Конкурс Т-Банка: Осталось немного времени!

Добрый день коллеги! 👌 На дворе 02.12.2025, а это значит мне пришло время подвести жирную черту в инвестициях и продолжить свой путь дальше 😎 Ровно год назад 01.12.2024 я начал вести учет работы своей стратегии "активное управление облигациями" ✨фиксировал результаты ежедневно. Забегая вперед, скажу, что основная цель стратегии создать не только устойчивый источник пассивного дохода, но и организовать себе рабочее пространство (по сути самоорганизованную работу) в котором я бы смог активно управляя облигациями, вытаскивать деньги с рынка и жить на пассивно/активном доходе. Но об этом позже 😉🙃 ❗Основная задача стратегии заключается в активном управлении облигациями, с целью получения полной фактической доходности выше, чем эффективная доходность к погашению по каждой отдельной бумаге. Алгоритм работы следующий: 1. Фаза подбора 🔍 На этом этапе я осуществляю подбор бумаг для покупки. Туда попадают фавориты по следующим критериям: лучшие по доходности к погашению, лучшие по текущей доходности. Подбор осуществляется в срезе по: срок к погашению (короткие, среднеднесрочные, длинные), по эмитенту (ОФЗ, муниципальные, корпоратиные), по качеству (тут отдельно корпоративные рассматриваю по категориям не хуже B+). Дополнительно сравниваю бумаги между собой по отклонению от средней доходности по каждой категории с примерно одинаковой дюрацией. Так же смотрю среднюю волатильность по дню, неделе, месяцу. Все расчёты делаю в полуавтоматическом режиме через сайты и через свои эксель таблицы. В планах все автоматизировать. На выходе у меня подборка из 20-30 бумаг, которые на мой взгляд имеют бОльшие шансы на рост в краткосрочной перспективе. В то же время эти бумаги будут поддерживать приличную доходность, если уйдут в коррекцию по рыночной цене. 2. Фаза входа💰 На этом этапе я ищу точки входа по отобранным бумагам. Здесь пользуюсь теханализом, манименеджментом, стараюсь загружать портфель в соответствии со среднесрочными и долгосрочными фазами рынка. Докупаю просадки, усредняю позиции. 3. Фаза выхода💸 Я веду строгий учет всех сделок, считаю фактические доходности с учетом всех комиссий и выплаты купонов. При усреднении пользуюсь формулами чистой внутренней нормы доходности (ЧИСТВНДОХ это в эксель). Цель одна - при закрытии сделки фактическая доходность должна превышать эффективную доходность к погашению. Таким образом когда я закрываю сделку я получаю прибыль за период выше, чем если бы я её держал до погашения. После продажи я сразу перенаправляю деньги на новый вход в актив, либо выхожу в фонды (для меня это некий буфер) если идей сейчас нет. Если из сделок выйти не удается, бумаги мне дают хороший денежный поток, а доходность к погашению для меня - минимальная доходность, которую я получу в любом случае. Таким образом данная стратегия должна поддерживать доходность выше, чем доходность к погашению каждой отдельной облигации 🌿 На картинках во вложении результаты работы за год. Сразу оговорюсь, что результаты не самые точные, так как я делал вложения в разное время в течении месяца. Но -+ отражает реальное положение дел. В перспективе есть желание стать автором стратегии и дать возможность людям зарабатывать вместе со мной. 🦭 Пока за год получается по факту около 26%, закрытые позиции (без учета тех, кто в рынке) закрываю от 30% годовых. Доходность стратегии вижу 25%-35% годовых только на облигациях, без ВДО. Всем спасибо! #пульс #пульс_оцени #стратегия #новичку #новичкам

Друзья