Первая неделя жизни на 30 000 ₽: шашлыки, баня и неожиданный эффект После ухода из найма я провожу эксперимент. Цель простая: понять, можно ли жить на 30 000 ₽ в месяц без ощущения, что жизнь превратилась в выживание. Начало челленджа тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/bezzp/48323822-f87d-4d71-b155-94cba3766da8 Сейчас мои расходы всё ещё превышают доходы примерно на 30–40 тысяч рублей в месяц, поэтому любое сокращение трат напрямую влияет на скорость проедания капитала. Первая неделя оказалась интереснее, чем я ожидал. Из первой недели челленджа три дня провёл за городом. В среду на даче у брата — шашлыки, банька, все дела. Четверг и пятницу — в Magic Camp: договорился с ребятами по бартеру. С них домик на пару дней, с меня курс по финансовой грамотности. Первой реакцией, когда начали звать за город, было: «Да ну нафиг, я сейчас это не потяну!». Но потом подумал: какого чёрта! Если отказываться от кайфовых предложений ради экономии — можно сворачивать эксперимент. Признаюсь честно, в обоих случаях было предложение воспользоваться гостеприимством и не платить за стол. Но я против читерства: скидывался на равных, как делал бы без челленджа. В итоге на оба выезда потратил 2800 рублей (еда, напитки, бензин). Это немного выбило меня из бюджета, но тем интереснее эксперимент. Всё как в жизни: планируешь потратить 6500 рублей за неделю, а потом появляются шашлыки, баня и встречи с друзьями. Но превышение лимита было осознанным. Эмоций получил сильно больше, чем потратил денег. Какие ещё были интересные наблюдения за неделю: — Первая реакция — попытаться сэкономить на еде. Там заложен самый большой бюджет, значит, и потенциал экономии максимальный. Это ошибка. В какой-то момент экономия на еде может аукнуться по здоровью, поэтому решил не переходить на более дешёвые продукты. Но отказался от творожных сырков и йогуртов на завтрак — стоят довольно дорого, а пользы немного. Ожидаемая экономия: около 2000 рублей в месяц. — Вторая статья расходов, на которой так и тянет сэкономить — кафе. У нас с женой есть традиция каждый вторник и четверг заходить в Skuratov. Если совсем отказаться от этого ритуала — жизнь станет чуть грустнее. Рядом есть кофейня, где кофе на 100 рублей дешевле. Но атмосфера и кофе там заметно хуже. Получается не экономия, а деньги на ветер. Поэтому решил так: в Skuratov ходим не два раза в неделю, а один. И тут пришёл важный инсайт: Экономить нужно не на радости. Экономить нужно на количестве одинаковых радостей. Потому что каждое следующее удовольствие приносит меньше эмоций, чем предыдущее. Ещё один источник экономии — беру не большой латте, а средний. Большая кружка выгоднее по цене за миллилитр. Но эмоции получаешь примерно те же. Так зачем платить больше? Итого ожидаемая экономия за месяц: около 2000 рублей. — После начала челленджа тревога из-за денег не увеличилась, а наоборот, утихла. Мозг воспринимает челлендж как игру: есть цель, правила и ограничения. Поэтому нет паники. Есть азарт — получится ли пройти этот уровень? Результаты недели: Траты: план 6500 ₽, факт 6552 ₽ В том числе: еда: план 3000 ₽, факт 1890 ₽ развлечения: план 750 ₽, факт 370 ₽ связь: план 250 ₽, факт 350 ₽ транспорт: план 120 ₽, факт 160 ₽ прочее: план 1200 ₽, факт 1622 ₽ резерв: план 1200 ₽, факт 2160 ₽ Главный итог недели оказался совсем не тем, которого я ожидал. Я думал, что эксперимент будет про ограничения. А пока он оказался про осознанность. За эту неделю я не почувствовал себя беднее. Зато несколько раз поймал себя на вопросе: «А эта трата действительно делает мою жизнь лучше?» И похоже, именно ради этого стоило затевать весь эксперимент.

Клиент Сергей, мастер по укладке плитки из Краснодара. Ситуация Сергей — предприниматель: занимается укладкой плитки, есть команда сотрудников. Доход хороший, но, как это часто бывает, деньги в бизнесе и личные деньги — вперемешку. Сергей начал отслеживать свои финансы и делать первые шаги в инвестициях ещё в 2019 году. Но в собранных по крупицам знаниях не хватало системы. «Я увидел Данила на эфире с Анаром Бабаевым, и у меня сложилось ощущение, что он тот человек, который может помочь мне навести порядок в финансах и разобраться в этом вопросе».  Запрос Систематизировать управление финансами, начать планировать, разложить всё по полочкам. Что делали — начали с зажигающей цели — такой, к которой хочется стремиться; — посчитали оптимальный срок для достижения цели и сумму, которую нужно откладывать; — сформировали годовой план: доходы, сбережения, расходы; — обсудили, как за те же деньги получить более высокий уровень жизни и какие есть рычаги для увеличения дохода; — отдельно разобрали стратегии инвестирования. Сергей уже активно инвестирует, поэтому было важно не начинать с нуля, а сверить часы и снизить риск ошибок. По итогу он планирует увеличивать безрисковую часть портфеля, так как сейчас основной капитал находится в инструментах с повышенным риском. Результат Самым ценным для Сергея стал формат годового планирования. Как и многие мои клиенты, он годами вёл учёт доходов и расходов, но не делал на основе этой информации выводов и никак не планировал будущее. А именно там обычно и лежат главные деньги. «Можно сказать, что эта таблица стала ключом к тому, что я пытался сделать ещё с 2019 года. Если подвести итог, получается, что у меня ушло больше семи лет на то, чтобы навести порядок и начать понимать, к чему я иду».  Месяц спустя после завершения занятий доход у Сергея выше запланированного. К цели он движется тоже быстрее плана. И самое главное — появилась ясность и понимание, как конкретные несложные действия приближают к той цели, к которой он стремится.

Закладываю фундамент: итоги мая Начало мая выдалось жарким. И я сейчас не про погоду. Пост с записью на диагностики вызвал неожиданный ажиотаж: все 6 мест, которые я открывал на май, разобрали за два дня. Если добавить прожарку портфелей, занятия со старыми клиентами и другие задачи, загрузка местами была как в найме. Но странное дело — мне было в кайф. Потому что в отличие от найма я вижу прямой результат своих действий. Вижу, как у клиентов появляется ясность, меняются решения, собирается система. И при этом я управляю своим календарём. Сам выбираю, какие дни и часы открыть для записи, а когда важнее оставить время себе, семье или хобби. Вторая половина мая получилась спокойнее — как и планировал, больше времени провёл с семьёй. Доход от деятельности финансового тренера — 120K рублей. В том числе: — индивидуальные занятия и диагностики: 87K — групповые занятия: 8K — участие в проекте «Вася и финансы»: 25K. Доход от капитала — 71K: — купоны: 35K — дивиденды: 24K — проценты по вкладам: 9K — кэшбэк и бонусы: 3K. Капитал в мае снизился на 158K рублей. Подушка почти не изменилась: 27% от суммы на момент ухода из найма. Снижение капитала — из-за падения стоимости акций и укрепления курса рубля. Расходы в мае составили 166% от дохода финансового тренера. До точки безубыточности осталось немного: увеличить доход либо сократить затраты на 30–40 тысяч рублей. В этой точке норма изъятий будет около 4%, а капитал станет намного устойчивее к просадкам. Главный вывод месяца: уровень дохода 150K мне пока не даётся. Спрос есть. Диагностики это подтвердили. Но конверсия в индивидуальное сопровождение пока ниже, чем хотелось бы: из 6 человек в работу перешёл 1. И это важный сигнал. За месяц я ещё раз убедился: сама диагностика работает хорошо. Люди получают ответы на свои вопросы, начинают действовать, принимают решения, которые откладывали месяцами или годами. Но сопровождение — это уже другой продукт. Здесь мне ещё предстоит лучше понять, в какой момент человеку действительно нужна поддержка, какие форматы ему подходят и как сделать путь от разовой консультации к системной работе более понятным. У меня нет задачи продавать любой ценой. Но есть задача научиться лучше помогать тем людям, которым сопровождение действительно может быть полезно. И ещё один вывод месяца: доверие накапливается медленнее, чем хотелось бы, но работает дольше, чем кажется. В мае я много сил вложил и в партнёрские проекты. Быстрых денег они пока не дали, зато появился хороший задел на будущее. Что было важного: ✅ Стал лидером нетворк-сообщества Точка Банка в Сибири. Раз подходящих конференций пока не находится — будем проводить их сами. С предпринимателем Александром Вьюном планируем конференцию на июль, детали расскажу позже. ✅ Взял интервью у Елены Петрохалкиной, владелицы «Моей вкусной студии». Елена работала в топ-менеджменте хоккейного клуба «Авангард». Решила стать поваром, поучаствовала в «Адской кухне», вышла в финал «Битвы шефов» и открыла кулинарную студию. ✅ Вписался куратором на курс к крутейшей Ольге Головиной из компании «Где финансы?». Курс — просто бомба для владельцев небольших компаний, которые не понимают, почему прибыль есть, а денег на счетах нет. Тем более с моей поддержкой и обратной связью 😎 ✅ Хорошо провёл время с семьёй: дважды играли в квиз, ездил на рыбалку с братом, много гуляли. ⌛ Из личного — продолжаю добивать «Куклу колдуна» на барабанах в оригинальном темпе под музыку. Май получился не месяцем рывка, а месяцем выстраивания точки опоры. Я не добрался до желаемого уровня дохода. Зато стало понятнее, откуда этот доход может прийти: из повторных касаний, партнёрств, доверия, новых форматов и более точной работы с клиентским путём. Это менее эффектно, чем написать «сделал x2 за месяц». Зато это шаг к системе, которая выдержит и спокойные месяцы, и просадки рынка, и моё желание иногда побыть с семьёй. Именно ради этого я и уходил из найма.

Эксперимент: месяц жизни на 30 000 ₽ С июня решил провести небольшой финансовый эксперимент. На протяжении месяца попробую уложиться в бюджет 30 000 ₽ и посмотреть, насколько уровень расходов действительно влияет на качество жизни. Сразу уточню: цель не в том, чтобы доказать, что на эти деньги можно выжить. Это и так каждый месяц доказывают миллионы российских пенсионеров. Меня интересует другой вопрос: Насколько наши траты связаны с реальными потребностями, а насколько — с привычками, которые со временем становятся частью образа жизни. Когда речь заходит о накоплениях и инвестициях, часто можно услышать: — откладывать уже не из чего; — трачу только на самое необходимое; — если сокращать траты, жизнь станет хуже. Я решил проверить это на собственном опыте. Условия эксперимента: • участвую только я, бюджет семьи остаётся без изменений; • в бюджет входят: — 50% коммунальных расходов; — 50% расходов на продукты; — 50% бытовых расходов; — все мои личные траты (кафе, развлечения, подписки, транспорт и т.д.). Без читерства: — не закупаюсь заранее; — не переношу расходы на следующий месяц; — не беру деньги из других источников. Предварительный бюджет выглядит так: Коммуналка — 4 000 ₽ Еда — 12 000 ₽ Развлечения — 3 000 ₽ Транспорт — 500 ₽ Связь — 500 ₽ Прочее — 5 000 ₽ Резерв — 5 000 ₽ Получается около 1 000 ₽ в день на все текущие расходы, кроме жилья. Каждую неделю буду фиксировать результаты и наблюдения, а в конце июня подведу итоги эксперимента. Особенно интересно посмотреть: • от каких расходов отказаться окажется легко; • какие траты действительно влияют на качество жизни; • получится ли сохранить привычный уровень комфорта. А вам какая минимальная сумма в месяц нужна для комфортной жизни?

