📊 Результаты стратегий автоследования с 🕚29

**📊 Результаты стратегий автоследования с 🕚27.07.2026 по 31.07.2026** Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность считается без комиссий и с ними. Результаты считаю, игнорируя предыдущие, считается, что только в этот период подключили стратегию.Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. 💰 Доходность без учёта комиссий 📈 Потенциал роста в RUB – 3,54% 📈 Начинающий инвестор – 2,66% 📈 Осознанный риск – 4,78% 💰 Доходность с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Осознанный риск – 3,75% 📈 Потенциал роста – 2,75% 📈 TMOS – 2,39% 📈 TLCB – 2,35% 📈 Начинающий инвестор – 2,05% 📈 TGLD – 1,61% 📈 TRUR – 0,84% 📈 LQDT – 0,25% 📈 Лидеры роста индекса MOEX: ММК, ЮГК, Северсталь 📉 Лидеры падения индекса MOEX: ВТБ, Лукойл, Новатэк 📈 Лидеры роста: Сегежа, ОАК, Элемент 📉 Лидеры падения: Астра, Глоракс, Окей Мои мысли Вторая неделя роста подряд, паи на индекс по итогам июля – минус 1,5%, стратегии плюс 3-4%. Подробнее в месячном отчете. Рекордное за последние годы недельное падение сменилось рекордным ростом и позволило закрыть месяц по индексу с минимальным убытком. **👉 ВТБ** ВТБ ждёт очередная допка, неизвестны параметры, но по 87 ₽ не верю, первичная информация раньше дивидендного гэпа и с дивидендами — 95 ₽, сейчас 56 ₽. В старых ценах близка к 1 копейке и номиналу в 50 ₽. Мы на дне, ниже 2022 и декабря 2024 года, в моменте цена была ниже номинала. Так ли плох ВТБ? Большая неопределенность по сравнению с конкурентами. Допка размоет прибыль на акцию, неизвестен объем, неизвестна итоговая чистая прибыль в 2026 году, неизвестно сколько выплатят. Известно, что по итогам полугодия чистая прибыль по сравнению с 2025 годом упала, в прогноз 600 миллиардов ₽ не верю, даже без допки дивиденды в сумме были бы ниже, процент относительно текущей стоимости неизвестен. Рентабельность ВТБ ниже конкурентов, некоторые трудности с достаточностью капитала. Не забываю и ситуацию февраля 2022 года, когда санкций на СПБ биржу не было, но ВТБ заблокировал продажу ИЦБ. Банк столкнулся с проблемами с валютой, по 2022 году убыток 668 миллиардов ₽. Сейчас ИЦБ с ВТБ конкретно у меня в РСХБ, неизвестно, на каких условиях переносили. Повторю ещё раз: для брокеров и бирж разблокировка ИЦБ может стать большой проблемой, особенно если инвесторы начнут массово продавать и выводить валюту. Именно поэтому и были некоторые ограничения в начале СВО. **👉 ЮГК** АО «БТС — Мост Холдинг» направило в Банк России оферту на выкуп акций ЮГК. Цена оферты неизвестна, средняя за 6 месяцев — 0,724 ₽. Не забываем про стоимость денег и сроки выкупа, в зависимости от срока зависит текущая стоимость на бирже. В худшем случае 3,5 месяца, за это время стоимость денег по текущим ставкам 4%, цену в 0,7 ₽ можно рассматривать для закрытия позиции, сейчас 0,67 ₽. Непонятно, что будет делать с компанией новый собственник, как будет развиваться, какая будет прибыль и дивиденды. Акцию как инвестор не держу, покупал по 56 копеек под спекуляцию. **👉 ММК/Северсталь/НЛМК** На дне рынка акции черных металлургов пробивали минимумы по цене десятилетней давности, по покупательной способности денег минимумы 2008 года. На данный момент для инвестора нет ничего хорошего, дивиденды нескоро, акции мало кому интересны. Рассматривать покупку стоит только в долгосрочный пассивный портфель, не стремящийся к максимальной эффективности. Можно купить на 3-5 лет, забыть и посмотреть цену после восстановления показателей и выплаты дивидендов. Возможно, будет лучше облигаций/фондов ликвидности. Второй вариант — купить по факту изменения тренда, не факт, что будет выгодней. В текущей ситуации за полтора года в ликвидности — 20%, акции могут такое отыграть за день. ❗️Каждую неделю состав портфелей стратегий публикую в закрытый канал @optimizer_life_exclusive. Больше информации, сделки, подробное объяснение и не только это. Цена символическая, чашка кофе — 99 ₽ в