СЕРЕБРО: ретроспективный анализ, часть 5. Разберем похожие случаи в 2011 году (похожие - это сильный рост в пятницу и закрытие у максимума уже после мощного ралли). В 2011 году серебро тоже активно росло (на фоне QE2). Однако таких дней, как 26.12.2025 в том году не было (роста на >10% за один день) . Напомним, что 26.12.2025 была пятница. Вертикальными линиями отмечены пятницы (в третьем случае это четверг, потому что пятницы на графике там нет - видимо, не было торгов). В 1-м случае серебро в пятницу тоже закрылось на максимуме. В понедельник был небольшой рост на 2.5%, потом серебро припало, но незначительно. К концу недели ралли возобновилось. Во 2-м случае серебро тоже закрылось на самом максимуме. В течение недели последовал сильный рост. В 3-м случае закрытие тоже было у максимума. В понедельник был задёрг вверх на 7%, но потом серебро снизилось. Впоследствии это был хай рынка. Судя по 2011: ➡️закрытие пятницы у хай не является автоматическим разворотом ➡️но и не гарантирует немедленного продолжения #серебро #silver $металлы $SLV $SVM6 $SVM6

СЕРЕБРО: ретроспективный анализ, часть 4. Второй лучший день в серебре случился 08.03.1978. Тогда серебро выросло на 12.4%. Чтобы показать график, нам пришлось отыскать данные и построить его в Excel. Как видно, после того дня серебро встало в боковик, а потом перешло к снижению. Топ-2 день в серебре приходится на 1978 год. Более широкий взгляд показывает, что картина тоже не похожа не сегодняшнюю (декабрь 2025 г.). Тогда серебро долго стояло в боковике. Общий контекст был таков, что доллар США слабел. Правительство даже хотело провести интервенцию. 08.03.1978 года новой главой ФРС стал Миллер. В апреле 1978 администрация объявляла регулярные продажи золота (как мера “поддержки доллара”). В ходе дневной свечи серебро, по всей видимости, прорвало многолетние линии сопротивления. Братья Хант к тому моменту уже начали скупать физическое серебро (начали ещё в 1973 году). В 1978-1979 они перешли к агрессивному использованию фьючерсов. Но самое интересное приходится на 1979-1980 года, а не 1978. #серебро #silver $металлы $SLV $SVM6 $серебро

СЕРЕБРО: ретроспективный анализ, часть 3. Разберем самый лучший день для серебра - в 2008 году. Тогда за день серебро выросло более чем на 10%. Это была среда, разгар финансового кризиса. На следующий день серебро внутри дня росло примерно на 10%, но к концу дня упало. И после этого росло ещё несколько дней (в совокупности на 16%). Для нашей ситуации этот день не очень подходит. Сейчас нет финансового кризиса, серебро сильно растёт (и не было такого падения, как в Global Financial Crisis). #серебро #silver $металлы $SLV $SVM6 $серебро

СЕРЕБРО: ретроспективный анализ, часть 2 Для нашего ретроспективного анализа* более всего подходят два периода: 1979-1980 гг. и 2011 год. * изучение прошлого опыта, данных и результатов за прошедшие периоды, чтобы понять, что произошло, почему это произошло, и использовать эти знания для улучшения будущих результатов и принятия более обоснованных решений Между прочим, движение серебра в в 1970-х годах можно выделить три периода для серебра: 🟨рост на 400% в 1972-1974 гг. 🟨6 лет боковика в 1974-1978 гг. 🟨рост на 600% в 1979 г. #серебро #silver $металлы $SLV $SVM6 $серебро