Надо ли покупать детям квартиру? На консультациях мы с клиентами всегда начинаем с целей. Без этого ничего не работает. Невозможно построить финансовый план, если непонятно, ради чего вообще человек копит, инвестирует и отказывается от части привычного комфорта сейчас. И вот что я всё чаще замечаю. У многих взрослых, успешных людей главная финансовая цель — не про себя. Не про свою свободу. Не про запас прочности. Не про возможность однажды работать меньше. А про детей. Дать хорошее образование. Купить квартиру. Сделать так, чтобы «наши дети жили лучше, чем мы». Почему так — понятно. Родители хотят детям лучшей жизни. И странно было бы спорить с тем, что помощь в начале пути может сильно упростить жизнь. Но в какой-то момент у меня возникает вопрос: А где в этом плане сам человек? Потому что иногда за красивой формулировкой «я хочу обеспечить будущее детей» прячется совсем другая вещь. Человек не строит свою жизнь. Он пытается прожить ещё одну — через ребёнка. Я хорошо понимаю родителей, которые хотят дать детям образование. Но я в свои 15 лет знал: у моих родителей нет денег на платный вуз. Значит, надо поступать на бюджет. Поступил. С первого раза. Потом закончил с красным дипломом. И да, я понимаю, что сейчас поступить на бюджет намного сложнее. Но и высшее образование уже не является тем универсальным билетом в хорошую жизнь, каким оно казалось 25 лет назад. Знания устаревают быстрее, чем попадают в учебные программы. Нетворкинг сегодня проще построить онлайн, чем в институтских аудиториях. А если нужен только диплом — вопрос, стоит ли тратить на него несколько миллионов рублей. С квартирой похожая история. С 15 до 22 лет я жил в общежитии. И, честно говоря, это были одни из лучших лет в моей жизни. Потом были три года скитаний по съёмным квартирам. В тот момент желание купить свой угол стало для меня мощной мотивацией зарабатывать больше. Если бы у меня с детства была своя квартира, деньги на образование и ощущение, что все важные решения за меня уже приняты, — я не уверен, что достиг бы тех же результатов. Поэтому свой отцовский вклад в будущее моих детей я вижу не в том, чтобы заранее закрыть за них все крупные жизненные задачи. А в том, чтобы они знали: что бы ни случилось, в моём доме им всегда будут рады. Кровать и миска супа — будут при любом раскладе. А дальше — сами. Потому что взрослым становишься не тогда, когда переезжаешь в купленную родителями квартиру. А когда впервые понимаешь: твоя жизнь — это твоя ответственность. Но главный вопрос даже не в детях. А в том, что иногда забота о детях становится удобным способом не задавать себе более сложные вопросы. Что я хочу для себя? Как я хочу жить? Что будет со мной через 10-15 лет? Есть ли у меня собственные цели и желания? Не пытаюсь ли я заново пройти игру под названием «жизнь», только уже за ребёнка? Потому что если вся финансовая стратегия построена вокруг детей, есть риск однажды прийти к очень тяжёлому финалу. Когда ты говоришь ребенку: «Я ради тебя от всего отказался». А в ответ слышишь: «А я тебя об этом просил?» Помогать детям — нормально. Но превращать их будущее в единственный смысл своей финансовой жизни — опасная стратегия. Иногда лучшая помощь детям — не квартира к 20 годам. А родители, которые не отказались от собственной жизни и не стали финансовой проблемой для детей в старости.

Мои первые инвестиции Мои первые инвестиции были максимально наивными. В 2015 году я купил ПИФ «Глобальный Интернет» от Сбербанка — просто потому, что он сильнее всех вырос за прошлый год. Тогда мне казалось: если актив уже хорошо растёт — наверное, он будет расти и дальше. До этого весь мой инвестиционный опыт сводился к банковским вкладам. Первые более-менее серьёзные накопления появились у меня ещё в 2009 году. За пару лет я собрал около $3000 при зарплате $600. По тем временам это казалось огромными деньгами. В итоге все накопления ушли на первоначальный взнос по первой квартире. Потом было не до накоплений: ремонт, машина, квартира побольше, снова ремонт, машина поприличнее… Откладывать не получалось. В 2015 году я впервые поставил себе финансовые цели — подробно писал об этом в посте «Как я накопил свой первый миллион». Тогда же стал разбираться в инструментах инвестирования. Биржевых фондов тогда не было, купить что-то в приложении — нереально. Пришлось идти ножками в отделение Сбербанка, выбирать ПИФ по графикам в красивой глянцевой папочке, подписывать кучу бумаг. Комиссия за управление была то ли 3%, то ли 4% в год, плюс надбавка при покупке и скидка при продаже. Полтора года фонд болтался в небольшом минусе, потом начал расти. К декабрю 2021 года я его продал и за шесть лет заработал… +17 тысяч рублей. Доходность смешная. Но, как выяснилось позже, мне ещё повезло. Через пару месяцев фонд заблокировали, потому что он инвестировал в иностранные активы. К августу 2016 года я решился открыть брокерский счёт. Тогда как раз появился ИИС — возможность получить от государства +13% доходности выглядела привлекательно. Я закинул на счёт 100 тысяч рублей (20% моего капитала на тот момент) и купил облигации: банка «Открытие», ВымпелКома, РЖД и Дом.рф. Акции не покупал — было страшно. Через год по облигациям «Открытия» случился дефолт, и я потерял 20 тысяч рублей. Оказалось, это были облигации не самого банка, а его материнской компании «Открытие Холдинг» — тогда я в таких нюансах ещё не особо разбирался. Банк и его вкладчиков в тот раз спасли, а материнский холдинг и тех, кто дал ему денег в долг — нет. А ВымпелКом в это же время объявил купон 1% — пришлось продавать облигацию по оферте, там тоже ничего не заработал. Через два года после начала инвестиций всё это выглядело довольно глупо. ПИФ в минусе. По облигациям — убытки. И конечно же, точила мысль: лучше бы оставил всё на вкладе и заработал хоть что-то. Если бы я тогда, расстроенный убытками в ПИФе и облигациях, ушёл с рынка — сейчас бы не было ни капитала, ни этого блога. Но главный вывод даже не в этом. Ошибки в первых инвестициях почти всегда неизбежны. Вопрос в другом: есть ли у вас система, которая не даёт одной ошибке разрушить весь результат. У меня тогда системы не было. Были отдельные решения: — купить ПИФ, потому что он рос; — открыть ИИС, потому что дают вычет; — взять облигации, потому что акции страшно; — выбрать Открытие, потому что банк крупный и надёжный. Каждое решение вроде бы логичное. Но вместе это ещё не стратегия. Нормально я начал двигаться только тогда, когда перестал искать «что купить» и начал собирать систему, структуру портфеля и правила на случай, если рынок пойдёт не туда. Поэтому если вы только делаете первые шаги на бирже и у вас пока ничего не получается — знайте: вы не одни. Главное — не угадать идеальный инструмент, а построить систему правил, которые переживут ваши первые ошибки и будут превращать доход в капитал. А какие у вас были первые инвестиции? ПИФы, акции, облигации, крипта, недвижимость? Было страшно или с самого начала была уверенность в том, что вы делаете?

Клиент Демфира, директор по продукту сети клиник Будь здоров Ситуация Демфира уже больше 6 лет активно интересуется темой создания капитала и пассивного дохода. Проходила курсы, подписана на множество финансовых блогеров, умела отличать бычий рынок от медвежьего. Но в единую систему все эти разрозненные знания так и не складывались. «Я ощущала себя отличницей в школе: когда ты всё прочитал, всё выучил, идёшь на медаль. Но когда дело доходит до практики — тебя обставляют троечники. И это очень неприятно. Особенно когда цифры в паспорте растут быстрее, чем цифры на брокерском счёте. При том, что я неплохо разбираюсь в экономике, умею копить деньги и пользоваться калькулятором. В какой-то момент я поняла, что такими темпами мне не то, что на раннюю пенсию, но и на нормальную прибавку к обычной накопить будет сложно. Поэтому и решила обратиться к Данилу». Запрос Понять, что нужно начать делать по-другому с учетом структуры доходов и расходов, имеющихся накоплений и имеющегося опыта работы с биржевыми инструментами. И как начать иначе думать про свои деньги и управлять ими более эффективно. Что делали Начали с постановки целей на ближайшие 20 лет. Декомпозировали цель в понятную сумму, которую нужно откладывать каждый месяц. Так как с управлением финансовыми потоками и нормой сбережения у Демфиры всё в порядке, сразу перешли к блоку инвестиций. Разобрали основные инструменты: их плюсы, минусы и риски. Отдельно сфокусировались на практике: какими ресурсами пользоваться для анализа ценных бумаг, на что смотреть при выборе фондов и как переформатировать ИИС. «Для меня самым ценным было то, что Данил показывал свой портфель, делился своими историями провала и успеха, рассказывал про свои личные деньги — но в контексте той ситуации, которая была у меня и тех решений, которые я принимала. Очень полезно было то, что Данил приходил на занятие с заранее подготовленной презентацией, делал записи занятий, которые можно было пересмотреть позже. Потому что тема сложная и завязана не только на знания, но и на психологию. В моменте усвоить такой объём информации просто невозможно». Результат У Демфиры появился реальный план на 20 лет вперёд — с понятными ориентирами на год, три и пять лет. Появилось понимание, какие инструменты подходят под разные цели и как между ними распределять деньги. «Я не в первый раз делала подход к долгосрочным целям, но впервые в жизни увидела свой реальный план на 20 лет вперёд. Причём не просто увидела — я сама собрала его в той эксельке, которую мне дал Данил. И из-за этого, из-за того майндсета, который он дал на встречах, я в этот план поверила. Приняла его и сейчас по нему двигаюсь». Демфира пересобрала портфель — на этот раз уже осознанно. Зафиксировала прибыль по золоту, без потерь вышла из тех инструментов, которые не соответствовали стратегии и сформировала портфель, который соответствует ее горизонту планирования, целям и риск-профилю. «Благодаря занятиям стало меньше FOMO: что все как-то активно инвестируют, а я так и сижу как теоретик с минусовым портфелем. Появилось больше удовольствия, больше кайфа от осмысленно принимаемых решений по тому, какие ценные бумаги брать в портфель, когда покупать, а когда продавать Стало меньше тревоги и больше понимания: что в моём плане зависит от меня, а где не стоит рвать себя на британский флаг и лучше идти маленькими шажками».  И главный результат: понимание, что капитал — это не про идеальные решения и попытку угадать рынок. А про систему и маленькие шаги, которые со временем складываются в большой результат.

Почему у людей с доходом 500+ тысяч рублей нет ощущения достатка Ещё один парадокс, который я всё чаще вижу у людей с хорошим доходом. Чем больше человек зарабатывает, тем выше его тревожность. Человек зарабатывает 500 тысяч в месяц. 700 тысяч. Или даже миллион. При этом: — постоянное ощущение, что денег не хватает, — тревога из-за будущего, — и как следствие — нет ощущения безопасности. Хотя со стороны кажется, что при таком доходе проблема денег должна быть уже решена. Почему так получается? Высокий доход очень хорошо решает проблему комфорта и уровня жизни. Можно снять или купить хорошую квартиру. Не смотреть на цены в ресторане. Не экономить на такси, врачах и отпуске. Но высокий доход почти не даёт ощущения безопасности сам по себе. Потому что ощущение безопасности человек получает не через уровень дохода. А через ответ на вопрос: «Сколько времени я смогу жить, если доход исчезнет?» И вот здесь у многих начинается неприятное открытие. Оказывается, что: — обязательства огромные, — каждый месяц нужно оплачивать ипотеку, образование детей, няню, автокредит и ещё десяток регулярных платежей, — расходы адаптировались под новый уровень жизни: если когда-то квартира в элитном ЖК и автомобиль бизнес-класса и были «вау», то очень быстро это превратилось в «ну, норм», — поддерживать этот уровень жизни — дорого, и с каждым годом становится всё дороже, — капитал при этом либо небольшой, либо его почти нет. Часто — зарыт в бетон: квартиры под сдачу, которые «вот-вот уже будут приносить доход — только ремонт доделаю». А по факту — плюс одна, две или даже три ипотеки в расходной части. А самое главное: нет никакой уверенности, что через год, пять или десять лет получится вот так же спокойно зарабатывать свои 500 тысяч или миллион. И тогда возникает очень странное состояние. Человек живёт сильно лучше большинства людей вокруг — но внутри всё равно нет ощущения устойчивости. Потому что высокая зарплата и финансовая свобода — не одно и то же. Особенно это заметно у людей, которые шли к своему доходу через годы карьерного роста. Доход увеличивается постепенно: 100 тысяч → 150 → 220 → 350 → 500. И на каждом этапе жизнь незаметно подтягивается под новый уровень: — квартира побольше, — отпуск подороже, — доставка вместо готовки, — помощники по дому, — качественная медицина, — частная школа детям, — привычка решать проблемы деньгами. В этом нет ничего плохого. Проблема в другом: рост потребления обычно происходит автоматически. А рост капитала — нет. Для капитала нужна отдельная система. И именно поэтому у человека с доходом 150 тысяч иногда может быть больше внутреннего спокойствия, чем у человека с доходом миллион. Если первый: — понимает свои расходы, — тратит меньше, чем зарабатывает, — и знает, что даже без работы спокойно проживёт несколько лет. А второй — нет. И, наверное, самый неприятный вывод здесь вот какой. Ощущение достатка появляется не в тот момент, когда начинаешь много зарабатывать. А в тот момент, когда понимаешь, что даже если доход резко исчезнет, твоя жизнь не развалится через пару месяцев. Именно это даёт ощущение опоры. Не уровень дохода. А запас прочности.

