Пост ради истории, имеющий отношение к инвестициям

Результаты стратегий автоследования с 🕚4.08.2025 по 8.08.2025 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. Недельные и месячные результаты считаю, игнорируя предыдущие. Считается, что только в этот период подключили стратегию. "Потенциал Роста" – 247 149 ₽ (📈 + 10 474 ₽) "Начинающий инвестор" – 97 955 ₽ (📈 + 2 374 ₽) "Осознанный риск" – 41 400 ₽ (📈 + 2 260 ₽) TMOS - 6,86 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 Потенциал роста в RUB – +4,43% 📈 Начинающий инвестор – +2,48% 📈 Осознанный риск – +5,77% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TMOS – 9,24% 📈 Осознанный риск – 4,54% 📈 Потенциал Роста – 3,46% 📈 TRUR – 2,87% 📈 Начинающий инвестор – 1,91% 📈 TGLD – 1,89% 📈 LQDT – 0,34% 📈 Лидеры роста в MOEX: Юнипро, Новатэк, Газпром 📉 Лидеры падения в MOEX: - 📈 Лидеры роста: СПБ биржа, Veon, ВСМПО-АВИСМА 📉 Лидеры падения: Лензолото, Ива, Элемент Мои мысли Ожидал к концу недели узнать информацию про санкции, получил позитив - согласование личной встречи Путина и Трампа. Под конец пятницы получил информацию от Трампа с переговорами на Аляске. Позитив позволил паям на индекс показать рекордный недельный рост в 2025 году - +9,24%, предыдущий был в феврале на информации телефонных переговоров между Трампом и Путиным. Если встреча состоится, то с большой долей вероятности на ней будет позитив, так как нет смысла встречаться для просто поговорить, это можно делать по телефону. Личная встреча единственный вариант подписать документы. Под позитив начинают разгонять акции, по факту позитива продолжат, но не стоит забывать про фундаментал, ставку и перспективы прибылей компаний, не стоит исключать негатив и перед днём икс отказ от встречи. За последние три года Россия сильно отдалилась от США и сильно приблизилась к Китаю, что не устраивает США, поэтому можно рассчитывать на некоторые формы сотрудничества. Юнипро С момента отчета с информацией о рекордных капитальных затратах, которые больше кубышки ничего кроме котировок не изменилось. Рекордные 2,7 ₽ в феврале 2025 года сменились на 1,50 ₽ в июле. Даже с учётом текущих +20% за неделю котировки на апрельских уровнях. Не верю в полное возвращение Юнипер, не верю в распределение всей кубышки на дивиденды. Верю в нового собственника, дивиденды с одновременными капитальными расходами. Ничего не мешает одновременно вкладывать в бизнес и делится с инвесторами. В моменте капитализации была равна кубышке, но это ничего не дает миноритариям, есть история с Интер Рао – кубышка больше, платят 25% от прибыли. СПБ биржа Рост котировок ещё одно доказательство нелогичности фондового рынка. Представим полное снятие санкций и возврат условий аналогичным 2021 году. Что получим? Часть инвесторов захочет обменять ИЦБ на деньги и откажется дальше инвестировать в ИЦБ, не верю в возврат оборотов на уровень тех лет. Проблем с обменом заблокированных активов на деньги и их вывод будет полно, у меня под блокировкой расписки PetroChina, которые давно не торгуются в США и непонятно будет их конвертация в акции на Гонконгской бирже или выплата. Надо запомнить главное правило – биржа не отдаст больше, что ей переведет вышестоящий депозитарий. Хватит ли этих денег покрыть все обязательства желающих забрать свои деньги? Отрицательный ответ - проблемы для котировок. Покупающим СПБ биржу с ожиданием возврата торгов ИЦБ стоит задать себе вопрос: «Московская биржа выиграет от снятия санкций меньше?». Нелогичность на фондовом рынке: акции СПБ биржи могут стоит в несколько раз больше без фундаментала, покупка лишь бы продать дороже следующему, 5 стульев на 6 человек, последний проиграет. UPRO SPBE