СЕРЕБРО: ретроспективный анализ, часть 1 В пятницу, 26.12.2025 был один из лучших дней в серебре. Это была пятница. Не означает ли это, что мы близки к кульминации? Топ-10 лучших дней в серебре за всю историю* * XAG/USD spot, daily close-to-close 1 17.09.2008 +13.69% 2 08.03.1978 +12.41% 3 13.10.2008 +12.08% 4 26.12.2025 +10.48% ✅ 5 18.07.1974 +10.64% 6 11.01.1978 +10.48% 7 20.09.1979 +10.46% 8 02.01.1975 +10.33% 9 24.11.2008 +10.31% 10 04.12.1973 +10.29% Серебро растёт на 162% YTD. Это второй лучший год за всю историю. #серебро #silver $SVH6 $металлы $SLV $SVM6 $серебро

МАКРО: что в Китае? (на картинке - месячная инфляция в Китае YoY) Китай сейчас находится в состоянии, которое нельзя назвать кризисом, но и ростом — тоже. Официальный рост ВВП ≈ +4.5–5.0%, однако этот рост во многом «пустой». Он обеспечивается государственными инвестициями и экспортом, тогда как внутренний спрос и частный сектор остаются слабыми. Это административный рост, а не органический. Главная проблема — внутренний спрос. Потребитель осторожен. Домохозяйства копят, откладывают крупные покупки. Китай застрял в режиме «производим много — покупать некому». Недвижимость = хронический тормоз. Речь уже не идёт о резком обвале, как в кризисных сценариях, но и восстановления тоже нет. Девелоперы проходят реструктуризации, государство оказывает точечную поддержку, однако доверие домохозяйств к рынку жилья не возвращается. По своей природе это всё больше похоже на японский сценарий длительной стагнации. На этом фоне усиливается дефляционное давление. Потребительская инфляция находится около нуля, цены производителей остаются в отрицательной зоне. Компании вынуждены снижать цены, маржа сжимается, инвестиционная активность остаётся слабой. Китай сейчас — единственная крупная экономика мира с реальным дефляционным риском. Экономическая политика властей остаётся осторожной. Стимулы есть, но без агрессии: нет масштабных программ раздачи денег, нет жёсткого разворота к стимулированию любой ценой. Ставки и ликвидность используются для поддержки, но Пекин действует медленно и аккуратно, поскольку боится не рецессии, а потери контроля над долговой нагрузкой. #макро #китай #ввп #экономика #инфляция $макро $китай $ввп $экономика $инфляция

МАКРО: экономика в США Если вкратце, то на макро-фронте в США всё хорошо. Более того, условия для роста акций там с точки зрения макро весьма благоприятны (кстати, это понимают немногие частные ритейл-трейдеры в РФ, которые упорно шортят S&P и NASDAQ). Экономика растёт быстро, инфляция низка. Так, темп роста ВВП, по последним данным, составил +4.3% в годовом выражении. Для развитой большой экономики это весьма много. И где же негативное влияние тарифной политики? Его невидно. Инфляция также низка и колеблется возле 2.0-2.5%. Для ФРС это почти идеал. Есть ли в макро-элементе в США что-то плохое? Да, есть. Это растущий государственный долг. Но пока что здесь всё некритично. Эта бомба может взорваться и через 5 лет, и через 10 лет... А может быть, и через 25 лет. Методически неправильно открывать краткосрочные спекулятивные сделки на основании такой долгосрочной проблемы, как гос. долг. #макро #США #ввп #экономика $макро $США $ввп $экономика

МАКРО: инфляция в РФ. Недельная инфляция в РФ значительно ускорилась. Если переводить её в годовой темп, то он составил 10.9%. Месячная инфляция составила 5.2% (таргет ЦБРФ = 4%). Это неприятно, однако недельная инфляция - это шум. Беспокоиться можно будет тогда, когда такие цифры выйдут хотя бы еще пару раз. К тому же, в декабре инфляция растёт почти всегда. Исторически (Росстат, 2010-е, 2020-е): декабрь — один из самых инфляционных месяцев. Недельные пики чаще всего приходятся на середину–конец декабря. Такая инфляция укладывается в диапазон нормы (под верхней границей). На декабрь приходится потребительский пик, индексации и др. #инфляция #макро #цбрф $инфляция $макро $цбрф