Государство даёт вам до 72 000 ₽, а вы отказываетесь. Каждый год В последнее время на диагностиках и разборах портфелей всё чаще вижу странную картину. Умный, успешный человек. Доход — 500 тысяч, 700 тысяч, миллион рублей в месяц. Капитал — несколько миллионов, иногда десятки миллионов. При этом ИИС либо нет совсем, либо он открыт «для галочки». На 3%, 5%, в лучшем случае 10% от портфеля. Обычно — благодаря персональному менеджеру, которому нужно было закрыть свой личный KPI. И как следствие — человек не использует законные налоговые вычеты. Не потому что не знает. Про ИИС слышали почти все. Про вычеты — тоже. Но между «знаю» и «делаю каждый год» обычно лежит огромная пропасть. Причины понятные: — нет доверия к государству — не хочется замораживать деньги на 5 лет — кажется, что вычет — не та сумма, ради которой стоит напрягаться — и вообще «надо будет разобраться, но не сейчас». Начинаешь смотреть, где при этом лежат деньги — и картина становится ещё интереснее. Существенная часть капитала — на вкладах. Не потому, что эти деньги понадобятся в ближайшие 5 лет, а потому что вклад — это не так страшно. Ставка снижается, деньги без потери процентов не забрать, проценты облагаются налогом. С 5 миллионов — налог 70 000 ₽ в год. Не важно, снимаешь деньги со вклада или нет. Часть денег — на обычном брокерском счёте. Не на ИИС. Самый популярный инструмент — облигации. От надёжных ОФЗ до лихих ВДО, по которым вернуть вложенное — уже чудо. По облигациям приходит купон, который тоже облагается налогом. С 5 млн — 50-80 тысяч в год по ОФЗ. По ВДО может быть и 100 тысяч, и 120. И где-то рядом — маленький ИИС. Просто чтобы был. И получается странная конструкция. Человек не хочет «замораживать деньги» на ИИС, но спокойно держит их на вкладах, откуда тоже не выйти без потери процентов. Не доверяет государству, но покупает ОФЗ — то есть даёт государству в долг напрямую. Боится рисков ИИС, но держит ВДО, где риск потерять деньги — максимальный. Не хочет разбираться с вычетом, но каждый год платит налоги с процентов, купонов и сделок. Каждое решение в отдельности вполне объяснимо. Вклад — потому что надёжно. ОФЗ — потому что спокойно. ВДО — потому что доходность выше. Обычный брокерский счёт — потому что можно забрать деньги. ИИС — потому что «вдруг пригодится». Но вместе это не стратегия. Это набор решений, которые когда-то показались удобными. Теперь к цифрам. При доходе от 420 тысяч в месяц человек может возвращать до 72 000 ₽ налогов в год. Если не использовать этот вычет 5 лет — это минус 360 000 ₽. А если параллельно держать большую часть денег на вкладах и обычных брокерских счетах, где проценты и купоны облагаются налогом, потери легко переваливают за миллион. И это не потому, что человек не умеет считать. Просто личные финансы у него живут отдельными кусками. Отдельно вклады. Отдельно брокерский счёт. Отдельно ИИС. Отдельно налоги. Отдельно страхи про государство. Отдельно желание «держать деньги под рукой». Отдельно мечта когда-нибудь жить на капитал. И вот здесь появляется настоящий разрыв. Проблема не в том, что человек не открыл ИИС или не пополняет его. ИИС сам по себе ничего не решает. Вычет сам по себе тоже не делает вас финансово независимым. Проблема в том, что нет системы, где понятно: — какая часть капитала нужна на ближайшие цели — какая часть может работать 5+ лет — где должна лежать подушка — какие инструменты под какие задачи — какой налоговый режим выгоднее — какие риски вы реально принимаете — и сколько денег каждый год теряется просто потому, что решения не связаны между собой. И если каждый год государство готово вернуть вам десятки тысяч рублей, а вы снова откладываете это «на потом», вопрос обычно не в ИИС. Вопрос в том, есть ли у ваших денег понятный маршрут. Потому что высокий доход сам по себе не превращается в капитал. Капитал появляется там, где есть порядок: цели, сроки, логика, правила и понимание, зачем каждый инструмент вообще лежит в портфеле.

А что если акции и вправду не вырастут? Когда речь заходит про инвестиции в акции, одно из самых популярных возражений, которое я слышу: «Ага, а потом они упадут на 50%, и больше не вырастут». В какой-то момент мне самому стало интересно: а как долго вообще может длиться это «не вырастут»? Я взял индекс Мосбиржи полной доходности и посмотрел, что происходило с ним на разных горизонтах — от одного месяца до десяти лет. Чтобы не делать выводы по 2–3 случайным периодам, я посчитал несколько тысяч разных временных отрезков: с 2008 по 2025 год с шагом в один день. Результат этого эксперимента опубликовал в статье для Т—Ж: https://t-j.ru/moex-historical-return/ Если кратко: — на горизонте 1 месяц вероятность получить убыток с учётом инфляции составила 42%, средний размер убытка — 1,4% за месяц, максимальный — 54%. — на горизонте 1 год убыточных периодов было 37% (средний убыток — 14%, максимальный — 57%) — если держать акции 5 лет, вероятность убытка снижается до 22%, средний размер — до 10%, а максимальный — до 25%. — а убыточных 10-летних периодов за последние 17 лет пока не было вообще. Не факт, что следующие 20 лет будут такими же. Но лично для меня эти цифры — хороший аргумент в пользу того, что на длинном горизонте вероятность заработать на акциях достаточно высокая. И главный вывод для меня здесь не в том, что «акции всегда растут». Не всегда. Они могут падать. И да, потом могут годами не расти. Могут в реальном выражении съесть почти половину капитала, если зайти всей суммой в плохой момент. Например, обвал 2022 года вполне может стать началом самого длинного убыточного периода за всю современную историю российского рынка. Прошло уже почти 5 лет, а индекс всё ещё на 13% ниже пиков октября 2021 года. А если учитывать инфляцию — убыток и вовсе 47%. Но это не значит, что акции — плохой инструмент. Плохой он только в том случае, если деньги нужны через год-два. И хороший инструмент для денег, у которых есть время. Но только при одном условии: если у вас есть система. Понятно, какая часть капитала лежит в подушке. Понятно, какие деньги можно не трогать 10 лет и более. Понятно, как вы пополняете портфель. Понятно, что будете делать, если рынок снова упадёт на 30–50%. Без этой системы акции легко превращаются не в инвестиции, а в эмоциональные качели. И обычно люди теряют деньги не потому, что рынок плохой. А потому что заходят без горизонта, без правил и без ответа на вопрос: «что я буду делать, если всё пойдёт не по плану?» Прошлые результаты ничего не гарантируют. Но они хорошо показывают одну вещь: на длинной дистанции важнее не угадать идеальный момент входа, а заранее построить такую систему, которая не даст вам уйти с рынка при первом серьёзном падении.

Как доставка еды съедает вашу будущую пенсию Финансовые советы в интернете делятся на два типа. Первый: «перестань покупать кофе в кофейне — сэкономишь 50 000₽ в год». Человек с доходом 500 000₽ читает это и закрывает статью. Второй: «записывай все свои траты, веди бюджет, и будет порядок в финансах». Такая статья тоже обычно сразу пролистывается. Человек пробовал — у него не сработало. Деньги все пересчитаны, но больше их от этого почему-то не стало. Я больше 20 лет наблюдаю за людьми — друзьями, коллегами, а теперь и за клиентами. Многие из них зарабатывают очень хорошо. При этом у кого-то к 45 годам есть солидный капитал. А у кого-то — нет. И дело не в размере дохода, не в кофе и не в ведении бюджета. Дело в порядке действий. Те, у кого есть капитал, делали одно простое и некомфортное для большинства действие: в день получения денег сначала переводили фиксированную сумму на инвестиционный счёт. А потом тратили всё остальное — без чувства вины и без ограничений. Не «что останется — отложу». А наоборот. Математика простая. Например, многие пользуются доставкой готовой еды. Штука удобная, спору нет. Сам заказываю пару раз в месяц. Но если делать это 5-7 раз в неделю — удобство уже начинает бить по кошельку. И в итоге высокий доход незаметно превращается в удобство, но не в капитал. Считаем: доставка на семью из трёх человек обойдётся минимум в 2 000₽. Это если скромно и без излишеств. Приготовить самому — минимум в 2 раза дешевле. 5 доставок в неделю — минус 5 000₽. В месяц 20 000₽, в год 240 000₽. 240 000₽ — это не та сумма, из-за которой человек с хорошим доходом почувствует себя беднее. Но именно столько обычно и не хватает, чтобы начать откладывать. Проблема не в доставке как таковой. Проблема в том, что комфорт сегодня часто оплачивается за счёт самого себя из будущего. 2 000₽ на доставку. 1 000₽ на такси. 1 500₽ на завтрак в кафе. 3 000₽ на очередную “мелочь” с маркетплейса. Каждая трата по отдельности не выглядит проблемой. Но через 20–25 лет оказывается, что капитала почти нет, и рассчитывать приходится только на государственную пенсию. 240 000₽ в год при 5% реальной доходности (сверх инфляции) — это около 12 млн через 25 лет. В сегодняшних деньгах. А 12 млн — это +40 тысяч в месяц до конца жизни. Или +100 тысяч в месяц к пенсии на 10-15 лет — кому как больше нравится. Разница между человеком, который живёт на полную и человеком, который живёт на полную и богатеет — не в ограничениях и не в табличках. Разница в очерёдности действий. Сначала — себе будущему. Потом — себе сегодняшнему. Если остаётся на доставку еды каждый день — отлично. Если не остаётся — значит, что-то придётся пересмотреть в структуре затрат. Будет ли это доставка, кофе или очередная ненужная хрень с маркетплейсов — вопрос второстепенный. А бюджет в этой логике — не панацея, а просто способ понять, движетесь вы к цели или удаляетесь от неё. Давайте вместе проверим, работает ли эта закономерность на практике. Ответьте честно в комментариях на два вопроса: 1) Есть ли фиксированная сумма, которая уходит в инвестиции сразу после поступления дохода — или обычно «разберусь в конце месяца»? 2) Устраивает ли вас размер ваших накоплений и тот темп, с которым вы движетесь? Можно просто: да/нет, можно дать чуть больше конкретики — на ваше усмотрение.

