🔎 Облигации

💼 Мой портфель сейчас: почти 45% в облигациях и более 2,66 млн ₽ выплат в год Часто вижу мнение, что нормальный портфель должен обязательно полностью состоять из акции или из облигаций или из фондов. У меня подход другой. На текущий момент основа портфеля выглядит так: 🔸 Облигации 44% 🔸 Энергетика 18% 🔸 ETF коммерческой недвижимости 8% 🔸 Финансы 7% 🔸 Товары повседневного спроса 6% 🔸 Материалы 3% 🔸 Коммунальные услуги 2% и дальше более мелкие сектора. Почему такая структура Я не собираю портфель по принципу всё в одну идею и ждать ракету. Моя задача сочетать денежный поток, диверсификацию и устойчивость. Поэтому почти половина портфеля облигации. Для многих это скучно, но для меня облигации фундамент, который: 🔸 снижает общую волатильность 🔸 даёт прогнозируемый денежный поток 🔸 позволяет спокойнее проходить рыночные просадки 🔸 создаёт базу для регулярного реинвестирования Основа облигации Сейчас в портфеле много облигаций, и именно они создают фундамент: уменьшают просадку, дают регулярные выплаты, позволяют не нервничать из-за каждой свечки на рынке. Внутри портфеля нет ставки на одного эмитента. Среди заметных позиций в облигационной части: 🔸 Мани Мен $RU000A104ZK2 купон 25,5% 🔸 ГТЛК RU000A10AU73 купон 24% 🔸 Глоракс RU000A10E655 купон 20,5% 🔸 МГКЛ RU000A10ATC4 купон 30% 🔸 ПР-Лизинг RU000A10CJ92 купон 20% 🔸 Роделен RU000A10B2F7 купон 25,5% 🔸 Самолет $RU000A104YT6 купон 24% 🔸 Энергоника RU000A10BNK8 купон 27% 🔸 АйДи Коллект RU000A10B2P6 купон 26% Акции: на что делаю основной упор Акционная часть у меня тоже достаточно понятная без экзотики и без попытки угадать следующий икс. Крупнейшие позиции: 🔸 Лукойл LKOH 9% 🔸 X5 X5 7% 🔸 Сбер SBER 7% 🔸 Транснефть ап TRNFP 7% 🔸 Роснефть ROSN 7% 🔸 Сургутнефтегаз SNGSP 4% 🔸 Татнефть ап TATNP 4% 🔸 Магнит MGNT 4% 🔸 Норникель GMKN 3% 🔸 Газпром нефть SIBN 3% То есть основной упор сделан на: 🔸 энергетику / нефтегаз 🔸 финансовый сектор 🔸 ритейл и защитные истории 🔸 дивидендный потенциал и денежный поток Почему много энергетики Энергетика и нефтегаз у меня занимают заметную часть не случайно. Это сектор, который исторически даёт хороший вклад в дивиденды и денежный поток, особенно если выбирать сильные компании, а не всё подряд. Но при этом я стараюсь не уходить в крайность и не превращать портфель в чистую ставку на нефть. Поэтому рядом есть: 🔸 финансы 🔸 потребительский сектор 🔸 недвижимость 🔸 материалы 🔸 коммунальные компании Что по выплатам Отдельно нравится то, как выглядит календарь выплат. 🔸 Всего за год 2 660 790 ₽ 🔸 В среднем в месяц 221 732 ₽ 🔸 В день 7 289 ₽ 🔸 Доходность 14,05% Для меня это и есть одна из главных целей инвестирования: не просто смотреть на проценты на экране, а выстраивать систему, которая регулярно приносит живые выплаты. Мне нравится мой портфель 🤪 🔸 есть база в облигациях 🔸 портфель не завязан только на рост акций 🔸 есть диверсификация по секторам 🔸 нет чрезмерной концентрации в одной бумаге 🔸 портфель генерирует поток выплат 🔸 такой подход психологически проще держать долгосрочно Какие риски я понимаю Без них, конечно, никуда. 🔸 высокая доля облигаций = есть кредитные риски эмитентов 🔸 заметная доля энергетики = зависимость от сырья, цен и регулирования 🔸 часть дохода завязана на дивидендную политику компаний 🔸 рынок в любой момент может переоценить даже хорошие активы Поэтому я смотрю на портфель не как на идеальный, а как на рабочую конструкцию, которую можно постепенно улучшать. Моя логика дальше Сейчас я продолжаю придерживаться той же идеи: 🔸 сохранять сильную облигационную базу 🔸 держать качественные дивидендные акции 🔸 не раздувать долю одной истории 🔸 реинвестировать поступающие выплаты 🔸 постепенно усиливать устойчивость портфеля, а не гнаться за резкими движениями Для меня инвестиции это не про угадать дно, а про то, чтобы собрать систему, которая работает годами. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