Статистика по российскому рынку с 1997 года Самые лучшие месяцы для росс.рынка - это март и декабрь. А поговорка sell in May and go away - не такой уж и миф для нашего рынка! #статистика $статистика $imoex #imoex

Статистика: как её использовать в торговле? $трейдинг Статистика может быть сильным союзником в торговле. Профессиональные трейдеры используют статистику весьма активно, однако среди обычных частных трейдеров это делают лишь около 5%. Любой технический паттерн (японскую свечу, или пробитие сопротивления) можно проанализировать статистически. К примеру, анализ может показать, что в 60% случаев пробой уровня влечет дальнейший рост. В этом преимущество статистического анализа перед техническим. Технический анализ - это хождение в полутьме, когда вы опираетесь на непроверенные суждения. Однако, статистика - это лишь статистика. Каждая ситуация индивидуальна. Знали ли Вы, к примеру, что ноябрь и декабрь - это одни из лучших месяцев для американского рынка (также хорош апрель)? А знали ли, что для российского рынка один из лучших месяцев - это декабрь? Возьмите на заметку. $статистика $технический_анализ

Природный газ: статистика Движение газа в этом году больше всего походит на 1996 год. Тогда в начале года в газе было ралли, затем - резкое падение, затем - длительное снижение. --- Аналогия не означает, что в этом году газ поведет себя также. Но статистика (и примеры из прошлого) могут дать вам хороший ориентир. Имея пример ВОЗМОЖНОГО, вы будете готовы ко всему. Природный газ непростой для торговли инструмент. Подходит опытным спекулянтам, которые отлично контролируют риск. #газ #природный_газ $газ $NGF6 $природный_газ $natural_gas $NGF6

Серебро: общая статистика В 2025 г. серебро подорожало более чем на 144%. Это второй по величине YTD перформанс. И это второй раз более чем 100 лет, когда серебро принесло доход за год, выражающийся трехзначной цифрой. Самый сильный YTD рост был в 1979 году (+434%). --- комментарии трейдеров headlines: ритейл-трейдеры на московской бирже сейчас довольно активно шортят серебро, но находятся в лонге по золоту. Общая трейдерская мудрость такова, что не стоит играть против тренда. Для открытия шортов по серебру у вас должны иметься достаточные основания (очень убедитительные). К примеру, дождитесь, пока 10-дневная простая средняя не развернется вниз. Либо не шортите серебро, пока оно находится на 1-часовом графике выше средней из 50 часов. Ралли порой может доходить до безумия. 1979 - это пример. #silver $SLV #silver $металлы $SVM6 $SLVRUB_TOM

Полюс Золото vs золото. YTD: Золото +55.2% Полюс* +51.6%

⛽️ headlines (вопрос к ИИ): Сравни Лукойл и Роснефть, выдели сильные и слабые стороны и напиши какая компания более привлекательная. ИИ: 1) Сильные стороны — Роснефть. ⚫️Крупнейшие запасы и добыча, развитая вертикальная интеграция, высокая финансовая устойчивость и стабильный денежный поток. 2) Сильные стороны — Лукойл. ⚫️Частная компания с гибким управлением, ориентацией на акционеров, стабильными дивидендами и меньшей зависимостью от государства. 3) Слабые стороны — Роснефть. ⚫️Высокая зависимость от государства, политические и санкционные риски. 4) Слабые стороны — Лукойл. ⚫️Неопределённость в структуре собственности, ограниченный доступ к зарубежным рынкам и технологиям из-за санкций. 5) Итог. ⚫️Лукойл выглядит более презентабельным как частная, финансово устойчивая и ориентированная на акционеров компания, тогда как Роснефть — это прежде всего масштабный, но более политически и регуляторно зависимый государственный игрок. #в_фокусе #LKOH #вопрос_к_ИИ