Год без зарплаты: финансовые итоги Прошёл ровно год после моего ухода из найма. Итоги года по эмоциям и инсайтам описывал отдельно. Сегодня — про деньги, портфель и финансовые результаты. Одна из причин, по которой я уходил из корпорации: там я взаимодействовал с миллионами клиентов, но очень опосредованно. Прямого контакта с клиентом и улучшений для его жизни — почти не было. За год в роли финансового тренера я напрямую поработал с 38 клиентами — помогал менять отношение к деньгам, выстраивать стратегию инвестиций и формулировать жизненные цели. А если учитывать бесплатные диагностики, групповые занятия, вебинары и выступления на предприятиях — получается уже больше 300 человек. Для меня это главный итог года: я наконец-то вижу прямую связь между тем, что делаю, и тем, как это влияет на жизнь конкретных людей. Теперь к цифрам. Общий доход от работы с клиентами за год — 818K. Сильно меньше, чем было в найме, но даже если отталкиваться от цифр марта-апреля, за второй год будет х2. Я амбициозно целюсь в х3. Доход за апрель — 109K рублей. В том числе: — индивидуальные занятия и диагностики: 75K — групповые занятия: 11K — кураторство в проекте «Вася и финансы»: 23K. Доход от капитала — 177K, в том числе: — купоны 83K — дивиденды 8K — проценты по вкладам 13K — налоговый вычет 64K — кэшбэк и бонусы 9K Капитал за год снизился на 275K рублей, при этом из подушки выведено и потрачено 1,9 млн рублей. Доходность XIRR: 11,4% за год и 13,2% за 10 лет. Норма изъятия — 13%. Цель к концу года — снизить её до 6%. Расходы в апреле составили 164% от дохода финансового тренера. Месяц получился довольно экономный, хотя специально себя и близких не ограничивал. Подушка на уровне 29% от суммы на момент ухода из найма — рост на 1пп, но для меня это уже достижение 🔥 Что ещё сделал в апреле: 🤔 Закрепиться на уровне дохода 150K+ пока не получилось. Но задел хороший: несколько клиентов после диагностики готовы идти в работу. Количество диагностик тоже выросло, так что, похоже, это всё-таки система, а не разовая удача. ✅ Пересобрал сайт: https://danmakarenko.ru . Сделал в нейросети Claude, результатом доволен. Рекламу пока не запускал: без нормальной работы с ключевыми запросами это будет слив бюджета. ✅ План с тренажёрным залом немного сломался из-за болезни сына, но тренировки всё равно сделал — просто часть дома. Хотя заставить себя было нелегко 😅 ✅ Сыграл «Куклу колдуна» на барабанах от начала до конца — пока на скорости 50% от оригинала. Но для меня даже так — уже очень круто. ✅ Заявился как спикер на июньскую конференцию Смартлаба. Иллюзий не питаю, но за спрос денег не берут. Ещё выступил с лекциями на двух омских предприятиях, а также провёл несколько вебинаров — на своих и гостевых площадках. В мае планирую зайти в омские бизнес-объединения, чтобы набрать портфолио выступлений. ✅ Запустил реферальную программу. Планы на май: ✍️ Дожать доход до 180K. Есть несколько открывающихся возможностей, самому интересно, что в итоге сработает. ✍️ Качественно провести тёплые майские деньки с семьёй. В последние пару месяцев сильно упоролся в развитие проектов, нужно выравнивать баланс. ✍️ Сыграть «Куклу колдуна» на барабанах в оригинальном темпе под музыку. ✍️ Дожать тему с конференциями: получить подтверждение хотя бы одного выступления на 100+ человек — онлайн или офлайн. ✍️ Превратить сайт в полноценный канал продаж. Без бюджета это задача со звёздочкой, поэтому она идёт сверх основной программы. Год назад я уходил из найма с гипотезой: можно выстроить доход не из должности, а из системы, экспертизы и прямого влияния на результат. Сейчас это уже не гипотеза. Это работающая конструкция, которая постепенно масштабируется. Она всё ещё не идеальна. Это точно не «финансовая свобода из Reels», где ты лежишь под пальмой, а деньги сами падают на карту. Но она уже позволяет мне самому задавать темп, выбирать, с кем работать, и видеть прямую связь между решениями и деньгами. Именно ради этого я всё и начинал.

Клиент Яна, 25 лет, IT-специалист, автор телеграм-канала «Яна и её финансовая авантюра», Челябинск История Яна инвестирует уже полтора года, и всё это время была уверена, что является финансово грамотным человеком и действует правильно. «Однако недавний кризис инвестора и предстоящая продажа автомобиля сильно повлияли на меня. Пришлось полностью пересобрать портфель, и меня постоянно преследовал страх вложить крупную для себя сумму неправильно». В какой-то момент стало понятно: нужен взгляд со стороны. Особенно для человека из категории «я сама разберусь». Запрос 1. Получить честную оценку текущей инвестиционной стратегии 2. Понять, как грамотно инвестировать деньги от продажи автомобиля 3. Разобраться с неэффективным использованием недвижимости. Результат «Все вопросы удалось закрыть. Я ушла с чётким пониманием — не только «что делать», но и «почему именно так». Информации было много, но особенно ценно, что в конце Данил дал структурированную выжимку по каждому вопросу. Самым болезненным, но при этом самым полезным моментом стало то, что с помощью калькулятора Данила я увидела, насколько завышены были мои ожидания от инвестирования. Это было столкновение с реальностью. Сначала это расстроило, но затем пришло понимание: лучше осознать это сейчас, чем продолжать жить в иллюзиях». Также мы отдельно разобрали вопрос брокерских комиссий — момент, который Яна раньше недооценивала. «После разбора моей стратегии пришла к неожиданному для себя решению в ближайшее время сменить брокера — полностью или частично. Хочу сделать это максимально грамотно — с учётом моих инструментов и без лишних потерь, также с сопровождением Данила. Кроме того, на горизонте 2–3 лет у меня есть цель перейти в зарубежную компанию, и здесь, как выяснилось, Данил также может быть для меня полезен». Мой комментарий Самое важное, что после этой встречи появился вектор движения, понятный план действий и спокойствие: ведь решения больше не принимаются наугад.

7 вещей, которые я понял за год без зарплаты Завтра будет ровно год, как я ушёл из найма. С пассивным доходом 90 000₽ в месяц, подушкой безопасности на год жизни и смутной тревогой — а вдруг не получится. Пока получается. Но не совсем так, как я думал. Вот семь гипотез, с которыми я запускал проект «Без зарплаты». Рассказываю честно и без прикрас, какие из них подтвердились, а какие — оказались наивными влажными мечтами. 1. Если есть подушка на год жизни — можно год не работать ❌ Накапливать подушку и тратить её — два абсолютно разных спектра эмоций. Когда она подходит к концу — начинается дикая тревога. Даже если есть капитал, даже если портфель в плюсе. Продавать акции, чтобы оплатить счета — это последнее, что хочется делать. Потому что это ощущается как поражение и билет в один конец. Я прочувствовал это на себе. Мой вывод: подушка должна быть минимум на три месяца больше, чем ты реально готов потратить. Точка. 2. Если пассивный доход закрывает базовые траты — это уже FIRE ❌ Когда живёшь без зарплаты, начинаешь понимать: «если что — ужмусь до базовых трат» и реально ужиматься — две большие разницы. Забирать весь пассивный доход — значит, обрекать свой портфель на медленное тление в огне инфляции. И важно не сколько у тебя денег, а как быстро ты сможешь их достать, если что. Когда подушка заканчивается, купоны и дивиденды приходят на ИИС, большая часть капитала заперта там же, а остальное в упавших активах  — это капец как некомфортно. Пришлось даже оптимизировать портфель, чтобы полегчало. Может, эти деньги никогда не понадобятся. Но понимание, что их можно забрать в любой момент — сильно успокаивает. 3. Если есть польза и любовь к своему делу — деньги приложатся ✅ Звучит как мотивационный плакат. Но я уходил из найма с мыслью: если приносить людям реальную пользу и делать это с полной отдачей — деньги придут. За год гипотеза подтвердилась. Когда человек чувствует, что ты искренне хочешь и можешь ему помочь — он готов платить. И рекомендовать тебя другим. 4. Главное выйти на стабильный доход, а масштабировать его — не проблема 🤔 Я довольно быстро вышел на сумму, которую определил для себя как рубеж между экспериментом и новой жизнью. И тут же упёрся в неё, как в свой потолок. Выход оказался простым и некомфортным одновременно: сильно поднять цену. Другого способа быстро увеличить доход без рекламных бюджетов и команды — я не нашёл. Опасался, что спрос обрушится. К моему удивлению, он только вырос. Но к этому решению я шёл 4 месяца. И до сих пор не до конца верю, что это не разовый эффект. 5. Уволюсь — буду заниматься любимым делом 2-3 часа в день и наслаждаться жизнью 🤔 Гипотеза подтвердилась наполовину. Свободы реально стало больше — я сам выстраиваю свой день, провожу время с семьёй когда захочу. Если и работаю в 10 вечера — то по своему желанию. И от этого кайфую — в найме такого не было. Но по объёму трудозатрат — мимо. Контент, поиск клиентов, занятия — работа норовит заполнить всё свободное время. Пришлось возвращать рабочий календарь и даже ввести выходные во вторник и четверг. И каждый раз бить себя по рукам, чтобы они оставались выходными. По ощущениям, сейчас работаю 5-6 часов 4 дня в неделю и 2-3 часа — в остальные дни. Меньше, чем в найме, но больше, чем ожидал. В ближайшее время хочу замерить точно и написать отдельный пост — самому интересно, так это или нет. 6. Уйду с работы — и буду путешествовать по миру 🤔 Возможностей для путешествий действительно стало больше. Но денег на них — пока меньше. В найме было наоборот: деньги есть, времени нет. Сейчас времени полно, даже перезимовал у моря — о чём в найме и мечтать не мог. Но каждая поездка — расход из того же кармана, который и так сейчас на пределе. Есть идея, как решить эту дилемму. Расскажу отдельно — когда дозреет. 7. Выйду на FIRE — и в найм уже больше не захочу ✅ Ни разу за этот год не поймал себя на мысли «лучше бы остался». Даже в самые тревожные месяцы. Это, наверное, главный ответ на вопрос, правильное ли это было решение.

Клиент Дмитрий Рехин, соучредитель ООО "Питерские мастера", Санкт-Петербург История Сколько бы ни зарабатывал, тратил всё под ноль. Постоянные долги, кредиты и кассовые разрывы. При этом бизнес рос: поток клиентов, работающая реклама, довольные заказчики. Но из-за отсутствия системного управления финансами и понимания полного P&L деньги не задерживались. Ко мне попал по рекомендации. Запрос Понять, как работать с деньгами так, чтобы они не расходились. Что делали •Собрали финансовую модель бизнеса — стало видно, где теряются деньги. •Нашли точки роста в воронке продаж и управлении себестоимостью. •Определили сумму, которую можно безопасно выводить из бизнеса. •Поставили личные финансовые цели, определили план их достижения. •Зафиксировали сумму ежемесячных накоплений — как обязательство Дмитрия передо мной и перед самим собой. •Настроили базовые вещи: кэшбэк и накопительные счета. Результат •Появилось понимание маржинальности по каждой сделке. •Дмитрий пересобрал мотивацию сотрудников с учётом влияния на прибыль. •Начала расти не только выручка, но и чистая прибыль •Впервые появилась подушка безопасности и отдельные накопления на отпуск. •Через 3 месяца после завершения работы продолжается движение по плану без срывов. •Появилась новая амбициозная цель: покупка квартиры после закрытия автокредита «Офигел от магии кэшбэка: кажется, ерунда, а по факту набегает 5-7 тысяч рублей в месяц. Стал спокойно себя чувствовать даже когда проседаю по доходу — потому что появились накопления. А их наличие — это прямой результат работы с Данилом». Мой комментарий Если у вас похожая ситуация — бизнес растёт, денег по счетам проходит вроде много, но выводить нечего — это почти всегда вопрос системы, а не дохода.