месяц. VTBR UGLD MAGN NLMK CHMF

Магнит отказывается от конкуренции с WB и Ozon 👉 Мое мнение ранее • 📊 Результаты стратегий автоследования с 🕚12.05.2026 по 15.05.2026 - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/1b6d8910-d7ad-4167-87ae-536d152b846d/ • Мои последние взаимодействия с ИКС5, Магнит и Ozon - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/5409836d-7d90-470f-8bc3-f5fabc1c2b15/ 👉 Новость Магнит Маркет (далее — ММ) меняет бизнес-модель и откажется от стратегии универсального маркетплейса. С 6 сентября маркетплейс приостановит работу основной витрины на сайте и в приложении. ММ не прекращает работу с селлерами, меняет стратегию в сторону нишевого игрока — «расширенной полки» и будет дополнять основной ассортимент торговой сети. У классического ритейла, в том числе Магнита, быстрыми темпами растет доставка, и данная платформа может быть одним из вариантов для работы с селлерами. С помощью логистики и точек Магнита селлеры могут получить сервис экспресс-доставки товаров для потребителя. Работа с товарами и селлерами в рамках своих компетенций позволит Магниту получить возможность создать синергию в рамках своей экосистемы и конкурировать в определенных нишах с WB и Ozon. 👉 Мое мнение сейчас Однозначным лидером в РФ вначале был AliExpress, тогда под управлением китайской компании. Для Магнита был момент входа максимум до 2020 года. Магнит выкупил Казань Экспресс в октябре 2023 года и переименовал в ММ — слишком наивно и поздно было пытаться конкурировать с лидерами. Был неудачный опыт Сбера с «неограниченными» ресурсами, у Магнита намного ниже. Казань Экспресс до продажи доли создателей мечтал конкурировать с лидерами, но в итоге начал продавать долю «Aliexpress Россия» — более 50%, и впоследствии оставшуюся ММ. Хорошая сделка для создателей, компания была бы с убытками и долгами, не смогла бы конкурировать, никто не согласился бы кредитовать дальше. Продали вовремя на «буме» маркетплейсов. Магнит опоздал, не имел ресурсов для конкуренции и ожидаемо проиграл конкуренцию. Неизвестны потери, сейчас компании надо уменьшать долг и выходить на чистую прибыль, ММ обязывал бы компанию наращивать расходы. Яндекс не может со своими ресурсами трафика конкурировать с WB и Ozon, у Магнита значительно меньше, если не брать в расчёт количество магазинов. Потребитель выработал привычки, и поменять слишком трудно. Почему должен покупать на ММ вместо Ozon или WB? Нужно понимать, что в будущем и уже сейчас лидеры будут зарабатывать на рекламе и финтехе, не на комиссиях за маркетинг с селлеров, которые преимущественно идут на субсидирование стоимости товара и на которые постоянно жалуются селлеры, которые не умеют считать даже с текущими технологиями. Для инвесторов новость положительная, маркетплейс не будет вгонять компанию в убытки, которая впервые показала убыток по итогам года в 2025-м году. В РФ проблемы между мелкими/средними продуктовыми производителями и попаданием на полку. Редис везут из Израиля, потому что так легче и выгодней для крупного ритейла, свой гниет, и максимум производитель продает по стоимости в два раза меньше полки. Магниту надо создать нишевой маркетплейс по своим компетенциям и объединить мелкого производителя с покупателем. Расширить оффлайн полку виртуальной с позициями лучшего качества. Хороший пример — «Золотое яблоко», зашел в Яндекс Маркет — полки забиты коробками от данной компании. Компания создала привычку и развивает. Возможно, в скором будущем покупать продукты будете не в доставке, не в магазине, а в «Магнит Колхоз», настоящую клубнику, сорванную день назад с грядки, а не с заграницы пластиковую, которая изначально купили зеленую, дозревала с помощью химии и технологии, долго хранится. Классический ритейл, как и маркетплейс, посредник между потребителем и продавцом, выгодней будет соединить местных, забудут про иностранных. Классическому ритейлу важнее спрос и прибыль, а не качество продуктов. MGNT

