IPO Glorax: ответы IR на важные вопросы по оферте

Войти

В комментариях по IPO большое количество вопросов по оферте. Согласен, что это ключевой момент. Прилагаю ответ самого эмитента. От себя добавлю, что вариант неисполнения компанией своих обязательств полностью исключать нельзя. Но помимо вопроса юридических последствий, существует и репутационный фактор. Для эмитента отказ от оферты будет явный негатив на уровне дефолта по облигациям. После чего лояльное отношение инвесторов восстановить уже вряд ли получится. И на такой шаг он пойдет только при полной отсутствии финансовой возможности его исполнения по итогам года. ❓Является ли оферта по выкупу акций по итогам года юридически обязывающей? ❓Какие события должны последовать при невыполнении обязательств оферты? ❓И почему она выставлена от имени отдельного Юр. лица, а не от головной компании? ❓Как головная структура отвечает за обязательства этой дочерней компании? 📌Ответ IR Глоракс: «Добрый день Оферта составлена в соответствии с применимыми требованиями законодательства Российской Федерации, а также по формам и стандартам, ранее использовавшимся в аналогичных сделках. Документ согласован со структурами Московской биржи, ответственными за допуск эмитентов к торгам. Реализация оферты осуществляется в порядке и на условиях, прямо предусмотренных её положениями. В частности, если рыночная стоимость акций на момент окончания отчетного периода превышает цену размещения (IPO), выполнение оферты не предполагается Оферта оформлена от имени 100%-ного дочернего предприятия Группы в связи с действующими регуляторными ограничениями на выкуп собственных акций эмитентом. Головная компания отвечает по обязательствам в строгом соответствии с применимым законодательством Российской Федерации.» ❗️Дополнительно сформировал запросы к Московской бирже и Центральному Банку по этому вопросу... Так же прилагаю, ответы на другие вопросы, которые так же могут быть интересны: ПРОСПЕКТ ЦЕННЫХ БУМАГ: «В соответствии с пунктом 2 статьи 36 Закона об акционерных обществах цена размещения Акций лицам, осуществляющим преимущественное право приобретения Акций, может быть ниже цены размещения Акций иным лицам, но не более чем на 10% (десять процентов), и в любом случае не может быть ниже их номинальной стоимости.» ❓По какой цене были приобретены акции лицами, имеющими преимущественное право приобретения Акций? 📌Ответ: Преимущественное право не осуществлялось. ПРОСПЕКТ ЦЕННЫХ БУМАГ: «Компания, действующие акционеры и аффилированные с ними лица, а также менеджмент в рамках действующей программы долгосрочной мотивации взяли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение Акций (lock-up период), на период 180 дней с даты начала торгов Акциями на Московской бирже3.» [3] Исключения возможны при условии, что новые владельцы Акций примут на себя аналогичные обязательства по соблюдению ограничений на отчуждение Акций, и это не приведет к увеличению количества Акций в свободном обращении. Исключения предусматривают любые сделки с Акциями между действующими акционерами, эмитентом и аффилированными с ними лицами, банками-организаторами. ❓Как понимать эти исключения? 📌Ответ: Исключения касаются возможных сделок между акционерами, эмитентом и аффилированными с ними лицами, а также банками-организаторами, при условии, что новый владелец акций принимает на себя обязательства по соблюдению условий lock-up и такие сделки не приводят к увеличению количества акций в свободном обращении. ❓Какой механизм проверки этих обязательств существует? 📌Ответ: Контроль обеспечивается путем регулярных запросов выписок из реестра акционеров.

IPO Glorax – ответы IR