По НОВАТЭКу
Результаты Новатэка за 1H2025 не такие плохие, как ожидал рынок. По итогу дивиденды оказались стабильнее, чем у нефтяного сектора. Сейчас все внимание на «Арктик СПГ 2», имеем следующее: - Весной начали появляться признаки возобновления работ на данном проекте. - Далее провели отгрузку с Арктик СПГ-2, первое судно уже зашло в Китай. Ещё 3 загруженных танкера скорее всего находятся на пути в Китай. - Но вопрос с танкерами ледового класса не решен - ждуь «Звезду» и сроки поставок задерживаются. При текущих водных получается дисконта совсем нет - двигаемся в целом в боковике. Сейчас Новатэк оценивается по EV/EBITDA в 3,7х, но в слуае возвращения уверенности в успешную стратегию роста переставят обратно EV/EBITDA на 7х или даже 10х - потенциал значимый! Новатэк продолжаю держать в портфеле и добирать на коррекциях – это один из главных бенефициаров мира.
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
godspeed_roger
53 подписчика • 128 подписок
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+15,68%
Еще статьи от автора
22 сентября 2025
#imoex #mcftr
Сегодня индексу Мосбиржи 28 лет!
С момента запуска Индекс вырос на 2618%. В среднем индекс растет на 12.7% (это без учета дивидендов).
Индекс Мосбиржи полной доходности MCFTR (с дивидендами) с момента запуска в феврале 2003 года вырос на 2050% (ср. рост 15.2% в год).
21 сентября 2025
«Два с половиной доллара в кармане и миллион долларов в надеждах»
20 сентября 2025
$TRNFP (Транснефть) упала вместе с ОФЗ. Теперь примерный денежный поток 200₽ можно купить за 1230₽, а не за 1300₽. В компании ничего не изменилось. Докупаю!
$TRNFP похоже на ОФЗ, но только доходность не 14%, а 16%, но в отличии от купона дивиденд будет расти по мере инфляции, И еще в 2030 году ждем снижения налога на прибыль с 40% до прежних 25%.