Итоги июня, июля и первого полугода 2025 года в стратегиях автоследования В этом материале разберем только цифры, посмотрим результаты стратегий за июнь, июль и первое полугодие 2025 года. Посмотрим эффективность телодвижений первого полугодия и июля по сравнению с июнем. В последующем опубликую материал, где рассмотрю свои ошибки, упущенные идеи. В этом материале только про цифры стратегий. Различия стратегий: • Потенциал роста в RUB - сбалансированный портфель, преимущественно компании из индекса с потенциалом роста на 50% за год. • Начинающий инвестор - преимущественно "голубые фишки" с лучшими перспективами. • Осознанный риск - разрешенные для стратегий ценные бумаги с возможностями роста в разы выше потенциального риска. Мои правила Говоришь держать – не уверен в росте или падении. Держишь – уверен, что дешевле не будет. Если неуверен зачем держать? Продаешь – уверен, что будет дешевле. Если не уверен, зачем продаешь? Для меня в любой момент времени клиент, подписывающийся на стратегии или увеличивающий количество своих денег под моим управлением – выбирает оптимальную точку. Оправдания по поводу рынка на хаях и зачем в это время подписывались и потом недовольны результатом – нелепы. 👏 Результаты с 1 по 30 июня 2025 года: Начинающий инвестор – с 89 796 ₽ до 91 895 ₽ (+2 099 ₽) или +2,34% Осознанный риск - с 35 334 ₽ до 39 101 ₽ (+3 767 ₽) или +10,66% Потенциал роста - с 235 648 ₽ до 236 741 ₽ (+1 093 ₽) или +0,46% 👉 Результаты июня 2025 года с учётом комиссий: 📈 Осознанный риск – 8,16% 📈 TRUR – 2,54% 📈 TMOS – 2,25% 📈 LQDT – 1,61% 📈 Начинающий инвестор – 1,53% 📈 Потенциал роста – 0,04% 📉 TGLD – (0,77%) 👏 Результаты с 1 по 31 июля 2025 года: Начинающий инвестор – с 91 895 ₽ до 95 852 ₽ (+3 957 ₽) или +4,31% Осознанный риск - с 39 101 ₽ до 39 221 ₽ (+ 120₽) или +0,31% Потенциал роста - с 236 741 ₽ до 237 514 ₽ (+773 ₽) или +0,33% 👉 Результаты июля 2025 года с учётом комиссий: 📈 Начинающий инвестор – 3,10% 📈 TGLD – 2,52% 📈 TRUR – 1,91% 📈 LQDT – 1,64% 📉 Потенциал роста – (0,07%) 📉 Осознанный риск – (0,09%) 📉 TMOS – (0,47%) 📈 Лидеры роста в MOEX: ВУ, ЭН+, Мать и дитя 📉 Лидеры падения в MOEX: ВТБ (дивгэп), Сургутнефтегаз-п, ЮГК 📈 Лидеры роста: Россети Волга, Ростелеком-п, Россети центр 📉 Лидеры падения: ИКС5 ( дивгэп), ВУШ, НКХП-ао 👏 Результаты с 1 января по 31 июля 2025 года: Осознанный риск - с 28 050 ₽ до 39 221 ₽ или +39,40% Потенциал роста - с 220 950 ₽ до 237 514 ₽ или +7,15% Начинающий инвестор – с 88 028 ₽ до 95 852 ₽ или +4,39% 👉 Результаты первого полугодия года с учётом комиссий: 📈 Осознанный риск – 28,76% 📈 LQDT – 10,38% 📈 Потенциал роста – 3,24% 📈 TRUR – 2,55% 📈 Начинающий инвестор – 1,10% 📈 TMOS – 0,95% 📉 TGLD – (6,72%) ✅ «Эффективность телодвижений». Для чего нужен данный показатель? Понимать выгодность сделок, рост/падение портфеля не отражает реальность. Можно продать акции по 1 ₽ и купить фонд ликвидности, портфель через год будет на 20% выше и чувство удовлетворенности, но акции за это время выросли на 50% и телодвижения отрицательные. 👉 Месяц к месяцу (июнь к июлю): 📈 Начинающий инвестор – +0,92% 📉 Осознанный риск – (0,01%) 📉 Потенциал роста – (0,29%) 👉Начало года к концу первого полугодия 📈 Осознанный риск – +21,37% 📈 Начинающий инвестор – +2,60% 📈 Потенциал роста – +1,41% После цифр Золото в долларах на максимумах, фонд TGLD единственный инструмент в сравнении с убытками. Только «Осознанный риск» уверено обыгрывает все инструменты сравнения, остальные стратегии лучше фонда на индекс Московской биржи. Только в «Осознанный риск» телодвижения принесли существенный результат. Все стратегии и без телодвижений показали бы положительный результат, с ними результаты чуть лучше.