​​Момент, который изменил всё Февраль 2025 года. Я сижу на очередном совещании. Таких совещаний у меня были тысячи за 18 лет. Коллеги что-то обсуждают, я киваю в нужных местах. И в какой-то момент ловлю себя на мысли: а что дальше? Ещё пять лет так же? Десять? Или ещё 18? Теперь я понимаю, что это был не кризис, не выгорание. Просто вопрос, который раньше как-то не возникал. У меня была высокая зарплата, уважение коллег, классная команда. Всё, что принято считать успехом. Но в тот момент я понял кое-что важное: у меня есть выбор, которого нет у большинства людей в моей ситуации. Многие ходят на бесконечные совещания не потому что хотят, а потому что иначе будет нечем платить по счетам. А я могу не ходить. Потому что 10 лет строил систему, которая работает без меня. Есть портфель, пассивный доход и финансовая подушка на год жизни. А значит — есть возможность попробовать что-то новое. Поменять свою жизнь, пока ещё могу. Именно тогда я впервые по-настоящему задал себе вопрос: если всё это завтра исчезнет — работа, совещания, зарплата —что останется? Какой жизнью я хочу жить? И могу ли я себе позволить эту жизнь? Я честно посчитал. Оказалось — могу. А значит, стоит попробовать. Именно тот февральский день стал точкой, когда я решил строить что-то своё. Не читать про это — а делать. Не мечтать про пассивный доход — у меня он уже был. А проверить, можно ли на этом фундаменте построить что-то большее. Через два месяца я ушёл из найма. С планом на полгода вперёд и пониманием, что система, которую я строил 10 лет, теперь работает на меня — а не наоборот. Но главный урок, который я вынес — не про увольнение. Он про тот февральский вопрос: «Если привычная жизнь исчезнет — то что останется?» Большинство людей не задают его себе — пока что-то действительно не исчезает. Я успел задать его раньше. И моя жизнь стала совсем другой. Не знаю, как всё сложится дальше, но этот год я бы не поменял ни на что. А вы задавали себе этот вопрос?

Клиент Женщина, 42 года, руководитель функции в международной корпорации, Москва История Клиентка пришла ко мне в работу без чёткого запроса: откликнулась на кастдев, который я проводил в июле. Прошла бонусное занятие — проводил для всех участников в качестве благодарности. И после этого взяла пакет из 4 занятий. «Изначально даже не думала об опции финансового консультирования. Увидела анонс проекта в чате нетворкинга. Стала наблюдать, понравилось позиционирование консультанта, открытость, готовность к совместному созданию продукта с потребителем. Расположил к себе как личность и окончательно убедил описанием собственного опыта. Тогда и возникло понимание что и с меньшим, чем у меня, доходом можно позволять себе больше, если грамотно им распоряжаться». Запрос Накопить на образование для ребёнка. Несмотря на высокий доход, откладывать получалось плохо: плана и бюджета не было, всегда находилось что-то более важное. Подушки безопасности тоже не было. Что делали Определили цели: образование ребёнка, подушка безопасности, отпуск, ремонт. Посчитали сумму, которую нужно откладывать для достижения этих целей. Настроили накопительные счета и кэшбэк. Сделали годовой план. Начали покупать ОФЗ на ИИС — деньги на образование нужны будут как раз через 5 лет. «Самое важное — это приоритизация действий. Поняла, что для начала нужна подушка безопасности, а уже потом исполнение каких-то больших желаний. Что это гораздо надёжнее, гораздо спокойнее. Получила конкретный план, персонально под мою ситуацию, по которому я сейчас иду. Плюс, что очень важно, я слабо разбиралась в других инструментах, помимо депозитов и накопительного счета. И полученные знания немножко расширили горизонты. Появилась уверенность, что не обязательно быть специалистом по финансам, чтобы на своем бытовом уровне пользоваться этими новыми инструментами». Результат «Я уже вижу, что мои расходы стали более контролируемыми, и за последние месяцы они ниже, чем в среднем по году. Понимаю, что такой инструмент, как ОФЗ, позволит мне спокойно, гарантированно накопить на ту цель, которая критически для меня важна». Общее впечатление от работы «Больше всего меня впечатлили две вещи. Первое — то, что действительно получился очень адаптируемый продукт. Я не стала брать готовый шаблон годового бюджета. Сделала свой — так, как мне было удобно, но по тем самым принципам, которые получила на занятии и которые легко подстроить под себя. Сюда же я бы отнесла то, что под конкретный запрос, под конкретную цель можно получить оптимальный микс продуктов или набор советов. Не какие-то общие советы, одинаковые для всех, не универсальный продукт, а персонализированный под твой запрос. А второе — это то, что Данил абсолютно не жадный тренер.  Он спокойно делился своими наработками, своими файлами, давал информацию на занятиях и потом в переписке. Если какие-то вопросы возникали, тоже всегда оперативно и всегда максимально широко отвечал. Иногда бывает так, что каждый шаг, каждую табличку, хотят как-то дополнительно монетизировать. И обычно с такими людьми не хочется дальше продолжать общение. А когда у человека такой подход, что он действительно щедро делится своей экспертизой и успех клиента воспринимает как свой собственный — это, наоборот, располагает доверять. Финансовая сфера достаточно интимная, и она требует доверия. И вот это доверие возникло очень быстро, поэтому вопрос, сотрудничать с Данилом дальше или нет — для меня даже не стоит».

5 самых распространённых утечек, которые мешают копить Часто слышу такую фразу: «Я бы и рад откладывать, но в конце месяца просто ничего не остаётся». И действительно, не остаётся. Доход вроде бы нормальный, крупных покупок не было, а деньги куда-то разошлись. Обычно в такой ситуации дело не в одном большом расходе. Проблема в мелких утечках, которые по отдельности выглядят безобидно, а вместе съедают десятки тысяч рублей в месяц. Вот пять самых частых, которые я вижу при разборе бюджетов. 1. Расходы «по дороге» Кофе, перекусы, случайные покупки в супермаркете, когда зашёл «только за хлебом». Каждый из этих платежей кажется небольшим. 300 рублей здесь, 500 там. Но если посчитать честно, за месяц легко набегает 10–20 тысяч рублей. И проблема даже не в сумме. Такие траты обычно совершаются автоматически, без решения «я хочу это купить». 2. Подписки, которыми почти не пользуются Стриминги, приложения, облачные сервисы, платные функции в банках. По отдельности это небольшие суммы — 199, 299, 499 рублей. Но часто оказывается, что: — половиной сервисов человек не пользуется — про часть подписок он вообще забыл В итоге каждый месяц списывается по 3-5 тысяч рублей, а пользы почти нет. 3. Импульсивные покупки Скидки, акции, маркетплейсы, «выгодное предложение только сегодня». Такие покупки редко бывают огромными. Но они появляются регулярно. В какой-то момент дома оказывается гора вещей, которые вроде бы и нужны… но без них жизнь точно не стала бы хуже. А бюджет — стал. 4. Такси вместо планирования Такси — удобная штука. Сам часто им пользуюсь. Проблема начинается, когда оно становится способом решать проблемы со временем. Проспал — такси. Опаздываю — такси. Лень ждать автобуса — такси. В результате расходы на транспорт легко вырастают в два-три раза на ровном месте. 5. Нерегулярные траты, которые не учитываются в бюджете День рождения тёти. Техосмотр. Зимняя куртка. Медицинский чекап. Каждый из этих расходов — не сюрприз. Они случаются каждый год, примерно в одно и то же время. Но большинство людей не закладывают их заранее. В результате в каком-то месяце вдруг «неожиданно» уходит лишние 15–30 тысяч рублей. И именно в этот месяц ничего не откладывается. Хотя если разбить эти расходы на 12 месяцев — они бы уже не выбивали из колеи. Важно понимать: каждая из этих утечек по отдельности не выглядит катастрофой. Но вместе они легко дают 20–50 тысяч рублей в месяц. Это деньги, которые могли бы идти: — в подушку безопасности — в инвестиции — на долгосрочные цели Но вместо этого просто растворяются в повседневных расходах. Именно поэтому при работе с финансами мы почти никогда не начинаем с инвестиций. Сначала нужно понять, куда на самом деле уходят деньги и какие траты можно взять под контроль без потери качества жизни. Если вы чувствуете, что деньги вроде бы есть, но копить всё равно не получается — скорее всего, дело как раз в таких утечках. А какие утечки вы находили у себя?

​​Будет ли дефолт по ОФЗ? На днях прочитал у Романа Рагули пост: заимствования бюджета растут, ставки высокие, обслуживать долг дорого. В комментариях — привычная паника: «дефолт не за горами». Давайте спокойно разберёмся, какие у государства вообще есть варианты выхода из этой, безусловно, неприятной, ситуации. Для простоты представим, что Россия — это многодетная семья. Упрощение, но хорошо иллюстрирует суть. Правительство — строгий батя. Банковская система — мама. Старший сын — бизнесмен, средний — работает у старшего в найме. Младший служит в армии, на посылки уходит заметная часть семейного бюджета. Есть ещё дочь-школьница и дед-пенсионер — на обеспечении у бати. Старшие сыновья зарабатывают и скидываются в семейный бюджет. Но денег на всех не хватает — батя постоянно занимает. В основном у сыновей и немного у коллег. Само собой, под проценты. Долг растёт, проценты тоже. Какие есть варианты? 1. Дефолт: «кому должен — всем прощаю» После этого занимать бате больше никто не будет. Но главное — пострадает не только батя, а вся семья: деньги сыновей лежат на хранении у мамы, а она, в свою очередь, кредитует батю. В итоге без денег останутся все. Такое уже было в 1998 году, но тогда и размер долга, и его структура были совсем другими. Батя был должен в основном коллегам и в долларах. А у обоих сыновей после того случая до сих пор глаз дёргается. 2. Напечатать деньги У бати есть чудесный принтер. Можно напечатать новенькие хрустящие банкноты и закрыть все долги. Но товаров больше не станет — и батиным коллегам, и поставщикам брата-бизнесмена эти фантики неинтересны. В результате денег вроде бы больше, а купить на них можно столько же. Это сценарий инфляции. Более реалистичный, чем дефолт, но крайне нежелательный — его тоже проходили в 90-е. И мама Эльвира костьми ляжет, но не даст бате запустить принтер без крайней нужды. 3. Перекредитовываться Занимать новые деньги, чтобы платить по старым долгам. Так живут почти все батины коллеги. Мол, сейчас перекрутимся, возьмём ещё кредит, чтобы отдать прошлый кредит. А там внуки подрастут — пусть они и разбираются. Проблема в том, что долг от этого никуда не исчезает, а только растёт. 4. Сокращать расходы Меньше кормить деда и дочку. А ещё меньше посылать младшему в армию. Звучит логично, но сильно бьёт по батиным рейтингам. Поэтому такой способ применяется точечно и аккуратно: на еде и бронежилетах экономить батя не станет, а вот школьную форму в этом году можно и не покупать. 5. Увеличивать доходы бюджета Заставить старших сыновей больше скидываться в семейный бюджет. Они, конечно, будут ворчать и может быть даже угрожать, что начнут жить отдельно. Но на то батя и строгий, что хочешь жить отдельно — пожалуйста. Только имущество семейное будь добр оставить. А с бизнесом, если уж на то пошло, и дядя Ашот управится. И вот этот сценарий мы и наблюдаем последние годы: растут налоги на бизнес, увеличивается НДФЛ для тех, кто много зарабатывает. Что это значит для инвестора? Дефолт — это крайний сценарий, который бьёт по всей системе сразу. Пока у государства есть более мягкие инструменты (а они есть), идти в него просто нет смысла. Гораздо реалистичнее комбинация из оставшихся четырёх пунктов: — постепенное повышение налоговой нагрузки — уже в процессе. — точечное сокращение расходов бюджета — перекредитование долга — контролируемая инфляция, которая позволит постепенно обесценить долг. Поэтому вопрос сейчас не «будет ли дефолт», а «кто и в какой форме за это заплатит». При дефолте платят все, и платят дорого. При инфляции — самые бедные. При повышении налогов — те, у кого есть хороший доход и капитал. И судя по текущей политике — платить в первую очередь будут те, у кого есть что забирать.

