной полупроводниковой промышленности. Предлагаемая Лютником схема частично повторяет механизм, применённый в соглашении США с Тайванем в январе. Он позволяет TSMC беспошлинно ввозить часть продукции в обмен на масштабные инвестиции в американские заводы. Теперь администрация рассматривает возможность распространить аналогичную модель значительно шире — фактически превратив доступ к американскому рынку без дополнительных тарифов в стимул для переноса производства полупроводников непосредственно в США.

AMZN GOOG GOOGL #1 Администрация президента США Дональда Трампа рассматривает возможность введения новых масштабных пошлин на полупроводники и продукцию, при производстве которой используются иностранные чипы. Обсуждения затрагивают ноутбуки, игровые консоли, серверы и другую электронику, сообщает Politico со ссылкой на восемь источников, знакомых с ходом переговоров. Окончательная схема пока не утверждена. В Белом доме обсуждают как размер будущих пошлин, так и перечень стран и товаров, которых они коснутся. Один из вариантов предполагает поэтапное введение ограничений, однако собеседники издания предупреждают, что в ближайшие недели или месяцы параметры могут существенно измениться. Министр торговли США Говард Лютник выступает за механизм, который позволит иностранным технологическим компаниям получать освобождение от пошлин в обмен на инвестиции в производство полупроводников на территории Соединённых Штатов. Одна из рассматриваемых моделей предусматривает предоставление компаниям квоты на беспошлинный импорт чипов, размер которой будет зависеть от объёма продукции, которую они обязуются производить непосредственно в США. Обсуждается также возможность устанавливать разные тарифные ставки и квоты для отдельных государств, причём крупнейшие производители полупроводников внутри каждой страны могут получить индивидуальные условия. Цель администрации — ускорить перенос производства микросхем в США и снизить зависимость американской экономики от азиатских поставщиков. Сейчас значительная часть полупроводников и компонентов поступает в США из Малайзии, Южной Кореи и Тайваня. Последний, по оценкам, производит более 90% наиболее современных микросхем в мире. В Белом доме считают такую зависимость не только экономической, но и стратегической уязвимостью на случай возможного обострения ситуации вокруг Тайваня. «Возвращение производства полупроводников в США является главным приоритетом для президента Трампа, чья политика уже обеспечила инвестиции в этот ключевой сектор на сотни миллиардов долларов», — заявил представитель Белого дома Куш Десаи. По его словам, администрация намерена одновременно привлекать новые инвестиции, поддерживать американскую промышленность и учитывать задачи национальной безопасности. Однако представители технологического сектора предупреждают, что предложенная схема может вступить в прямое противоречие с другой ключевой целью Трампа — добиться мирового лидерства США в области искусственного интеллекта. Американские технологические компании уже испытывают дефицит высокопроизводительных микросхем из-за стремительного строительства центров обработки данных. Крупнейшие корпорации вкладывают сотни миллиардов долларов в инфраструктуру искусственного интеллекта и закупают огромные объёмы передовых ускорителей. Дополнительные пошлины, по мнению отрасли, увеличат стоимость серверов и строительства дата-центров именно в тот момент, когда США пытаются максимально быстро расширить вычислительные мощности. «Каждый раз, когда вы увеличиваете затраты и снижаете предсказуемость, вам становится сложнее инвестировать», — заявил директор по цифровой политике Ассоциации индустрии компьютеров и коммуникаций Джонатан Макхейл. В организацию входят в том числе Amazon, Google и Meta. (признана в России экстремистской и запрещена).

BRG7 BRU6 DLQ6 DLU6 Запасы дизтоплива в США упали до исторического минимума, — Bloomberg ▪️103,4 млн баррелей — запасы дизельного топлива в США, упавшие до минимума за всю историю наблюдений с начала 1980-х, — констатирует Bloomberg https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-08-26/us-diesel-supplies-hit-record-low-as-demand-season-looms ▪️Война с Ираном дестабилизировала энергетические рынки. Поставки нефтепродуктов через Ормузский пролив упали до нуля. Кроме того, Россия приостановила экспорт дизельного топлива ▪️Ситуация усугубляется тем, что мировой спрос на дизтопливо достигает пика к октябрю, когда растёт спрос на топливо с началом отопительного сезона, а сбор урожая в Северном полушарии совпадает с посевной в Южном ▪️Розничные цены на дизтопливо в США уже достигли критической отметки на уровне 5,60 доллара за галлон. Это всего на 20 центов ниже исторического максимума на пике энергетического кризиса 2022 года