🔎 Что взяла себе в портфель на первичном размещении На первичном рынке было несколько интересных выпусков, и я поучаствовала в размещении части из них. Подбирала бумаги не просто по максимальной ставке, а с учетом баланса надежности, доходности, срока и диверсификации по секторам. Что в итоге взяла: 🍀 RU000A10EJQ7 Атомэнергопром АО 001Р-11 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 36,65 руб. 🔸 Ставка купона: 14,7 % 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Срок: 3,7 года 🔸 Дата размещения: 13.03.2026 🔸 Дата погашения: 07.12.2029 🔸 Цена: 1004 руб. 🔸 Доходность текущая: 15,26% 🔸 Сектор: Электроэнергетика Почему взяла: для меня это понятная история с сильным кредитным качеством. Это покупка в консервативную часть портфеля. Такие выпуски я рассматриваю как основу облигационной части портфеля не для максимальной доходности, а для устойчивости и предсказуемого денежного потока. 🍀 RU000A10EJR5 Арлифт 001Р-01 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 19,32 руб. 🔸 Ставка купона: 23,5 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,9 года 🔸 Дата размещения: 13.03.2026 🔸 Дата погашения: 25.02.2029 🔸 Цена: 1000,9 руб. 🔸 Доходность текущая: 26,14% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Сектор: Машиностроение Почему взяла: здесь логика была не в том, чтобы сделать на выпуск большую ставку, а в том, чтобы аккуратно добавить риск в ограниченном объеме. Такие бумаги могут усиливать общую доходность портфеля, но долю в них для себя я держу строго под контролем. Это уже история с повышенным риском, но и с заметно более высокой доходностью. 🍀 RU000A10EKZ6 Р-Вижн 001Р-03 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 12,53 руб. 🔸 Ставка купона: 15,25% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,9 года 🔸 Дата размещения: 17.03.2026 🔸 Дата погашения: 01.03.2029 🔸 Цена: 1006,1 руб. 🔸 Доходность текущая: 15,99% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Сектор: IT компании Почему взяла: мне интересен сам эмитент и сектор. IT в облигационном портфеле у меня представлен не так широко, поэтому выпуск рассматривала в том числе как элемент диверсификации. 🍀 $RU000A10EMG2 НоваБев Групп 003Р-03 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 11,92 руб. 🔸 Ставка купона: 14,5 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 3 года 🔸 Дата размещения: 20.03.2026 🔸 Дата погашения: 04.03.2029 🔸 Цена: 1000 руб. 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация c 05.09.2028 🔸 Сектор: Торговля Почему взяла: это ставка на качественного корпоративного эмитента. Для меня такие выпуски хороший компромисс между надежностью и доходностью, особенно когда не хочется уходить слишком далеко по кредитному риску. 🍀 RU000A10EML2 ВТБ Лизинг 001Р-МБ-05 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 12,74 руб. 🔸 Ставка купона: 15,5 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 3 года 🔸 Дата размещения: 20.03.2026 🔸 Дата погашения: 04.03.2029 🔸 Цена: 1009,4 руб. 