Бычья дивергенция по акциям DIAS: анализ 4 часа

Что произошло с Евротрансом EUTR: разбор ситуации 🔴 События пятницы, 20 февраля В пятницу вечером на сайте ФНС появилась информация о том, что у ПАО «ЕВРОТРАНС» и ряда его структур (ООО «Трасса ГСМ», ООО «Вектор», АО «ОМЕГА ТРЕЙД») заблокированы счета. Причина: задолженность перед бюджетом в размере 223 357 632 рублей. Сумма — менее 1% от годовой выручки компании (более 250 млрд руб. за 2025), но последствия оказались серьезными. 📉 Реакция рынка (выходные 21–23 февраля) · Акции: Котировки в выходные торги ушли на нижнюю планку 133,40 руб. (падение на 3% от пятничного закрытия). В стакане завис навес продавцов — 1,6 млн лотов . · Облигации: Финуслуги сняли с продажи облигации Евротранса. Главная угроза — возможность технического дефолта по ближайшим купонным выплатам (21.02.2026), если средства не успели отправить до блокировки . · Риски: Финам повысил ставки риска по акциям, что критично для позиций с плечом . ⚖️ Оценка рисков: насколько это критично? Аргументы против паники: · Сумма некритична: 223 млн руб. — это меньше однодневной EBITDA компании (ежедневная генерация ~35 млн руб.) . · Финансовая устойчивость: Чистая прибыль за 9 месяцев 2025 — 5,4 млрд руб. Долг/EBITDA на комфортном уровне ~2,7 . · Кредитные рейтинги: Компания имеет рейтинги А- от всех четырех агентств (Эксперт РА, НКР, НРА, АКРА) . Аргументы для беспокойства: · Системная проблема: Блокировка затронула не только головную компанию, но и операционные структуры, включая партнеров (ООО «КРОНОСИТИ», ООО «ИНВЕСТРОЙ») . · Риск технического дефолта: Если купонные выплаты не прошли из-за блокировки, это автоматически запускает негативные процедуры. · Доверие инвесторов: Репутационный удар и риск невозможности рефинансирования долга — главная опасность . 🔮 Варианты развития событий и действия Вариант 1 (оптимистичный): Оперативное урегулирование · Компания проводит платежи, гасит задолженность перед ФНС, счета разблокируются. · Реакция: краткосрочный гэп вниз при открытии с последующим отскоком. Возможность для входа тем, кто верит в фундаментал. Вариант 2 (нейтральный): Затягивание процесса · Проблема решается долго. Облигации торгуются с дисконтом, акции давят продавцы с плечами (маржин-коллы). · Реакция: боковик на пониженных уровнях до прояснения ситуации. Вариант 3 (негативный): Подтверждение проблем с ликвидностью · Выясняется, что блокировка — следствие более глубоких кассовых разрывов. Срываются купонные выплаты. · Реакция: глубокое падение акций, технический дефолт по облигациям, потеря доступа к рынкам капитала. Итог: Ситуация неприятная, но пока не фатальная. Ключевой день — вторник, 24 февраля. Если компания оперативно закроет вопрос с ФНС и купоны будут выплачены — инцидент останется эпизодом в биографии эмитента и возможностью для входа.

🐂 $DIAS | 🟢 БЫЧЬЯ ДИВЕРГЕНЦИЯ

🐂 | 🟢 БЫЧЬЯ ДИВЕРГЕНЦИЯ