Многие натыкались на такие заголовки: "Моя дивидендная доходность в Сбербанке 50% годовых", "Моя доходность по Газпрому 500%", " Моя инвестиция в Лукойл окупилась в 10 раз". Инфляция + время дают магию чисел. Данной магией пользуются многие блоггеры, инфобизнесмены, брокерские фирмы, маркетологи. Если бы была дефляция, то вам презентовали числа по другой методике расчета. В 1998 году 1 литр молока стоил 3,5 ₽, в 2021 году 50-60 ₽. Как видно из примера, инфляция + время дали нам рост стоимости в 14-17 раз. Можно сделать заголовок "За 24 года 1 литр молока вырос в цене в 17 раз ", звучит с оттенком кликбейта, но отражает суть. Данный заголовок несет негатив, показывая, как со временем обесцениваются деньги, с инвестициями же наоборот инфляция+время несут позитивный заголовок "Мои инвестиции окупились в 17 раз". Но прочитав информацию мы понимаем, что наши 3,5 ₽ инвестированные в 1998 году, превратились в 60₽ в 2021 году, но на них мы сможем купить литр молока, как и в 1998. Доходность ценной бумаги и магия чисел Я решил посмотреть какая же доходность реальная доходность $SBER , $GAZP, Лукойл с января 98 года по декабрь 2021. Стоимость акции в январе 1998 год Лукойл - 100₽ Газпром - 5₽ Сбербанк - 1,1 ₽ Я взял инфляцию начиная с 1998 года по 2021 год - 1768,2 %. 1 ₽ в начале 1998 года равен 18,68 ₽ по покупательской способности в конце 2021 года. Если сравнивать стоимость литра молока в 1998 и 2021 году, инфляцию с 1998 по 2021 год, то значения примерно равны - 1600% против 1768,2%. С учетом инфляции и без увеличения покупательской способности нашего капитала и полученных дивидендов, стоимость акций следующая: Лукойл - 1868,13 ₽ Газпром - 93,41₽ Сбербанк - 20,55₽ На данный момент стоимость следующая: Лукойл - 6372,5₽ Газпром- 342,32₽, Сбербанк- 295,14₽ Как видно из расчетов, то нынешняя стоимость данных бумаг обгоняет инфляцию за данный срок на : Лукойл - 241,11% Газпром - 266,47% Сбербанк - 1 336,20% Но если презентовать с магией чисел и не учитывать инфляцию, то можно озвучить следующие числа: Лукойл - 6 272,5% Газпром - 6 746,4% Сбербанк - 26 730,90% Согласитесь заголовок "Моя доходность в акциях Сбербанка 26 730%" звучит интригующе ? Но реальное увеличение покупательской способности акции Сбербанка 14 раз, Газпрома и Лукойле 3,4 -3,6 ( без учета дивидендов). Многие блоггеры ради привлекательных заголовков используют следующий метод: из стоимости покупки вычитают поступающие дивиденды, соответственно если акция была куплена за 100 ₽, дивиденды за все время 50 ₽, стоимость акции на данный момент 200 ₽, то презентуется доходность по ценной бумаге - 300-400% . Мне интересно, а какой вид расчетов будет в том случае, если полученные дивиденды будут больше, чем стоимость покупки ? Если акция была куплена за 100 ₽, дивиденды за все время 110 ₽, стоимость акции на данный момент 200 ₽, то какую доходность по ценной бумаге презентовать ? Данная методика расчета доходноси в ценной бумаге один большой кликбейт и чаще всего её презентуют блоггеры, которые не сталкивались с моментом, когда дивиденды полученные по бумаге намного больше, чем её стоимость. Дивиденды и магия чисел С Дивидендами тоже используют магию чисел, чтобы заголовок был более привлекательный, но это опять же игра числами и она не отражает реальную покупательскую способность. Акция Газпрома в 1998 году стоила 5 ₽, дивиденды в этом году 12,55 ₽, в следующем прогнозируют 44,57 ₽. Сделаю небольшую работу за инфобизнесмена и придумаю ему заголовок "В следующем году моя дивидендная доходность в акциях Газпрома 791,4% годовых". Звучит красиво и кликбейтно ? Но если мы в расчеты добавим инфляцию, покупательскую способность и время, то доходность будет 47,71% . Разница в 16,58 раз. Для инвестора важно, чтобы росла покупательская способность его капитала и через определенные промежутки времени на свой капитал он мог купить больше товаров и услуг. Большие числа не = увеличению покупательской способности капитала. #учу_в_пульсе #дивиденды