​​Пробил потолок: итоги марта Через месяц будет ровно год, как я ушёл из найма. С самого начала было понятно: жить только на пассивный доход не получится — даже если забирать его целиком, он покрывает лишь базовые потребности. Но и цели деградировать перед телевизором у меня не было. Я искал формат, в котором смогу приносить пользу, полностью управляя своим временем. Эдакий «бариста FIRE». Поразмыслив, я понял, что точка пересечения трёх множеств — «мне это интересно», «я это умею» и «за это готовы платить» — лежит в сфере финансовой грамотности и инвестиций. Так я стал финансовым тренером. Первый доход получил уже в мае и поставил цель: к октябрю выйти на 100 тысяч в месяц. В октябре почти дошёл до цели, заработав 96 тысяч. И следующие четыре месяца пытался пробить этот потолок. И вот наконец получилось! Активный доход по итогам марта — 143 тысячи рублей 🥳 В том числе: — индивидуальные занятия: 108k — публикации в КВ и Т-Ж: 11k — кураторство в проекте «Вася и финансы»: 24k Основной эффект дало повышение чека. На старте индивидуальная работа стоила 20 тысяч (со скидками иногда доходило и до 12), с марта — 40 тысяч. Были опасения, что спрос просядет. Но нет: в марте пришли три новых клиента — столько же, сколько и раньше. Плюс несколько человек пришли на диагностику, которая с марта стала платной (5 000₽). Возможно, часть из них перейдёт в индивидуальную работу в апреле–мае. Пассивный доход составил 68k, в том числе: — купоны 52k — дивиденды 1k — проценты по вкладам 9k — кэшбэк и бонусы 6k В марте я основательно пересобрал портфель. Часть вывел в подушку — чтобы спать спокойнее. Существенную долю перевёл из Т-Инвестиций в Сбер и начал экономить около 15k в год на комиссиях. Плюс увеличил купонный доход на 80k и оптимизировал налоги ещё на 18k в год. С начала года общий капитал прибавил 426k и сейчас всего на 150k ниже, чем когда я уходил из найма — при том, что 1,8 млн я уже вывел и потратил на жизнь. Расходы в марте составили 178% от дохода финансового тренера. Осталось совсем немного до уровня, на котором могу жить неограниченно долго без существенной угрозы для портфеля. Но останавливаться не планирую: цель по доходу — 300k в месяц до конца года. Чтобы хватало не только на жизнь, но и на путешествия. Подушка выросла с 22% до 28% от уровня на момент ухода из найма — в основном за счёт пересборки портфеля. Для меня это всё ещё зона роста. Что ещё сделал в марте: ✅ Пересобрал интенсив по росту дохода в найме и провёл вебинар с карьерным консультантом Оксаной Ермаковой. ✅ Провёл вебинар по макроэкономике с Оксаной Петкевич. Сейчас набираем новых участников в группу. ✅ Взял интервью у Антона Тарасова, выходца из ВК и автора курса по солопренёрству — выйдет на следующей неделе. ✅ Вернулся к барабанам и тренировкам в зале — январь и февраль пропустил под предлогом зимовки. Планы на апрель: ✍️ Закрепиться на уровне дохода 150k+, чтобы убедиться, что это система, а не разовый результат. ✍️ Пересобрать сайт и запустить ещё как минимум один устойчивый канал продаж, помимо Телеграма. ✍️ Два раза в неделю ходить в тренажёрный зал. ✍️ Сыграть «Куклу колдуна» на барабанах от начала до конца. ✍️ Найти хотя бы одну большую площадку, где можно выступить спикером до конца года. Мне интересна тема публичных выступлений, хочу в ней развиваться. Но весь март эту задачу прокрастинировал. Выношу в публичное поле, чтобы уже точно не слиться. ✍️ Опционально: начать делать первые активные продажи в b2b. Я вижу много пользы, которую могу принести бизнесу своей экспертизой. И деньги там лежат немаленькие. Но нужно с нуля собрать полноценный продукт и методологию работы, и масштаб задачи немного пугает. Март — это первый месяц, когда стало понятно, что можно продолжать проект «Без зарплаты», не проедая подушку безопасности. Дальше задача простая и сложная одновременно — закрепить полученный результат.

Клиент Мужчина, 45 лет, директор в крупной компании, Москва История Капитал 50+ млн рублей плюс несколько объектов недвижимости в разных городах. Финансовые активы разложены по разным счетам у разных брокеров, большой объём денег хранится на вкладах. В какой-то момент перестал понимать, как управлять этим портфелем, насколько он сбалансирован, какие активы стоит продать, а какие оставить. Не было полной картины по налогам и комиссиям. Запрос Провести аудит портфеля, выявить перекосы и неэффективности, дать рекомендации по их устранению. Предложить простые варианты управления портфелем. Что делали Для начала внимательно изучил все инструменты, которыми пользовался клиент. Сразу бросилось в глаза, что доля вкладов в капитале была неоправданно высокой. В результате только налогов на доход по вкладам клиент платил больше 130 тысяч рублей в год. К тому же доходность по вкладам снижалась вслед за ключевой ставкой. Существенная сумма была в доверительном управлении в Альфа-Капитале. Доверительное управление заключалось в покупке фондов Альфа-Капитала (самых дорогих на рынке, с комиссией 2-2,5%) и структурных облигаций, по которым клиент уже успел получить убыток. Простая перекладка в более дешевые фонды других брокеров давала экономию больше 200 тысяч рублей в год. Часть денег была вложена в облигации — ОФЗ и валютные. Они были куплены на обычном брокерском счёте, и налог на купоны составлял больше 80 тысяч рублей в год. ИИС был, но сумма на нём минимальная, вычет на пополнение клиент получал один раз несколько лет назад. При его доходах сумма вычета могла бы составить 72 тысячи рублей в год. Акций и фондов акций в портфеле почти не было, что повышало риск обесценивания капитала в случае роста инфляции. Следующим шагом составили с клиентом трёхконтурный портфель: — На вкладах только подушка на 1-2 года жизни (налог при этом снижается до 11 тысяч рублей). — На брокерских счетах — ликвидная часть портфеля: фонды облигаций с минимальной комиссией, фонды ликвидности и в небольшом объёме фонды акций. Если не продавать эти активы в течение 3 лет — доход не будет облагаться налогом. Если деньги понадобятся раньше — есть возможность продать и вывести часть портфеля. — На ИИС — ОФЗ и фонды акций. Это долгосрочный портфель, который будет работать минимум 10 лет. Завели второй ИИС, чтобы было куда переложить часть денег после закрытия первого. Для управления портфелем подключил клиента к сервису Intelinvest и помог ему перенести туда всю информацию об активах. «Самым ценным для меня было доверие — возможность полностью доверить чувствительную информацию о деньгах и получить максимально детальный анализ и конкретные рекомендации. Настоящий вау-эффект — это готовая стратегия с указанием конкретных активов на выбор и плюсами и минусами каждого инструмента. Отдельное спасибо — за помощь в приземлении всех активов в одно место на Intelinvest». Результат Часть рекомендаций клиент уже применил, по остальным ждём срока закрытия вкладов. Ожидаемая экономия на налогах и комиссиях — порядка 500 тысяч рублей в год. «Получил ответы на все свои вопросы - от общей стратегии, до деталей по конкретным активам. Главное - ощущение, что получился сбитый портфель под мой запрос, сбалансированный с точки зрения риск-доходности и минимизированный по комиссиям. Практически всё уже сделал (купил, продал, перевёл, обновил в Intelinvest, наметил следующие шаги). Раньше портфель был несбалансированным, не очень контролируемым, разбросанным по разным местам. Теперь есть прозрачность и понимание, что делать дальше».

Почему «Я могу всё сам» — это плохая стратегия? Когда я был помоложе и поглупее, я очень не любил отдавать деньги помогающим специалистам. Я ведь мужик, я могу всё сам. Сам поменяю смеситель, сам соберу мебель, сам починю робот-пылесос — вон на YouTube есть инструкции на все случаи жизни. Чем это чаще всего заканчивалось — думаю, вы догадались. Потоп в ванной, царапины на новой мебели и куча запчастей от пылесоса, которые непонятно почему оказались лишними. Инвестициями, кстати, тоже занимался сам: перечитал тонны литературы, пересмотрел сотни часов видео. И всё равно наделал кучу ошибок и потерял деньги там, где можно было этого избежать. С возрастом я поумнел и понял одну вещь: ты либо набираешь свои 10 000 часов практики, чтобы делать что-то хорошо. Либо доверяешь дело тому, кто эти 10 000 часов уже набрал. Инвестиции мне были интересны, я занимался ими с удовольствием, и к своим 10 000 часов подобрался уже вплотную. И даже о потерянных деньгах не особо жалею — воспринимаю как часть опыта. А вот на сантехнику, электрику, сборку мебели и ремонт бытовой техники тратить по 10 000 часов никакого желания нет. Потому что жизнь слишком коротка. И если пытаться стать экспертом во всём, времени не хватит ни на что. С финансами я часто вижу похожую историю. Человек говорит: — «Я сам разберусь». И действительно разбирается. Читает книги, смотрит ролики, скачивает таблицы, пробует разные стратегии. Вопрос только в том, сколько это занимает времени и сколько стоит в итоге. Ошибки в сантехнике заканчиваются мокрым полом. Ошибки в финансах — сотнями тысяч рублей, которые можно было раньше заработать, эффективнее отложить или не потерять на сомнительных инвестициях. И как результат — потерянными годами на пути к финансовой независимости. Парадокс в том, что каких-то сакральных знаний в этой сфере нет. Достаточно арифметики за пятый класс, понимания экономики на уровне обывателя и хотя бы минимальных навыков работы в Excel. Людям не хватает системы. Поэтому ещё один ролик на YouTube не сделает вас финансово грамотнее — готовые системы редко встречаются на YouTube. Нужен человек, который посмотрит со стороны и скажет: — здесь вы усложняете — здесь берёте на себя лишний риск — а вот это можно решить гораздо проще. И сэкономит несколько лет экспериментов. Поэтому сегодня я спокойно плачу специалистам. Сантехнику — чтобы он поставил смеситель за 15 минут. Мастеру — чтобы починил технику, не оставив лишних деталей. И точно так же люди приходят ко мне с финансами. Не потому, что они «не могут сами». А потому, что не хотят тратить годы на путь проб и ошибок.

​​Почему финансовые таблицы не работают Одна из самых частых историй, которую я вижу на консультациях, выглядит примерно так. Человек решил «навести порядок в финансах». Скачал таблицу учёта расходов. Или даже сделал свою — красивую, с формулами, графиками и вкладками. Пару недель честно записывает траты. Или даже пару месяцев. А потом таблица тихо умирает. Не потому, что человек ленивый. И не потому, что таблица плохая. Проблема в другом: таблица сама по себе не управляет деньгами. Она просто фиксирует то, что уже произошло. Это примерно как термометр. Он может показать температуру, но не вылечит болезнь. С финансами работает похожая логика. Где на самом деле ломается учёт денег Чаще всего проблема не в инструменте, а в отсутствии системы. Таблица отвечает на вопрос: «Сколько денег ушло и на что?» Но она не отвечает на другие, гораздо более важные вопросы: — Сколько можно тратить? — Какие расходы вообще нормальны в вашей ситуации, а от каких лучше отказаться? — Что делать, если план не сошёлся с фактом? — И есть ли вообще этот план? В итоге человек видит цифры… и не понимает, что с ними делать. Типичный сценарий Допустим, вы ведёте таблицу и в конце месяца видите: — еда — 35 000 ₽ — развлечения — 18 000 ₽ — такси — 9 000 ₽ Интересно? Да. Полезно? Не особо. Потому что следующий неизбежный вопрос: «Это много или нормально?» А таблица на него не отвечает. Почему без системы учёт быстро умирает Есть три причины. 1. Нет ориентиров Если нет годового плана и не задан бюджет, любые цифры выглядят случайными. 35 тысяч на еду — это много или мало? Зависит от дохода, состава семьи и привычек. Факт без плана не даёт понимания. 2. Нет управляемости Большинство людей смотрит таблицу задним числом. То есть узнаёт о перерасходе уже тогда, когда деньги потрачены. Это как смотреть на спидометр после того, как вас уже зафиксировала дорожная камера. 3. Нет решений Даже увидев проблему, человек часто не понимает, что менять. Сократить еду? Такси? Развлечения? Без системы приоритетов таблица превращается в набор чисел. Что на самом деле работает Таблица полезна, но только как часть системы. В рабочей модели обычно есть три элемента. 1. Понятные категории Не 25 строк расходов, а несколько крупных блоков: Траты на жизнь, обязательства, накопления, цели. Детализировать категорию имеет смысл только тогда, когда вы планируете что-то в ней менять. От цифр без действий толку мало. 2. Ограничения заранее Не «посмотрим, сколько потратили», а сколько можно потратить. Например, недельные лимиты или те самые «конверты». Тогда деньги находятся под контролем в процессе, а не в конце месяца. 3. Регулярный разбор Раз в месяц нужно не просто посмотреть цифры, а задать себе три вопроса: — У меня получилось отложить ту сумму, которую я хотел(-а)? — Какие траты принесли максимум удовольствия и оправдали себя, а какие были лишними и бессмысленными? — Что поменять в следующем месяце, чтобы получить максимум отдачи от своих денег? Иначе учёт превращается в бухгалтерию без управления. Поэтому проблема не в таблицах. Таблица — это просто инструмент. Она начинает работать только тогда, когда появляется система принятия решений. Ровно так же, как в инвестициях: сам портфель ничего не решает. Работает только стратегия, которая за ним стоит. .

