$RU000A10BS76 на днях провел раннюю налоговую оптимизацию

Вот и приближается вечер пятницы, что не может не радовать )) И сегодня я расскажу про Ойл Ресурс RU000A108B83 RU000A10C8H9 RU000A10DB16, который меня просили посмотреть. Что ж, начнем 🤔 🔹 Компания работает с Газпромнефтью, Башнефтью и прочими крупными игроками рынка; 🔹 Компания прилично увеличила выручку в 1 полугодии 2025 года, также увеличилась операционная и чистая прибыль; 🔹 Чистый Долг / EBITDA - 2,1х; 🔹 ICR - 3.35х; 🔸 Достаточно небольшая компания на фоне других нефтетрейдеров; 🔸 Чистый операционный и свободный денежный потоки продолжают оставаться в отрицательной зоне; 🔸 Низкая рентабельность бизнеса, менее 10%; 🔸 Рекомендация аналитиков - "продавать" от 03.02.26г. Ранее писал про диверсификацию, сейчас покажу на своем примере, как ей пользоваться. 1. Рейтинг ниже A-, рекомендация "продавать", значит рассматриваем не более 5% в портфель облигаций; 2. ЧД / EBITDA в норме, цена ниже 1000,0; 3. Для меня риски и возможности находятся в пропорции 50/50, значит буду брать 3 выпуск до 2,5% на портфель. 📢 Риск крайне высокий, ликвидность низкая. Поэтому я бы советовал не брать данного эмитента более, чем на 400-500к, иначе при желании выйти, может не хватить ликвидности. #вдо #облигации #пассив #ойлресурс Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Сегодня прочитал, что мои посты пишет ИИ, улыбнуло )) Расскажу как рождаются темы для написания и почему они выходят актуальными как мне кажется. Я вышел с отпуска во вторник, увидел самые популярные вопросы - что с ВУШ и ЕвроТрансом. Чтобы ответить на данный вопрос, я полез смотреть цифры, рейтинги и заявления компании, изучил вопрос, дал ответ. Понимая, что вопрос актуальный (пульсяне тоже обсуждали активно), я подключился и дал информацию, которую нарыл или выводы, которые сделал. В принципе, так и рождается текст. Даже этот, что сейчас написал) Поскорее бы пятница.. тяжело работать после длинного отпуска 🥲 Всех обнял, приподнял ❤️

17 декабря 2025 года АКРА понизило рейтинг с А- до BB- Уральская сталь успешно погасила свой первый выпуск облигаций. По РБК сообщали, что есть некий человек, который брал у компании как раз 10 млрд рублей в долг. Никто не знал вернет ли он их, чтобы удержать компанию на плаву . Однако все закончилось хорошо, выпуск погасили. Пока нет отчетов за 2025 год, и не ясно, сколько денег занесли в компанию. Все еще есть риск, что по Уральской стали БО-001Р-02 RU000A1066A1 (погашение — 24.04.2026, объем — 10 млрд руб.) и Уральской стали БО-001Р-03 RU000A107U81 (погашение — 19.02.2026, объем — 350 млн китайских юаней) мы можем увидеть дефолт. Показатель ЧД / EBITDA по результатам 6м 2025 года вырос до 15,3х. Выше нормы в 5 раз. Для сравнения, по результатам 6м 2025 у Монополии данный показатель был уже выше 10х. Я бы обходил эти облигации стороной, не ИИР.