💥
«Астра» возвращает темп — после слабого старта рост резко ускорился.
Тема:
ГК «Астра»: сильный 2К26 и перспективы акций
Всем, привет! 🤗
🚀
Во 2К26 выручка ГК «Астра» выросла на 47% г/г, до 5,1 млрд руб., а скорр. EBITDA — сразу в 3 раза, до 2,3 млрд руб.
🔹
Операционные расходы выросли всего на 10%, заметно медленнее выручки. Это обеспечило сильный рост рентабельности и чистой прибыли — почти в 6 раз, до 1,9 млрд руб.
🔹 По итогам 1П26 выручка прибавила 17%, а отгрузки — 27%. При этом около 70% годовых отгрузок традиционно приходится на второе полугодие.
🔹 Менеджмент сохраняет ориентир на рост чистой прибыли примерно на 40% за 2026 год. При сохранении сезонности прогноз выглядит достижимым.
🔹
Чистый долг вырос до 3,3 млрд руб., но долговая нагрузка остается умеренной — 0,38х LTM EBITDA.
🔹
Программа обратного выкупа продолжается: из заявленных 4 млн акций уже выкуплено 2,4 млн.
📈
Вывод для инвестора: слабый 1К26 пока выглядит скорее временной просадкой, чем сменой тренда.
Ускорение бизнеса во 2К26, операционный рычаг, сезонно сильное второе полугодие и невысокая долговая нагрузка создают потенциал для восстановления акций. Текущая оценка около
4,3х EV/EBITDA 2026П выглядит умеренной.
💬 Сможет ли «Астра»? Вот в чем вопрос. Помним про наш рынок IT и что практически все после IPO “полетели” вниз.
Делитесь мнением в комментариях и подписывайтесь, чтобы не пропустить новые разборы.🤗
Поставьте лайк ❤️
Ну, а пока: “Пока!” 👋
Краткая справка:
🔹 EBITDA — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации; показатель операционной эффективности бизнеса.
🔹 LTM — показатель за последние 12 месяцев.
В посте упоминаются компании:
ГК «Астра» —
$ASTR
#Астра #ASTR #РоссийскиеАкции #Инвестиции