Битва за умы между США и Китаем выходит на новый

Volkswagen был свергнут с трона в Китае, но немцы готовят радикальный ответ. План компании: буквально стать "китайцами", чтобы выжить в мясорубке цен. Это отличный кейс адаптации, который напрямую перекликается с вызовами для наших автогигантов 📉 Рынок Поднебесной меняется молниеносно. Еще в 2020 году иностранные бренды держали 62% рынка, а в прошлом году их доля рухнула до 35%. VW потерял лидерство, продажи упали с 3,9 млн до 2,9 млн машин. Причина проста: проиграна гонка электрокаров Но сдаваться без боя в Вольфсбурге не намерены 🥊 Вот как выглядит план спасения "Das Auto": ⚡️ Тотальная электрификация и гаджеты VW планирует выпустить 30 новых моделей EV за 5 лет. Немцы поняли боль местных покупателей: им нужны не просто колеса, а "смартфоны на колесах". Огромные дисплеи, автопилот и гладкий интерьер то, что в Китае ценят выше, чем немецкую инженерию 🏭 Скорость принятия решений Компания открыла инновационный хаб в Хэфэе на 3000 инженеров. Самое важное здесь полная независимость от штаб-квартиры в Германии. Больше никаких долгих согласований с Берлином! Это сократило время разработки новых авто на 30% 🤝 Стратегические альянсы Если не можешь победить- объединяйся. VW купил 5% китайского стартапа Xpeng за $700 млн. Немецкие инженеры поехали учиться в Гуанчжоу, чтобы понять, как делать машины быстро и дешево. Также в партнерах Horizon Robotics (чипы и автопилот) В чем риски? 🇨🇳 Ценовая война в Китае беспощадна. Местные игроки, поддерживаемые государством, готовы работать в убыток годами ради доли рынка. Томас Ульбрих, технический директор VW в Китае, признает: предсказать цены через год невозможно 🇷🇺 Ситуация зеркальна. Китайские бренды, выдавившие VW, сейчас доминируют и у нас. Но для российских компаний опыт VW это прямая инструкция к действию: глубокая локализация и партнерства 🚙 SVAV уже активно идет по этому пути, быстро замещая ушедшие бренды сборкой и постепенной локализацией партнеров из Азии. Гибкость Соллерса позволяет занимать освободившиеся ниши коммерческого транспорта 🚚 KMAZ не отстает, развивая сотрудничество с восточными партнерами и работая над проектом "Атом". Им, как и VW, жизненно важно не просто клеить шильдики, а получать технологии 📱 Технологическая гонка, в которую ввязался VW (автопилот, софт), напоминает нам о потенциале YDEX. Именно IT гиганты становятся ядром современного автопрома. Яндекс здесь выступает как поставщик мозгов для машин, что в будущем может стать драйвером роста, аналогичным партнерству VW и Horizon Мир автопрома перевернулся: теперь немцы учатся у китайцев. Наблюдаем, кто быстрее адаптируется Подписывайтесь на канал 👇😉 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