Результаты стратегий автоследования с 🕚28.07.2025 по 1.08.2026 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. Результаты считаю, игнорируя предыдущие. Считается, что только в этот период подключили стратегию. "Потенциал Роста" – 236 675 ₽ (📉 – 1 481 ₽) "Начинающий инвестор" – 95 581 ₽ (📈 -378 ₽) "Осознанный риск" – 39 140 ₽ (📉 - 1 055 ₽) TMOS - 6,28 ₽ за пай SBMX - 18,059 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉 Потенциал роста в RUB – (0,62%) 📈 Начинающий инвестор – 0,40% 📉 Осознанный риск – (2,62%) Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TGLD –1,05% 📈 Начинающий инвестор – 0,40% 📈 LQDT – 0,34% 📉 TRUR – (0,22%) 📉 Потенциал Роста – (0,62%) 📉 TMOS – (2,03%) 📉 Осознанный риск – (2,70%) 📈 Лидеры роста в MOEX: Эн+, Норникель, Полюс 📉 Лидеры падения в MOEX: ВТБ, Газпром, Новатэк 📈 Лидеры роста: Лензолото, Киви, Россети ЦП 📉 Лидеры падения: Кристал, ВИ, Башнефть Мои мысли Трамп изменил срок с 50 на 10 дней, с вероятностью в 99% окончания конфликта не будет. Последуют санкции и в первую очередь хотят заставить партнеров России не торговать с ней. Все ультиматумы не более чем защита своей экономики, её развитие и борьба за рынки, уверен правительству США абсолютно безразличен рост жертв конфликта, это лишь фразы и повод ввода санкций. Не было бы конфликта придумали бы другой повод, сами активно учувствуют в конфликте. В следующую пятницу пройдет срок и жду новостного фона. «Начинающий инвестор» обогнала по доходности за все время «Потенциал роста», данное событие формально было две недели назад, реально после выплаты дивидендов на счет от Сбера и Сургутнефтегаза. Разница между созданием стратегии октябрь 2023 и январь 2024 года, рост за первые три месяца в «Потенциал роста» - 15%. Подробнее хочу поговорить о ошибках и упущенной доходности в отдельном материале. ЭН+ и Норникель Дешевый актив матрешка с долями в энергетике, Норникеле, Русале и квазиказначеским пакетом в 20%. На ослаблении рубля может стать идеей роста вместе с Норникелем. Норникель можно рассматривать как идею на девальвацию рубля и интересна стоимость в 100 ₽. Рынок металлов цикличен, сейчас дно цикла и сильный рубль, возможно в будущем будет рост цен на группу металлов Норникеля и слабый рубль, возврат к выплате дивидендов. Для меня данные компании как аналог замены инвестиций в золотодобывающие или золото, которое сейчас на историческом максимуме. Полюс Акции на максимумах, держу их только в амортизационном портфеле как аналог валютных активов. В прошлом считал показатели даже с учетом роста добычи в два раза из-за Сухого лога и фундаментальные показатели не впечатлили по сравнению по Сбером и другими компаниями, стабильно платящими дивиденды. Рекордно низкая себестоимость добычи, высокая рентабельность, рост добычи, исторические максимумы стоимости золота, даже все это не дает P/E лучше Сбера и дивидендная политика компании под вопросом. Резкое и сильное падение рубля, рост золота дальше и прозрачная дивидендная политика только эти факторы смогут поставить в ряд Полюс со Сбером и другими компаниями со стабильными дивидендами и низким P/E. Газпром и Новатэк Скажите про перспективность акций тем, кто покупал Газпром по 300₽ в 2008 году – популярная фраза в интернете. В 2022 году на информации по выплате рекордных дивидендов тоже стоил 300 ₽. Газпром в 2008 году по капитализации был выше Apple. В 2008 году стоимость за акцию – 10$ - в 2022 году в районе 4-5$ - cейчас 1,5$. Потеряли сбыт в ЕС, много негатива, котировки геополитичны, но есть ощущение, что Газпром на ближайшие два года может дать доходность минимум в два раза выше безрисковой ставки. Новатэк фундаментально интересен, без долгов, но сейчас под давлением санкций и борьбы за рынки. При позитивной геополитике потенциал минимум 50%. ENPG GMKN PLZL GAZP NVTK