Как я оптимизировал свой портфель У меня несколько счетов у разных брокеров: и обычные, и ИИС. Самым первым счетам уже больше 10 лет, последнему — два года. И если сам состав портфеля я считаю более-менее оптимальным, то распределение по счетам делал много лет назад — когда ещё не разбирался в инвестициях так глубоко. Как выяснилось, из-за этого я не только терял деньги на ровном месте, но и оказался не готов к выходу на FIRE. Проблема оказалась простой: я делил активы по стратегиям, а не по функциям. Как было устроено Основной ИИС — доходная стратегия: дивидендные акции, ОФЗ и немного LQDT для парковки денег. В целом всё ок, но деньги будут заперты ещё почти год. Второй ИИС — пассивная стратегия на фондах брокера. Половина фондов сейчас заблокирована, по второй половине брокер безбожно задрал комиссии. Докупать их не хочется, поэтому примерно треть портфеля лежала в LQDT «до лучших времён». Вывести деньги без закрытия счёта нельзя. И третий крупный счёт — обычный брокерский в Т-Инвестициях. Изначально здесь были дивидендные аристократы США, в 2022 году успел их продать. Чтобы сохранить валютный хедж, перешёл в замещающие облигации. Последние пару лет счёт был в минусе и только недавно вышел в небольшой плюс. Что здесь было не так 1. Облигации на обычном счёте = налог на купоны. За прошлый год заплатил около 18 тысяч рублей. Налог удерживают до выплаты. Не начал бы разбираться — и не заметил бы. 2. Долларовые облигации — плохой инструмент для «быстрых» денег. Слишком много факторов риска: ставка, курс, кредитное качество. Если деньги понадобятся — велика вероятность фиксировать убыток. При этом остальные средства заперты на ИИС. 3. Высокие комиссии у одного из брокеров. И в фондах, и за сделки с «чужими» инструментами. За 2025 год набежало больше 8 тысяч рублей только на сделках. 4. Размазанный капитал. На всех трёх счетах немного не дотягивал до премиального статуса. У одного брокера он был, но потом его убрали из-за переоценки заблокированных активов. Что сделал 1. Сменил на всех счетах тариф с «Инвестора» на «Трейдер». Для небольших регулярных покупок он невыгоден, но для крупной ребалансировки — идеально. Комиссия снизилась с 0,3% до 0,05%. 2. Перенёс валютные облигации на ИИС. Продал замещающие облигации на обычном счёте и купил их на ИИС. Теперь купоны не облагаются налогом. Заодно пересобрал портфель — взял выпуски с лучшей доходностью при сопоставимом риске. Купонный доход вырос на 30 тысяч в год. 3. Перераспределил ликвидность. Вывел все деньги со счёта у дорогого брокера: — 200 тыс. отправил в подушку — доходность та же, но теперь сплю спокойнее; — 400 тыс. завёл на ИИС: самозанятому вычет не положен, но мало ли как повернётся жизнь. Заодно вернул премиальный статус у другого брокера. — Остальное завёл на новый счёт у нового брокера. 4. Собрал буферный фонд отдельно. Открыл счёт у нового брокера: — 800 тыс. — фонд ликвидности — 500 тыс. — фонды облигаций Комиссии заметно ниже, чем у прежнего брокера, буду экономить порядка 15 тысяч в год. Этот счёт — буфер, из которого можно пополнять подушку. Ориентир — около 4% безопасного изъятия в год. 5. Оптимизировал ОФЗ на ИИС. Раньше было 23 выпуска — покупал в разное время. Собрал портфель из 8 длинных выпусков с максимальной дюрацией и 2 ОФЗ с защитой от инфляции. Заплатил 800 рублей комиссии, зато: — купонный доход вырос примерно на 50 тысяч в год; — при снижении ставки на 1% портфель будет расти на ~35 тысяч быстрее. Результат Буду экономить на налогах и комиссиях порядка 33 тысяч в год, доходность портфеля выросла примерно на 80 тысяч в год. Сейчас налогов заплатил 12 тысяч, комиссии — 3 тысячи. Я много лет смотрел на состав активов — акции, облигации, фонды. Но почти не смотрел на их функцию: — где подушка — где ликвидность — где рост. И именно здесь терял деньги. Если у вас уже есть капитал — следующий шаг не «что купить», а как это всё разложено и зачем каждая часть портфеля нужна. Часто здесь лежит самый простой и быстрый результат

Клиент Мужчина, 32 года, директор департамента в крупной федеральной компании История Доход высокий, и за последний год ощутимо вырос. При таком уровне дохода копить — не проблема. Но в среднем каждые полгода накопления обнуляются из-за крупных трат: покупка квартиры, ремонт, рождение ребёнка. В итоге нет даже подушки безопасности. "Долгосрочных целей не было, и каждый раз находились краткосрочные цели, которые оказывались важнее, чем просто копить". Запрос Помочь сформулировать и оцифровать долгосрочную цель, увязать её с краткосрочными целями — ремонт, переезд, покупка дома родителям, смена машины. Что делали Оцифровали все цели, определили очередность их достижения и денежный поток, который будет направляться на каждую конкретную цель. Сделали долгосрочный и годовой финансовый план в трёх сценариях. Начали вести учёт финансовых потоков, регулярно анализировать структуру затрат и корректировать поведение на основе сравнения факта с планом. Результат На текущий момент запрос закрыт частично, но с помощью консультаций удалось самостоятельно выстроить систему, в которой реализация уже выглядит достаточно прозрачным поэтапным алгоритмом. Удалось посмотреть иначе на структуру трат. Пришло осознание, что сиюминутный дофамин от покупок не так важен, как достижение больших финансовых целей. По итогам второго полугодия 2025-го и начала текущего года план реализован на 173%, что позволяет сдвигать реализацию краткосрочных целей ближе, соответственно, объём накоплений значительно превышает плановый. «Самое ценное, что я бы отметил в работе Данила - высочайший уровень профессионализма, чёткое структурное мышление и возможность разложить всё по полочкам: от плана до реализации. Ещё понравился персональный подход».

​​Стоит ли сейчас покупать облигации? Скорее всего, в эту пятницу Центробанк снизит ставку до 15%. Это не точно, но вероятность довольно высокая. Следом за ключевой ставкой обычно снижаются и ставки по вкладам. Видя такую картину, консервативные инвесторы — особенно вкладчики — всё чаще посматривают на облигации. Тем более что прямо сейчас можно зафиксировать доходность ~14,5% на срок до 15 лет. Казалось бы, идеальное предложение. Или нет? Давайте разберёмся системно — так же, как делали это с акциями. 1) Могут ли облигации упасть в цене? Теоретически — да. На практике в ближайшие год-два это маловероятно. Для этого нужен вторичный виток инфляции и новый цикл роста ставок. К тому же если держать облигацию до погашения, этот риск практически исчезает — номинал вам всё равно вернут. 2) Может ли инфляция быть выше 14%? А вот это уже вполне реально, особенно если говорить о горизонте 10–15 лет. Средняя инфляция за последние 20 лет была около 8%. Облигации сейчас дают примерно +6% к этой инфляции. Это довольно много — и наводит на мысль, что банки и другие крупные держатели облигаций могут закладывать будущую среднегодовую инфляцию на уровне 12–13%. Тогда текущие цены облигаций выглядят вполне логично. 3) Могут ли по облигации не вернуть деньги? Могут. И на сегодняшний день это, пожалуй, самый серьёзный риск. Есть немало крупных и вполне уважаемых компаний, кому при текущей ставке обслуживать долг становится невыносимо тяжело. И часть из них может объявить дефолт по своим облигациям. Так стоит ли брать облигации именно сейчас? Длинные ОФЗ — почти наверняка да. Если ставка действительно продолжит снижаться, такие бумаги с высокой вероятностью будут стоить дороже. Объём вложений выбирайте исходя из того, насколько вы готовы принять риск галопирующей инфляции и потери покупательной способности этих денег. Короткие ОФЗ Сейчас это скорее инструмент, чтобы припарковать деньги, которые уже лежат на брокерском счёте. Но, если честно, для этой задачи больше подходят фонды ликвидности. Корпоративные облигации История для любителей риска. Надёжные выпуски сейчас дают максимум +1% к доходности ОФЗ. Ненадёжные могут обещать доходность до 30–40%, но и вероятность получить свои деньги обратно там примерно такая же. И разумеется, не стоит вкладывать в облигации подушку безопасности и вообще последние деньги. Только те суммы, которые не понадобятся вам как минимум до погашения бумаги.

​​Стоит ли сейчас покупать акции? Индекс Мосбиржи пробил 2800 пунктов. Иран перекрыл Ормузский пролив. Нефть Brent бьёт четырёхлетний рекорд — выше $120 за баррель. На заседании ЦБ 20 марта ожидается снижение ставки на 0,5%. Так что же делать с акциями? Покупать? Продавать? А вдруг уже поздно и весь рост позади? А вдруг завтра будет новый рекорд, а я не в рынке? Когда нет стратегии, новостной шум оглушает и давит на страх и жадность. Со стратегией таких вопросов обычно не возникает — вы просто действуете по своим правилам. Кто-то прямо сейчас продаёт, а кто-то покупает. В каждой сделке всегда два контрагента — просто у них разные стратегии. Если стратегии нет, предлагаю начать с нескольких базовых вопросов. 1. Стоит ли покупать акции в принципе? Мой ответ — да. Какие именно и в каком объёме — универсального ответа нет. Всё зависит от возраста, горизонта инвестирования, терпимости к риску и размера капитала. Но акции — один из немногих активов, который на длинных горизонтах уверенно обгоняет инфляцию. Полностью отказываться от них — значит брать на себя другие риски: обесценивание денег, процентный и кредитный риск. Я недавно проводил исследование (скоро выйдет статья в Т-Ж) и обнаружил любопытный факт: Если взять индекс полной доходности и считать 10-летние скользящие периоды с 2008 года (шаг — один день), ни один из нескольких тысяч периодов не показал отрицательную реальную доходность. 2. Стоит ли покупать акции именно сейчас? А вот здесь уже начинается территория вероятностей, макроэкономики и геополитики. Разберём аргументы с обеих сторон. Факторы, которые могут давить на рынок Продолжение СВО Это главный фактор давления на бюджет и инфляцию. Когда бюджету не хватает денег — повышаются налоги. Бизнесу становится тяжелее, падает спрос, а вместе с ним и прибыль компаний. Высокая ключевая ставка Дорогие кредиты → меньше инвестиций → компании сокращают персонал → люди меньше тратят → давление на прибыль компаний. Пара цифр: — ВВП России в 2025 году вырос всего на 1%. Если убрать оборонку — получим уверенный минус. — За 11 месяцев 2025 года 29% компаний стали убыточными. Это максимум с пандемийного 2020 года. Проще говоря: 2026 год для бизнеса будет непростым, и более низкие цен на акции вполне реальны. Факторы, которые могут поддержать рост Рынок живёт будущим Пессимистичные ожидания уже во многом заложены в цену. Если реальность окажется не хуже прогнозов — акции могут расти даже на слабых отчётах. Продолжение цикла снижения ставок Если месяц назад это было под вопросом, то сейчас почти все аналитики ждут 15% уже 20 марта. Это всё ещё много, но рынок смотрит вперёд. Если к концу года ставка снизится до 12%, экономика начнёт оживать. Дорогая нефть Конфликт в Иране неожиданно сыграл на руку российскому бюджету и нефтяникам. Нефтяные компании уже прибавили по 10–20%. Но нефтяные деньги по цепочкам поставок и через бюджет хлынут и в другие сектора экономики. Надежды на перемирие Процесс идёт зигзагами, и рынок реагирует так же. Но рано или поздно конфликт закончится. Тогда рынок быстро «прокрутит» назад всю цепочку: давление на бюджет → инфляция → высокая ставка — и переоценит акции. Так покупать ли сейчас? С акциями, как в старой китайской пословице: лучший момент был 20 лет назад. Второй лучший момент — сегодня. Но с учётом всех рисков покупать «на всю котлету» — плохая идея. Гораздо разумнее покупать постепенно, усредняя цену. И неважно, вверх или вниз. Это скучнее, чем пытаться угадать дно. Зато на длинной дистанции работает гораздо надёжнее.