Мир стремительно теряет рабочие руки. К 2040 году рабочая сила сократится в 77 странах. В России эта глобальная демографическая яма уже разгоняет инфляцию зарплат и меняет правила игры 📉 Глобальный дефицит кадров Данные Bloomberg и прогнозы ООН рисуют картину, которую многие экономисты пытались игнорировать. Если в 1980 году снижение численности трудоспособного населения наблюдалось всего в двух странах, то сегодня их уже 50. К 2040 году эта цифра вырастет до 77 Мы привыкли думать, что главная проблема - перенаселение, но экономика сталкивается с обратным эффектом. Доля людей в возрасте «расцвета сил» (prime age, 15-64 года) падает по всему миру На графиках четко видны тренды: - Китай переживает резкое падение доли трудоспособных граждан (с пиков под 80% до прогнозируемых 40-50%). Демографический дивиденд, на котором росла Азия, исчерпан - Страны с высоким и средним доходом теряют рабочие руки быстрее всех - Лишь Африка сохраняет позитивный тренд, но это создает свои миграционные вызовы Эпоха дешевого труда закончилась. Глобально это означает структурную инфляцию и острую борьбу за эффективность 🇷🇺 Для России общемировой тренд накладывается на внутренние факторы. Безработица на исторических минимумах - это не признак роста экономики, а сигнал о физической нехватке людей 1. Ритейл и логистика под ударом. Компании с огромным штатом, такие как MGNT X5 или OZON, вынуждены постоянно повышать зарплаты курьерам и кассирам, чтобы просто удержать штат. Это давит на маржинальность бизнеса. Если рост выручки не перекрывает рост ФОТ (фонда оплаты труда), акции будут отставать от рынка 2. Девелоперы и стройка. Сектор традиционно зависел от притока рабочей силы. Сейчас с этим сложно. Для застройщиков вроде PIKK SMLT или ETLN дефицит рабочих рук означает затягивание сроков и удорожание квадратного метра себестоимости 3. Бенефициары кризиса кадров. Здесь кроются возможности. Главный выгодоприобретатель - HHRU (HeadHunter). Чем сложнее найти сотрудника, тем больше бизнес платит за доступ к базе резюме. Это классический пример монетизации дефицита 4. IT и автоматизация. Даже банковский сектор, например SBER, выигрывает за счет того, что успел максимально заменить рутину искусственным интеллектом Мир меняется: труд становится дорогим ресурсом, а автоматизация единственным выходом Подписывайтесь на канал 🤝 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

Евросоюз милитаризируется, но крайне неравномерно. На графике четкий тренд: наращивают военные бюджеты (axis Y) лишь те, у кого низкий госдолг (axis X). Германия и Польша в лидерах гонки 🇩🇪🇵🇱, пока закредитованный Юг Европы считает каждый евро👇 📊 Фискальная реальность Европы Взгляните на данные от Bruegel - Корреляция долга и защиты: Наблюдается прямая зависимость, чем выше госдолг страны по состоянию на 2021 год, тем сложнее ей наращивать оборонные расходы сейчас 📉 Страны вроде Греции и Италии, обремененные долгами (справа на графике), практически не меняют свои бюджеты на "оборонку". У них просто нет фискального пространства для маневра - Локомотивы роста: Из крупных экономик реально "проснулись" только Германия и Польша. Поляки, чувствуя дыхание границы, увеличили траты более чем на 80%. Немцы, несмотря на бюрократию, показывают рост около 40-50% - Аномалии: Люксембург 🇱🇺 показывает взрывной рост (+170%!), но это эффект "низкой базы". Финляндия и страны Прибалтики (Эстония, Латвия, Литва) действуют синхронно, расходы резко вверх 🚀 Для нас, как наблюдателей, вывод прост: европейское единство упирается в кошелек. Север и Восток Европы вооружаются, Юг экономит. Это создает дисбаланс сил внутри самого НАТО 🇷🇺 Иллюзий о "быстрой разрядке" быть не должно. Как это переваривает рынок? Металлы и ресурсы ⛏️ Европа вооружается, значит, спрос на сталь, никель и медь будет расти глобально. Даже с учетом санкций, Россия остается ключевым поставщиком ряда ресурсов. - GMKN (Норникель) палладий и никель нужны для сложной электроники и техники. Заменить объемы "Норки" миру крайне сложно - Металлурги вроде CHMF (Северсталь) или MAGN (ММК) сейчас ориентированы на внутренний рынок. В условиях, когда РФ вынуждена отвечать на милитаризацию соседей, госзаказ на металл внутри страны будет стабильным Логистика и новые пути 🚢 - FLOT (Совкомфлот) продолжает выигрывать от переориентации на Азию, несмотря на все трудности с платежами и санкциями на танкеры IT-гиганты 📱 В условиях изоляции растет роль внутренних экосистем. YDEX (Яндекс) становится безальтернативной инфраструктурой для страны - от такси до поисковика 🧐 Европа пытается нарастить мускулы, но делает это медленно и дорого. Рынок трансформируется под новые реалии, и в этом хаосе всегда есть точки роста Подписывайся на канал🔥✅ #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе