🩺 Диагноз Глоракс ($GLRX): агрессивная экспансия в регионы

А по какому поводу сегодня такая заливная? Всем пациентам в палате резко поплохело кроме CNRU 😁 у него иммунитет или он пока в инкубационном периоде? Я сутра продал BAZA ещё до заливной т.к. решил, что после окончания локап периода, начнут лить бумагу, но тут весь рынок начал падать 🤦‍♂️ ну что ж прикуплю тогда облигаций 248-х

🧠💊 HeadHunter запустил байбэк. Пациент лечит себя сам Коллеги, у нашего пациента HeadHunter HEAD — плановая операция. Компания официально запустила программу обратного выкупа акций. 📋 Параметры операции: • Бюджет: до 15 млрд ₽ 💰 • Срок: 12 месяцев • Способ: организованные торги • Цель: повышение акционерной стоимости 🧑‍⚕️ Что это значит для нас: 1. Поддержка котировок. Компания выходит на рынок как крупный покупатель — это создаёт «пол» под ценой и снижает волатильность. 2. Рост доли. При выкупе до 3 млн акций (9,1% от всех бумаг) доля каждого оставшегося акционера увеличивается. Мои 22 акции становятся «весомее» 📈. 3. Дивиденды не трогают. Компания подтвердила: платят дважды в год по максимуму. Байбэк — это сверх дивидендов, а не вместо них. 4. Сигнал рынку. Менеджмент прямо говорит: «мы недооценены». Это сильный вотум доверия к собственному бизнесу. Когда компания вкладывает 15 млрд в саму себя — это о чём-то да говорит 👍. Моя позиция: держу 22 акции HeadHunter (~9% портфеля). Не продаю. Если будут коррекции — рассмотрю докупку. Пациент лечит себя сам, усиливает иммунитет. А мы наблюдаем за ходом терапии 🩺. Как вам новость про байбэк? Добавляет уверенности или ждёте что бумагу начнут лить? #клиникафинансов #HeadHunter #HEAD #байбэк #акции #дивиденды #инвестиции

В сентябре 2025 года, когда решил вернуться на биржу, я рыскал в инете по видосам-разборам разных секторов и акций. Тут-то мне на глаза и попались акции ВТБ VTBR 🤔. В среднем по банковскому сектору у всех P/E был в районе 4–5, а у ВТБ — около 2. P/E 2, КАРЛ! 🗿 И это у второго по величине банка в РФ, системообразующего, Карл! К слову, ранее, до перерыва в инвестициях в 2022 году, акции данного банка я считал помоишными, потому что эффективность их бизнеса оставляла желать лучшего. Акции на тот момент стоили в районе 69–71 рубля. Компания ставила прогноз по прибыли в 500–550 млрд рублей, что при отправке на дивиденды 50% прибыли (а руководство ВТБ так и обещало) давало 25% дивдоходности 💸. То есть компания хотела направить на дивиденды четверть своей капитализации! Более того, ВТБ делал прогноз по прибыли уже и на 2026 год — в размере 600–650 млрд. Потенциал роста при таких раскладах был +60% к середине 2026 и +100% к 2027 году 📈. И всё это на фоне смягчения денежно-кредитной политики ЦБ, что опять же в среднесрочном периоде на руку ВТБ. В голове было недоумение: 🤔 как рынок не видит такой супервозможности? И ладно если бы это были акции второго эшелона, но нет — это второй банк в стране! Казалось, я что-то упускаю. Да, у банка подмоченная репутация в виде ежегодных размытий акций и вечная недостаточность капитала. Но тут-то по таким ценам — что может омрачить инвесторов? По итогу, взвесив все «за» и «против», закупился я ВТБшкой аж на 25% портфеля в диапазоне от 67,54 до 69,45 ₽ 💪. Шло время, котировки росли к своим справедливым ценам. К весне подошли к 90 ₽, портфель зелёный, я счастливый 😊. Тут начал размышлять: а какая цена-то целевая? Где нужно остановиться и фиксировать прибыль? На горизонте маячили недвусмысленные намёки в СМИ, что ВТБ хочет направить 50% прибыли на дивиденды, а ЦБ не разрешает — идут переговоры ⚖️. Потом промелькнула новость о каких-то переговорах с ВБ, которую ооочень быстро развеяла Татьяна Ким. Но я-то эту тётку знаю, я-то на ВБ торгую 👀. Она не любит публичности в переговорах, поэтому сразу тушит даже зажжённую спичку. Я сразу почуял, что пахнет неладным. Да и рынок тогда немного скорректировался. Следуя банальной логике, вывод был один: исходя из тёрок с ЦБ дивиденды будут, но всего четверть прибыли. А исходя из шумихи с ВБ — что-то намечается дополнительно, этакий сюрприз 🎁. Вот только оценить я не мог, хороший он будет или нет. Когда есть неопределённость в событии, то лучше его на фондовом рынке избегать. Такая уж у меня логика. Поэтому я начал ждать хороших цен для фиксации. В итоге в первой половине апреля зафиксировал 50% бумаг в +35% 🥳, а во второй половине — вторую часть уже в +43% 🚀. Дальнейшие события вы все прекрасно знаете: в мае ВТБ анонсирует дивиденды по нижней границе и очередное размытие акций для заключения сделки с ВБ 💣. Тут я даже кайфанул сильнее, чем когда фиксировал 43% прибыли за полгода 😎. Какие мысли про ВТБ теперь? 🧐 Анонсированные дивиденды в принципе были неплохие с учётом той цены, что была. Но сделка с ВБ, требующая дополнительного выпуска акций, ломает напрочь всю привлекательность, даже несмотря на планы заработать 600 млрд. Так что ВТБ по 75 для меня сейчас не очень интересная история. Если цена упадёт до 50–55 ₽ — буду решать, не прикупить ли их снова 🔄. Но опять же, ВТБ — это лотерея: в любой момент может прилететь новый «сюрприз» 🎰. Будем надеяться, что сделка с ВБ принесёт им необходимый профит 🤞. А какие у вас были самые прибыльные сделки? И сколько заработали на акциях ВТБ ? #клиникафинансов #ВТБ #историясделки #акции #банки #инвестиции #vtbr