Клиент Мужчина, 36 лет, руководитель в крупной федеральной компании, Москва История Доход у клиента высокий и долгое время стабильно рос. Но в 2025 году зарплата впервые не увеличилась. Пока доход рос быстрее инфляции — это не было проблемой. Когда рост остановился, а цены продолжили расти — стало заметно, что денег начинает не хватать. Подушка безопасности была, но регулярно обнулялась из-за крупных покупок. Учёт финансов клиент вёл больше 10 лет назад — когда вместе с супругой копил на первую квартиру. После этого долгосрочных финансовых целей не было — а значит, и потребность в учёте постепенно исчезла. Запрос Начать контролировать траты, найти неэффективности в расходах и устранить их. Что делали •Определили долгосрочную финансовую цель и рассчитали комфортную сумму ежемесячных накоплений. •Наладили учёт доходов и расходов с планированием на год. •Подключили накопительные счета и кэшбэк. •Нашли и устранили в утечки в бюджете — суммы, которые по отдельности казались незначительными, но в итоге съедали весь потенциальный объём накоплений. «Пока не начал вести учёт — даже не представлял, что трачу на такси и на завтраки в кафе настолько много. Причём завтраки были для меня скорее эмоциональной историей — про общение и время с семьёй. В итоге мы завели традицию несколько раз в неделю завтракать всей семьёй дома. Получается и экономнее, и общение такое же, как в кафе». Помимо индивидуальных встреч клиент приобрёл урок по целям на 2026 год. «Это было прям вау. До этого я не ставил цели на год. После урока я потратил довольно много времени на планирование, приоритизировал цели, организовал трекинг прогресса — и уже вижу колоссальный эффект». Результат После оптимизации расходов высвободился денежный поток, который позволил увеличить подушку безопасности на 60% за полгода. Наличие финансового плана и достаточного запаса денег позволили решиться на покупку инвестиционной квартиры в ипотеку. «Мысль о покупке квартиры появлялась давно — периодически попадались интересные варианты. Но когда у тебя нет полноценной подушки безопасности, нет понимания, сколько ты вообще тратишь, и нет плана на будущее — лезть в ипотеку страшно. Сейчас мы понимаем, что даже если что-то с работой пойдёт не так, у нас есть запас денег на несколько месяцев. Если ситуация станет совсем сложной — можно переуступить договор долевого участия и вернуть часть вложенных средств. Когда есть план и контроль над финансами — жить становится намного спокойнее». После покупки квартиры подушка безопасности заметно уменьшилась, но её удаётся ежемесячно пополнять на сумму, которую мы зафиксировали как обязательство клиента перед самим собой. Самым ценным результатом для клиента стало изменение взгляда на собственные финансовые привычки. «Я сам по образованию математик-экономист. Но одно дело применять аналитические инструменты на работе, и совсем другое дело — использовать их в собственной жизни. Так что для меня самым ценным стала возможность посмотреть на себя со стороны, увидеть свою жизнь в цифрах и понять, где деньги тратятся неэффективно».

​​Как выбрать место для зимовки? Расскажу, почему для зимовки мы выбрали именно Фукуок — и оправдал ли он ожидания. Но, как человек системный, не просто поделюсь личной историей, а разложу всё в виде алгоритма, который можно применить самостоятельно. Зимовка у моря — моя давняя мечта, которую в найме я не мог себе позволить. Солнце, море, фрукты за копейки и +30 вместо -30 — думаю, прямо сейчас вы тоже захотели к морю 😁 Когда я решил, что пора воплотить эту мечту в жизнь, встал простой вопрос: а куда ехать? Шаг 1. Отсекаем лишнее Изначально особых предпочтений не было. Но был ряд требований: 1)  Купабельное море. Не просто «вид на море», а реальная возможность купаться. На этом этапе отпали все страны Чёрного и Средиземного моря, а также Япония и Корея. 2) Безопасность. Минус Израиль, ОАЭ, Катар, Оман, почти вся Южная Америка и большинство стран Африки. 3) Вменяемый перелёт — по цене, длительности и количеству пересадок Исключаем Мальдивы, Маврикий, Сейшелы, Филиппины, Австралию и Океанию, а также остатки Африки и Южной Америки. 4) Хотя бы минимальный уровень цивилизации. Вычёркиваем Индию и Шри-Ланку. Я не утверждаю, что все перечисленные страны не подходят для зимовки. Я просто выбирал вариант, который лучше всего укладывался в мои ограничения — по бюджету, логистике и уровню комфорта. В сухом остатке остались 3 страны: Таиланд, Вьетнам и Малайзия. Индонезия нам показалась дороговатой. Шаг 2. Выбираем конкретные локации Таиланд: Самуи и Краби Вьетнам: Дананг и Фукуок Малайзия: Лангкави Самуи отпал: деревня, с ребёнком скучно, цены высоковаты. Дананг — крупный город, но зимой там прохладно и ветрено. Остались Краби, Лангкави и Фукуок. Шаг 3. Прикидываем бюджет Посмотрел стоимость жилья и перелётов на Trip.com, погуглил рассказы о ценах — и в итоге пазл сложился: Фукуок + Лангкави. Оправдал ли Фукуок ожидания? Мои ожидания от Вьетнама были такими:   •  дёшево   •  безопасно   •  тепло и солнечно   •  спокойное море   •  развитая инфраструктура Что получилось на практике: Дёшево — 10/10 Однозначно дешевле Таиланда, Малайзии, и вообще всех стран, где я был за последние 5 лет. Безопасно — 10/10 В отелях двери открыты круглосуточно, воровства нет, на улицах спокойно, криминала не видели. Тепло и солнечно — 10/10 За месяц дождь был два раза и недолго. Температура +26–30, море тёплое. В Дананге или Нячанге зимой было бы хуже — факт. Море — 7/10 На пляжах Кхем и Сао были волны. Купаться не мешали, но из-за них много мусора. Если нужен спокойный пляж — выбирайте Сансет Таун, там идеально. Инфраструктура — 7/10 Жили в трёх локациях. Жильё комфортное даже за 1 500–2 000 ₽ в сутки. С едой сложнее:   •  лучше всего — район Лонг Бич (вкусно и недорого)   •  Зыонгдонг — в основном забегаловки для местных, неподготовленному даже заходить страшновато   •  Сансет Таун — красиво, но часто дорого и невкусно С магазинами тоже тяжело: на Лонг Бич — два больших супермаркета, в Сансет Тауне — один (нашли под конец), в Зыонгдонге — крупных магазинов вообще не видели. Сколько это стоило? Вся поездка — 660 000 ₽ на троих за 1,5 месяца. В том числе: ✈️ дорога — 224 000 ₽ (9 перелётов + 2 поезда) 🏨 жильё — 120 000 ₽ за 48 ночей 🍜 еда — 194 000 ₽ (≈500 ₽ за приём пищи на человека) 🎢 развлечения — 92 000 ₽ 🚕 такси — 30 000 ₽ В пересчёте: ≈40 000 ₽ в неделю на человека (ребёнка считал за 0,5 человека). За эти деньги: - 3 страны, - 7 городов, - больше месяца у моря зимой. Считаю, выбор себя полностью оправдал. На самом деле этот пост — не про Фукуок. Он про то, как перестать выбирать «идеальное место» и начать выбирать подходящее именно вам. У зимовки, как и у финансов, нет универсального рецепта. Есть критерии, ограничения и ваши личные приоритеты. Я просто шаг за шагом убирал всё лишнее — и в какой-то момент правильный вариант остался сам. Ровно так же работает системный подход и в деньгах, и в жизни в целом.

Клиент Женщина, 50 лет, руководитель проектов в сфере благотворительности, Санкт-Петербург. История Накоплений нет, привычки откладывать — тоже. Несмотря на хороший доход, денег хватает от зарплаты до зарплаты. Периодически возникает минус, который закрывается кредитными картами. Две дочери-студентки, которым клиентка помогает финансово. Дополнительный источник тревоги — проект, которым она руководит, могут не продлить в следующем году. «Случайно наткнулась на канал «Без зарплаты», где наблюдала историю ухода из найма в свой бизнес. Автор подробно рассказывал, как сформировал подушку безопасности, которая помогла ему принять это важное решение. Всё выглядело понятно и реалистично. В тот момент процесс накопления показался не пугающим, а вполне достижимым — и я решила обратиться». Запрос Научиться грамотно распоряжаться финансами: — внедрить инструменты контроля расходов; — выстроить систему накоплений; — начать использовать финансовые инструменты для роста капитала. Что делали •Определили долгосрочную финансовую цель и рассчитали комфортную сумму ежемесячных накоплений. •Наладили учёт доходов и расходов с планированием на несколько месяцев вперёд. •Подключили накопительные счета и кэшбэк. •Составили план действий на случай закрытия проекта. •И самое важное — определили допустимый объём финансовой помощи дочерям без ущерба для собственного бюджета. «До недавнего времени мой доход распределялся на троих. Я считала недопустимым финансово ограничивать дочерей, хотя они уже взрослые. Но с помощью Данила смогла найти в себе силы договориться о фиксированной сумме поддержки. И… все это спокойно приняли. В результате значительная часть бюджета высвободилась, и стало намного легче». Результат Главное изменение — пересмотр отношения к деньгам. Откладывание перестало восприниматься как ограничение и стало вопросом дисциплины. Простой шаг — перевод части зарплаты на накопительный счёт — показал, что деньги действительно расходуются медленнее, если не держать их на виду. Регулярный учёт помог увидеть импульсивные траты и сократить их влияние на бюджет. Первое время подушка безопасности росла стабильно. Затем случился форс-мажор — внеплановый ремонт машины перед поездкой в Карелию замедлил темп накоплений. Но важное изменение в другом: «Сейчас мне проще планировать короткими горизонтами. В апреле лечу на премьеру дочери в Германию. Деньги на билеты уже лежат на счёте — и это для меня большая победа. Виза оплачена. И я по-прежнему не ухожу в минус по кредитной карте». Ещё один неожиданный эффект — расширение профессиональных контактов. «Разговоры о дополнительном доходе подтолкнули меня глубже изучить предпринимательство. Я поучаствовала в мастермайндах, познакомилась с бизнес-сообществом, даже нашла несколько потенциальных деловых партнёров. В итоге поняла, что предпринимательство — не мой путь. В фокусе остаётся найм и развитие экспертности. Но теперь я активнее создаю возможности для себя: участвую в профильных конференциях и продолжаю расширять круг знакомств».