Сравнение ОФЗ 26233, 26240, 26253 и 26254 — доходности и сроки - bumbim

федерального займа. Это ОФЗ 26233, ОФЗ 26240, ОФЗ 26253 и ОФЗ 26254. 📌 ОФЗ 26233 Купон: 30,42₽ (6,1%) Погашение: 18.07.2035 (3417 Дней) Цена: 59,1% (НКД: 7,02₽) До погашения будет получен доход: 19 выплат по 30,42 итого 577,98 рублей. Стоимость облигации к погашению1000 рублей. Доход в процентах: ((1577,98/591) -1) *100=167% В среднем в год будет: (167/3417) *365=17.83% 📌 ОФЗ 26240 Купон: 34,9₽ (7.0%) Погашение: 30.07.2036 (3795 Дней) Цена: 62,668% (НКД: 5,37₽) До погашения будет получен доход: 22 выплат по 34,9 итого 767.8 рублей. Стоимость облигации к погашению1000 рублей. Доход в процентах: ((1767,8/626.7) -1) *100=182% В среднем в год будет: (182/3795) *365=17.5% 📌 ОФЗ 26253 Купон: 64,82₽ (13.0%) Погашение: 10.10.2038 (4597 Дней) Цена: 92,577% (НКД: 49,86₽) До погашения будет получен доход: 26 выплат по 64,82 итого 1685.32 рублей. Стоимость облигации к погашению 1000 рублей. Доход в процентах: ((2685.32/925.77) -1) *100=190% В среднем в год будет: (190/4597) *365=15.08% 📌 ОФЗ 26254 Купон: 64,82₽ (13.0%) Погашение: 03.10.2040 (5321 Дней) Цена: 91,94% (НКД: 49,86₽) До погашения будет получен доход: 30 выплат по 64,82 итого 1944.6 рублей. Стоимость облигации к погашению 1000 рублей. Доход в процентах: ((2944.6/919.4) -1) *100=220% В среднем в год будет: (220/5321) *365=15.09% То есть даже без учёта эффекта сложного процента средняя доходность ОФЗ 26233 составляет на данный момент около 17,5% годовых.

•Добрый день, господа инвесторы! На неделе усреднил облигации сегежа групп 003Р-06R. Скупал при просадке цены от 855 до 900 и продал на росте цены за 930. Заработал чуть чуть, но задался вопросом- что выгоднее держать рискованные облигации ВДО или закупиться ОФЗ и ждать переоценки на снижении ключевой ставки? ⚡️Сегодня сравним наших фаворитов ОФЗ (26253, 26254, 26233, 26238), с высокодоходной, но рискованной облигацией сегежа групп 003Р-06R. Сравнение сделаем с учётом дюрации, т.е. с учетом переоценки тела облигации и сложным процентом. 🔴 Начальные условия: Допустим, что у нас есть 1 000 000 рублей. Срок около 2-х лет. Сегежа погасится на два месяца ранее, но для упрощения расчета примем 2 года. Округлим до целых чисел цены облигаций: ОФЗ 26253 SU26253RMFS3 (погашение 10.10.2038), Купон (64,82₽ два раза в год), Цена 941₽ ОФЗ 26254 SU26254RMFS1 (погашение 03.10.2040), Купон (64,82₽ два раза в год), Цена 938₽ ОФЗ 26233 SU26233RMFS5 (погашение 18.07.2035), Купон (30,42₽ два раза в год), Цена 606₽ ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 (погашение 15.05.2041), Купон (35,4₽ два раза в год), Цена 600₽ сегежа групп 003Р-06R RU000A10CB66 (погашение 25.01.2028), Купон (19,32₽ 12 раз в год), Цена 930₽ (цена продажи). 