📊 Результаты стратегий автоследования с 🕚20.07.2026 по 24.07.2026 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность считается без комиссий и с ними. Результаты считаю, игнорируя предыдущие, считается, что только в этот период подключили стратегию. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. 💰 Доходность без учёта комиссий 📈 Потенциал роста в RUB – 10,92% 📈 Начинающий инвестор – 11,81% 📈 Осознанный риск – 21,27% 💰 Доходность с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Осознанный риск – 16,93% 📈 TMOS – 13,33% 📈 Начинающий инвестор – 9,36% 📈 Потенциал роста – 8,65% 📈 TRUR – 4,61% 📈 TGLD – 0,32% 📈 LQDT – 0,27% 📈 TLCB – 0,20% 📈 Лидеры роста индекса MOEX: Русагро, Полюс, ЭН+ 📉 Лидеры падения индекса MOEX: Транснефть-п (дивгэп), Озон, Сбер (дивгэп) 📈 Лидеры роста: Эсефай, Ива, Соллерс 📉 Лидеры падения: Европлан 🤔 Мои мысли Рекордный недельный рост паев на индекс за 4 года - +13,33%, прошлый – 08/08/2025 - +9,24%. Ставку ЦБ понизили на 0,25% до 14%, что воспринимается как позитив относительно ожиданий. Максимальные ожидания ещё минус 1% до конца года, слишком оптимистично в текущей ситуации. 👉 Русагро Рекомендация СД по дивидендам – 16,48 ₽ на акцию. Не надо впадать в эйфорию при росте 80% за неделю, цена акции сейчас на уровне месячной давности. В долгосрочном портфеле средняя 100 ₽, в стратегиях прибыль от 0 до 30%. Стоимость на максимумах -230 ₽ (март 2025 года), минимумы 53 ₽ (июль 2026 года). Неизвестность осталась. Какая будет дивидендная политика? Периодичность дивидендов? На какие суммы рассчитывать? Какие планы государства на собственность? Оставит ведомству, и оно будет выводить прибыль через дивиденды, прибыль без дивидендов или продаст новому собственнику. В случае одобрения выплаты на дивиденды направят 15,8 млрд ₽. Трудно понять, откуда сформировалась такая выплата. ЧП последние 5 лет – 18-36 миллиардов ₽ в год, свободный денежный поток положительный только в 2023 году. Продавать или покупать? Зависит от стратегии и предположений будущего. Бизнес хороший и должен быть стабильным, плюс экспорт, но пока много неопределенностей. 👉 Полюс Реакция на дивиденды или спекуляции? Отскок или понимание дешевизны? За неделю плюс 30%, но далеки от цен начала июля. Странно верить, что на триггере отказа от дивидендов до 2030 года рыночная стоимость акции упала на 60% или так сильные эмоции? Предположим, инвестор верит в триггер и продает, потому что дивидендов нет – зачем держать акцию. Тогда не понимаю такого инвестора. Нужен стабильный денежный поток? Купить облигации с постоянным купоном, боязнь повышение ставки/инфляции – флоатеры. Потратить не 2 ₽ на акции, а 1 ₽ на акции и 1 ₽ на облигации, денежный поток 7,5% годовых, если акция не платит дивиденды, Полюс платил менее 10%. В акции много неопределенности на долгий срок. Что будет в 2030 году, какой будет цена на золото, себестоимость, лояльность к миноритариям, налоги, дивиденды. Акции это не про стабильность без рисков и с большой прибылью. Готовы взять риск на 3-4 года по таким ценам или лучше покупать по факту позитива? 👉 Озон Атаки беспилотников на НПЗ перешли и на склады, по СМИ пока наибольший ущерб нанесен WB, компания не публична и нет возможности оценить падение на психологии. Ozon прямой конкурент и публичен, без информации по ущербу – минус 10% за неделю. Сейчас непонятен текущий ущерб, какой будет в будущем прямой и косвенный, и поэтому делать выводы рано. Надо смотреть ущерб, страхование, кому принадлежат склады и товар, какая ответственность, как поведет себя потребитель. Как минимум можно прогнозировать рост инфляции на проблемах с топливом и логистикой маркетплейсов. Прибыль маркетплейсов не продажа товаров, а аудитория, реклама на площадках и финтех. ❗️Каждую неделю состав портфелей стратегий публикую в @optimizer_life_exclusive. Больше информации, сделки, подробное объяснение и не только это. Цена символическая, чашка кофе — 99 ₽ в месяц. RAGR PLZL OZON