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация c 18.06.2026 🔸 Сектор: Лизинг Почему взяла: еще один выпуск в более надежную часть портфеля. Нравится сочетание известного эмитента, понятного бизнеса и адекватной доходности для этого кредитного качества. Какой была логика покупок, в этой подборке я сознательно сочетала: ✔️ надежные выпуски как базу портфеля, ✔️ более доходные истории в небольшом объеме, ✔️ разные сектора, чтобы не концентрироваться в одной отрасли. Для меня первичное размещение это не просто возможность “поймать новый выпуск”, а способ точечно собрать нужную структуру портфеля под свои задачи по доходности и риску. Сейчас мой фокус не гнаться за максимальной ставкой любой ценой, а собирать облигационную часть так, чтобы она давала понятный денежный поток, была диверсифицирована и не перегружена слабым кредитным качеством. Не ИИР

⚗️ Эксперимент Шаг 6 Продолжаю свой годовой эксперимент, в котором наглядно показываю, как создать капитал с помощью регулярных инвестиций. Моя цель? За год превратить инвестиции в привычку, как чистить зубы по утрам, и заставить магию сложного процента работать на меня. Такие посты моя публичная декларация, чтобы не свернуть с пути! ⚙️ Условия эксперимента 🔸 Старт: 100 000 ₽ 🔸 Пополнения: 20 000 ₽ каждый месяц 🔸 Стратегия: Только дисциплина, дивиденды и расчет на длинную дистанцию. 🔸 Отдельный брокерский счет, т.к. у меня уже есть счета, на которых только офз, только корпоративные облигации, только спекулятивный с вдо, счета под зпиф на коммерческую недвижимость и счета с акциями. 📊 Текущее состояние: ✔️ Портфель: 192 708 ₽ ✔️ Вложено: 180 000 ₽ ✔️ Результат: +12 708 ₽ (+7,05%) ✔️ Дивиденды: +3 217 ₽ Портфель уже начинает выглядеть как дивидендная машина, а не хаотичный набор бумаг. 🧱 Структура портфеля 📌 13 компаний / 7 отраслей Крупнейшие позиции: 🔸 X5 25,38% 49 900 ₽, результат -2 432 ₽ (-4,64%) 🔸 LKOH 11,89% 23 384 ₽, результат +1 412 ₽ (+6,42%) 🔸 SBER 11,41% 22 449 ₽, результат +1 914 ₽ (+9,32%) 🔸 BANEP 10,41% 20 470 ₽, результат +1 549 ₽ (+8,18%) 🔸 SNGSP 7,5% 14 754 ₽, результат +2 160 ₽ (+17,15%) 🔸 TRNFP 7,13% 14 026 ₽, результат +1 560 ₽ (+12,52%) Остальные позиции: 🔸 CHMF 9 220 ₽, результат -370 ₽ (-3,85%) 🔸 MSRS 9 075 ₽, результат +1 975 ₽ (+27,81%) 🔸 NMTP 8 645 ₽, результат +76 ₽ (+0,88%) 🔸 BELU 8 616 ₽, результат +348 ₽ (+4,2%) 🔸 LEAS 6 621 ₽, результат +1 290 ₽ (+24,19%) 🔸 MGNT 6 410 ₽, результат -50,4 ₽ (-0,78%) Портфель распределен по секторам: ✔️ энергетика 36,94% ✔️ потребительский сектор 33,02% ✔️ финансовый сектор 11,41% ✔️ сырьевая промышленность 4,69% ✔️ электроэнергетика 4,62% ✔️ машиностроение 4,4% ✔️ другое 4,93% Суть: диверсификация + регулярные пополнения > ставка на одну идею 📈 Что по отдельным бумагам: 🔺 Лидеры: • MSRS +27,81% • LEAS +24,19% • SNGSP +17,15% • TRNFP +12,52% 🔻 Просадки: • X5 −4,64% • CHMF −3,85% • MGNT −0,78% 👉 Это нормальная картина. Портфель это не спринт, это марафон. 💰 А что по дивидендам? 🔸 BELU 400 ₽ 🔸 LEAS 580 ₽ 🔸 X5 1 840 ₽ 🔸 LKOH 397 ₽ Итого уже получено: 💸 3 217 ₽ дивидендами 📌 Что важно, Только дивиденды дают уже: 💹 ~10,19% годовых 💸 ~1 670 ₽/мес пассивного дохода 🧠 Главный вывод: Эксперимент подтверждает базовую, но часто игнорируемую вещь: капитал строится повторением, а не угадыванием Не нужно: ✖️ ловить идеальную точку входа ✖️ угадывать рынок ✖️ искать «ту самую» акцию Нужно: ✔️ регулярно пополнять ✔️ покупать качественные активы ✔️ давать времени работать 📌 С каждым месяцем портфель растет, а денежный поток усиливается. Именно так формируется портфель, который со временем начинает работать уже на тебя. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)