1. На 1 000 000 рублей мы можем купить: ОФЗ 26253 по цене 941₽ 1062 шт; ОФЗ 26254 по цене 938₽ 1066 шт; ОФЗ 26233 по цене 606₽ 1650 шт; ОФЗ 26238 по цене 600₽ 1666 шт; сегежа групп 003Р-06R по цене 930₽ 1075 шт. 2. Купоны: ОФЗ 26253 1062шт * 64,82₽ = 68838₽; ОФЗ 26254 1066шт * 64,82₽ = 69098₽; ОФЗ 26233 1650шт * 30,42 = 50193₽; ОФЗ 26238 1666шт *35,4₽ = 58976₽; сегежа групп 003Р-06R 1075шт *19,9₽ = 20769₽. 3. Учтем дюрацию, на сколько изменится цена облигации при снижении ставки с 14,5% допустим до 8,5% т.е. на 6%, за два года это вполне вероятно по всем прогнозам: ОФЗ 26253 Цена 941₽*6,3лет*6%/100=355₽; ОФЗ 26254 Цена 938₽*6,6лет*6%/100=371 ₽; ОФЗ 26233 Цена 606₽*6,4лет*6%/100=232₽ ; ОФЗ 26238 Цена 600₽*7,4лет*6%/100=266₽; сегежа групп 003Р-06R Цена 1000₽-930₽=70₽.(изменение цены до погашения) 4. Будет получен купонный доход при количестве выплат:2*2=4шт для ОФЗ и 24шт(на самом деле 22 шт) выплаты для Сегежи ОФЗ 26253 4*68838₽=275355₽; ОФЗ 26254 4*69098₽=276392₽; ОФЗ 26233 4*50193₽=200772₽; ОФЗ 26238 4*58976₽=235905₽; сегежа групп 003Р-06R 24*20769₽=498456₽. 5. Итого капитал в рублях в конце срока без учета сложного процента: ОФЗ 26253 1062шт*(941₽+355₽) +275355₽=1652449₽; ОФЗ 26254 1066шт*(938₽+371₽) +276392₽=1672264₽; ОФЗ 26233 1650шт*(606₽+232₽) +200772₽=1584634₽; ОФЗ 26238 1666шт*(600₽+266₽) +235905₽=1679328₽; сегежа групп 003Р-06R 1075шт*(930₽+70₽) +498456₽=1573456₽. 6. Рассчитаем сложный процент: Доходность облигаций в процентах за выплату ОФЗ 26253 68838*100/1000000=6,88%; ОФЗ 26254 69098*100/1000000=6,9%; ОФЗ 26233 50193*100/1000000=5,01%; ОФЗ 26238 58976*100/1000000=5,89%; сегежа групп 003Р-06R 20769*100/1000000=2,07% Всего будет 4 выплат за 2 года для ОФЗ и 24 выплаты для Сегежи. Итого это 1+2…+22=253 или (1+22)*11=253 выплат по реинвестированию для Сегежи, 1+2+3=6 для ОФЗ. 7. Дополнительный доход от сложного процента: ОФЗ 26253 68838*6,88%*6/100=28432₽; ОФЗ 26254 69098*6,9%*6/100=28647₽; ОФЗ 26233 50193*5,01%*6/100=15116₽; ОФЗ 26238 58976*5,89%*6/100=20869₽; сегежа групп 003Р-06R 20769*2,076%*253/100=109131₽ 8. Итого капитал в рублях в конце срока с учетом сложного процента: ОФЗ 26253 1652449₽+28432₽=1680881₽; ОФЗ 26254 1672264₽+28647₽=1700911₽; ОФЗ 26233 1584634₽+15116₽=1599749₽; ОФЗ 26238 1679328₽+20869₽=1700197₽; сегежа групп 003Р-06R 1573456₽+109131₽=1682587₽ 🔴 Вывод: По доходности на первом месте ОФЗ 26254 и ОФЗ 26238 На втором месте сегежа групп 003Р-06R и ОФЗ 2653. ОФЗ 26233 от них отстает и находится на третьем месте. Не стоит рисковать и заходить в ВДО даже при такой высокой доходности. ОФЗ за счет переоценки тела облигации показывает доходность выше чем ВДО.