30 декабря 2021
Выдра в цирке...🎉🎈🎪
Всем привет! Наконец-то я готова показать вам выдержки из аналитических статей и рассказать свои мысли, как, мне кажется, аргументированные, хотя бы для самой себя: по акциям BABA
Сегодня я очень и оооочень жадничаю потерять деньги за уже купленные 2 акции по 212 $, прекрасно понимая, что, возможно, риски превышают потенциальную доходность. Ведь за год акции упали более, чем на 50%. Несмотря на в общем- то позитивный отчет за 3 квартал китайского онлайн-ритейлера:
✅ Выручка выросла на 36,3% – до $31,1 млрд.
✅ EBITDA увеличилась на 14% – до $3,8 млрд.
✅ Операционная прибыль выросла на 15,9% – до $2,3 млрд,
✅Зарубежные продажи выросли на 34%, сегмент облачных вычислений – на 33%. Последний теперь занимает почти 10% в структуре выручки компании.
⛔⛔⛔Негатив все- таки есть:
📌 Прибыль на акцию составила всего $0,3 – в 5 раз ниже, чем в 3 квартале 2020. Инвесторы были разочарованы темпами роста и поэтому негативно отреагировали на них. Конечно же мы помним, что на прибыль повлиял штраф в $2,8 млрд (9% от квартальной выручки) от антимонопольного комитета.
📌 Продавцы с платформы Alibaba уходят на платформу-конкурент JD
Компания не может больше заключать эксклюзивные контракты с продавцами, которые начинают продавать товары на других платформах, что негативно отражается на рентабельности Alibaba.
📌Менеджмент снизил прогноз роста выручки на 2022 год до 20–23% с 28,5%. Однако количество активных ежегодных пользователей системы продолжает расти: по итогам 3 квартала составило 1,24 млрд человек.
📌Аналитики крупных инвестдомов снижают целевую цену по акциям #ВАВА . Целевая цена по акциям Alibaba составляет уже $215, хотя еще неделю назад она была на уровне $239. Аналитик Susquehanna International Group Шьям Патил снизил оценку бумаг Alibaba более чем на треть – с $310 до $200, а эксперты Needham на этой неделе снизили оценку бумаг с $330 до $230 в перспективе года.
📌 Партия не одобряет
Масла в огонь добавляет политика китайского правительства, которое продолжает оказывать давление на технологических гигантов. 24 ноября государственное СМИ Китая CCTV заявило, что одобрение приложений самой крупной технологической компании страны Tencent приостановлено. Министерство промышленности и информационных технологий Китая должно рассмотреть все новые приложения и обновления, прежде чем они будут запущены.
📌 Есть простое правило – не покупать компании, которые продают институционалы.
✳✳✳✳✳ОДНАКО!✳✳✳✳✳
Несмотря на то, что общая тенденция негативная, фундаментально компания выглядит позитивно: рост выручки на 20%, рентабельность собственного капитала в 21%, низкие мультипликаторы!
Кроме того, сама знаю и вижу, как Алибаба распространяется по всему Миру, захватывая новые горизонты. Внутренняя деверсификация на должном уровне! Не ограничивается только Китаем. Не иссякла моя вера в этого IT -монстра.
А также появилась горячая поддержка моих мыслей от корифеев инвестиций, которые оказались смелыми игроками с крупными деньгами. Один из таких, например, друг и соратник мудрого Баффета - Чарли Мангер. Корпорация Чарли Мангера Daily Journal в 3 квартале 2021 года совершила единственную сделку на фондовом рынке — нарастила свою долю в акциях #ВАВА на 82,7%, купив 136 740 акций китайского интернет-гиганта. Чарли Мангер известен так же как вице-председатель совета директоров компании Корпорация Berkshire Hathaway.
Я, думаю, там уж точно есть свои инсайдеры. И ребята, однозначно, знают толк.
Я же тоже долгосрочный инвестор. Никуда не спешу. В запасе, как минимум, лет 5. Пока все сливают, надо брать! В общем, решила к ним присоединиться и занять места в цирке 🎪в первых рядах. Кто со мной? Подождем 🚀🚀🚀
Alibaba есть в моем портфеле, и я все еще продолжаю ее наращивать, уменьшая среднюю стоимость акций. Докупаю лесенкой по 1 акции, насколько позволяет совесть и деньги. Сейчас акции BABA в моем портфеле составляют большую часть почти 16 % и стоят по 151 $.