📖 Уильям Экхардт: (Глава II. Фьючерсы) - Если трейдингу можно научить, можно ли обучить этому делу любого человека, обладающего достаточным интеллектом? - Любой, кто обладает средним интеллектом, может научиться торговать. Это не квантовая физика. Однако выучить, что нужно делать в трейдинге, гораздо проще, чем осуществлять изученное на практике. Хорошие системы часто идут против типичных человеческих наклонностей. Среди тех, кто может научиться основам, лишь небольшая доля сможет стать успешными трейдерами. Если азартная игра между определенным количеством участников длится достаточно долго, рано или поздно один из игроков получит все деньги. Если в игре задействован навык, то он ускорит процесс накопления ставок в одних руках. Что-то подобное происходит и на рынке. Существует упорная тенденция перехода капитала от многих к немногим. В долгосрочной перспективе большинство проигрывает. Следовательно, чтобы выиграть, трейдеру нужно вести себя, как меньшинство. Если в трейдинге руководствоваться типичными человеческими привычками и наклонностями, то вы станете частью большинства и неминуемо проиграете. Джек Швагер "Новые маги рынка" #книги $книги #трейдинг

#книги А Вы знаете, что у Лефевра (того, который написал "Воспоминания...") есть ещё одна книга - "Истории Уолл-стрит"? Написана в 1901 году, задолго до "Воспоминаний...". 🟠книга не была массовым хитом, но стала первым художественным портретом Уолл-стрит. 🟠именно благодаря ей Лефевр закрепился как “писатель о бирже №1” своего времени 🟠книга укрепила репутацию Лефевра как “летописца Уолл-стрит” и открыла ему двери в высший свет Нью-Йорка Посмотрел, есть ли ещё книги у Лефевра... Оказывается, есть: The Golden Flood (1905), Samson Rock of Wall Street (1907), The World’s Best Short Stories (1915) и другие. Ничего себе. Надо прочитать.

Чарли Мангер: избегай глупостей. #чарли_мангер

Концентрация в IMOEX и в S&P. Многие аналитики говорят, что уровень концентрации в S&P-500 крайне велик, но знаете ли вы, что концентрация в IMOEX ещё выше? #IMOEX #РФ $IMOEXF $акции

Какие компании на самом деле двигают индекс IMOEX Т-банк теперь входит в ТОП-5 акций по весу в индексе IMOEX. Доля компании в индексе теперь больше, чем у Новатэка, Яндекса, ГМК и др. $T $IMOEXF #imoex {$MEZ5}

Золото: почему происходит глобальный рост Вот, что пишет The Economist (про золото): 🟤Рост цены на золото с марта 2024 года не связан с кризисом, т.к. он происходит на фоне растущего рынка акций и высоких процентных ставок, что отличает его от предыдущих бычьих ралли. 🟤Институциональные инвесторы переводят средства в золото, опасаясь кризиса из-за торговых конфликтов и возможного краха на рынке акций ИИ. Но устойчивый рост золота начался еще до этих временных шоков. 🟤Версия, что центробанки скупают золото, теряя веру в доллар из-за проблем США, не находит подтверждения. При реальной распродаже американских активов доллар бы падал, а ставки росли, но этого не происходит. 🟤Предполагается, что главными двигателями недавнего роста цен стали спекулянты. На 23 сентября (когда CFTC* публиковала данные из-за шатдауна) хедж-фонды держали рекордные 200 000 длинных позиций по золоту, что эквивалентно 619 тоннам металла. 🟤Первоначальная инициатива центробанков по наращиванию резервов превратилась в самоподдерживающийся поток "горячих" денег, который продолжает подталкивать цены вверх. economist.co (https://www.economist.com/finance-and-economics/2025/11/16/beware-the-scorching-gold-rally)m (https://www.economist.com/finance-and-economics/2025/11/16/beware-the-scorching-gold-rally) *Комиссия по торговле товарными фьючерсами США #золото #gold $золото $gold

Как долго может продолжиться рост? headlines GEO (про переговоры и рынок РФ) 🟤Переговорный процесс выступил одним из основных драйверов российского фондового рынка в 2025 г. 🟤После 1-го разговора Путина и Трампа 12 февраля, ставшего первым сигналом о намерениях урегулировать конфликт, индекс МосБиржи вырос на 12.4% к 25 февраля. Но в течение следующей торговой недели с 25.02 скорректировался на 4.85%, что было связано со снижением ожиданий от скорейшего мира. 🟤Пик роста российского рынка на фоне переговоров Путина и Трампа в Анкоридже пришелся на 15 августа – с новости о подготовке встречи 6-го августа он вырос на 9%. Однако из-за отсутствия каких-либо конкретных договоренностей после саммита IMOEX упал на 3.2% с 15.08 по 23.08. 🟤Последний позитивный импульс на рынке РФ (до вчерашних событий), связанный с переговорами по Украине, произошел 16 октября – Трамп заявил о подготовке к встрече с Путиным в Будапеште. С 16 по 20 октября рынок показал рост на 8%. Однако уже к 27 октября он упал на 9.7% в связи со срывом встречи. На этом основании вполне вероятно, что вчерашний рост IMOEX на 2.09% продолжится в краткосрочной перспективе. #кейсы #СВО #геополитика

Частные спекулянты в РФ держат лонг по большинству акций РФ. Это несколько снижает вероятность того, что рынок РФ будет расти. Но это работает не всегда. #РФ #настроения #sentiment #акции

На рынке США наблюдаются панические настроения, хотя индекс упал с максимумов не сильно. #США #настроения #sentiment #SPY #spx

По золоту в последние недели частные спекулянты встали в лонг. Это чревато падением в среднесрочной перспективе #золото #настроения #sentiment

По Газпрому все спекулянты по-прежнему держат большой лонг. #sentiment #настроения #позиции #Газпром

Как торговать криптой (с просторов интернета) "Криптой легко торговать, потому что она полностью зависит от настроений. Нет никаких фундаментальных факторов, которые двигают цену. Никакой анализ особо не нужен. По сути, ты просто торгуешь против толпы. И в большинстве случаев оказываешься прав. В данном случае мы близки к самому высокому уровню страха за год. Значит, открываем лонг." #рыночные_настроения #sentiment #крипта #биткоин #IBIT

Чего не надо делать в трейдинге Пол Тюдор Джонс как-то сказал: "Проигрывающие усредняют проигрывающих..." #психология #трейдинг $трейдинг $риск #риск

Как научиться ставить стоп-лоссы? Обратите на фразу, который сказал Стэнли Дракенмиллер про Сороса: "Сорос умеет принимать убытки лучше всех из тех, кого я видел. Его не очень заботит, прав он или нет в отдельной сделке. Если сделка "не работает", он достаточно уверен в своей способности выигрывать в других сделках. " ...достаточно уверен в своей способности выигрывать в других сделках... Подумайте об этом. #трейдинг #психология $трейдинг #риск_менеджмент

📖 Рэй Далио "Принципы": "Для исключительных результатов нужно выйти за границы возможного, а при этом велик риск болезненного провала. Вы будете думать, что потерпели неудачу, но это будет неправдой, пока вы не сдадитесь. Хотите верьте, хотите нет, но боль утихнет, и перед вами откроются новые возможности, которых вы не видели раньше. Самое важное, что вы можете сделать, - это извлечь уроки из неудачи и исполниться смирения и непредубежденности, чтобы повысить шансы на успех. А затем действуйте." #книги #ray_dalio $рэй_далио

📖 Рэнди Маккей: (Глава II. Фьючерсы) "Самый важный совет - это никогда не позволять проигрышной сделке выходить из-под контроля. Вы должны быть уверены, что можете позволить себе ошибиться 20, а то и 30 раз подряд и все-таки у вас на счете еще останутся деньги." Джек Швагер "Новые маги рынка" #книги #психология $книги $трейдинг