Профиль инвестора lewvelin | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$SVU5} ### Аналитический обзор фьючерса на серебро (SILVER, SI1!) на 14 июля 2025 года #### Общая ситуация на рынке серебра Цена на серебро (XAG/USD) остается под влиянием макроэкономических факторов, включая инфляционные ожидания, политику ФРС, спрос на промышленные металлы и статус серебра как актива-убежища. В отличие от золота, серебро демонстрирует более высокую волатильность из-за его двойной природы (инвестиционный и промышленный спрос). На момент анализа (июль 2025 года) цена фьючерса на серебро торгуется в диапазоне $39–$40 за унцию, согласно последним рыночным данным. После пика около $44 в апреле 2025 года рынок вошел в фазу коррекции, но сохраняет потенциал для восстановления при благоприятных условиях. #### Технический анализ Серебро находится в краткосрочном нисходящем канале после достижения максимума 2025 года. Технические индикаторы показывают признаки перепроданности, что может сигнализировать о возможном развороте или консолидации. Долгосрочный восходящий тренд, начавшийся в 2023 году, остается в силе, но краткосрочные медвежьи настроения доминируют. ##### Ключевые уровни поддержки: 1. $38.50–$39.00: Текущая зона поддержки, усиленная 38,2% уровнем коррекции Фибоначчи от ралли января–апреля 2025 года. Эта зона выступает как краткосрочный уровень для возможного отскока. 2. $37.00–$37.50: Критическая поддержка, соответствующая минимумам июня 2025 года и 50% коррекции Фибоначчи. Пробой этой зоны может привести к снижению к $35.50. 3. $35.00–$35.50: Долгосрочная поддержка, основанная на исторических уровнях и 61,8% коррекции Фибоначчи от восходящего тренда 2023–2024 годов. ##### Ключевые уровни сопротивления: 1. $40.00–$40.50: Основная зона сопротивления, подтвержденная объемным профилем и недавними максимумами. Цена тестировала эту зону, формируя паттерн «двойная вершина», что указывает на давление продавцов. 2. $41.50–$42.00: Промежуточный уровень сопротивления, соответствующий верхней границе текущего нисходящего канала. Пробой этой зоны может открыть путь к $44. 3. $44.00–$44.50: Исторический максимум апреля 2025 года. Прорыв этого уровня может сигнализировать о продолжении бычьего тренда с потенциалом роста к $46–$48. ##### Технические индикаторы: - RSI (4-часовой график): На уровне ~30, что указывает на перепроданность и потенциал для краткосрочного отскока. - Скользящие средние: Цена ниже 50-дневной EMA ($40.20), что подтверждает медвежий краткосрочный настрой. Пробой выше 21/50-дневной SMA может сигнализировать о развороте. - Объемный профиль: Зона $40.00–$40.50 имеет высокий объем, что делает ее ключевой зоной сопротивления. Низкий объем выше $42 указывает на потенциал для сильного движения при пробое. #### Фундаментальные факторы 1. Промышленный спрос: Серебро активно используется в солнечной энергетике, электронике и других отраслях. Рост зеленых технологий поддерживает долгосрочный спрос, но краткосрочные экономические замедления могут ограничивать рост цен. 2. Геополитика: Как и золото, серебро выигрывает от статуса актива-убежища. Однако его реакция на геополитические события менее выражена, чем у золота. 3. Политика ФРС: Ожидания смягчения ставок в 2025 году поддерживают бычий прогноз, но укрепление доллара США оказывает давление на цены. 4. Инфляция: Высокая инфляция способствует росту цен на драгоценные металлы, но серебро более чувствительно к изменениям в промышленном спросе, чем золото. 5. Спрос со стороны инвесторов: ETF и физическое серебро продолжают привлекать капитал, хотя приток средств в 2025 году замедлился по сравнению с 2024 годом.

{$GDU5} ### Аналитический обзор фьючерса на золото (GOLD, GC1!) на 14 июля 2025 года #### Общая ситуация на рынке золота Цена на золото (XAU/USD) демонстрирует высокую волатильность, оставаясь под влиянием геополитических факторов, инфляционных ожиданий и политики центральных банков, особенно Федеральной резервной системы США. Золото, как актив-убежище, продолжает привлекать внимание инвесторов на фоне экономической неопределенности и ожиданий смягчения денежно-кредитной политики. Однако недавние коррекционные движения указывают на борьбу между бычьими и медвежьими силами на рынке. Основной восходящий тренд сохраняется, но краткосрочные коррекции возможны. #### Технический анализ На момент анализа (14 июля 2025 года) цена фьючерса на золото (GC1!) торгуется вблизи $3315–$3350 за унцию, согласно последним данным. После достижения исторического максимума около $3500 в апреле 2025 года рынок скорректировался, сформировав нисходящий канал. Технические индикаторы, такие как RSI и скользящие средние, указывают на потенциальную перепроданность, что может сигнализировать о возможном развороте или отскоке. ##### Ключевые уровни поддержки: 1. $3300–$3316: Зона недавних внутридневных минимумов, усиленная 38,2% уровнем коррекции Фибоначчи от ралли апреля–июня 2025 года. Эта зона может выступать как краткосрочная поддержка, где возможен отскок цены. 2. $3248–$3260: Критический уровень поддержки, соответствующий минимумам июня 2025 года. Пробой этой зоны может привести к дальнейшему снижению к $3200. 3. $3150–$3170: Долгосрочная поддержка, основанная на исторических уровнях и 50% коррекции Фибоначчи от восходящего тренда 2023–2024 годов. ##### Ключевые уровни сопротивления: 1. $3380–$3402: Основная зона сопротивления, подтвержденная объемным профилем и недавними максимумами. Цена неоднократно тестировала эту зону, формируя паттерн «медвежье поглощение», что указывает на сильное давление продавцов. 2. $3450–$3460: Промежуточный уровень сопротивления, соответствующий верхней границе текущего нисходящего канала. Пробой этой зоны может открыть путь к $3500. 3. $3500 и выше: Исторический максимум, достигнутый в апреле 2025 года. Прорыв этого уровня может сигнализировать о продолжении долгосрочного бычьего тренда. ##### Технические индикаторы: - RSI (4-часовой график): Находится около 31,6, указывая на перепроданность, что может предвещать краткосрочный отскок. - Скользящие средние: Цена находится ниже 50-дневной EMA ($3359), что подтверждает медвежий краткосрочный настрой. Однако пробой выше 21/50-дневной SMA может сигнализировать о развороте. - Объемный профиль: Зона $3380–$3395 является ключевой областью сопротивления с низким объемом выше, что указывает на потенциал для сильного движения при пробое. #### Фундаментальные факторы 1. Геополитика: Рост геополитической напряженности поддерживает спрос на золото как защитный актив. Однако недавняя деэскалация конфликтов на Ближнем Востоке привела к снижению цен ниже $3300 в июне 2025 года. 2. Политика ФРС: Ожидания смягчения ставок ФРС в 2025 году поддерживают долгосрочный бычий прогноз, но краткосрочное укрепление доллара США оказывает давление на золото. 3. Инфляция: Высокая инфляция остается ключевым драйвером роста цен на золото, хотя оптимистичные данные по инфляции в США могут ограничить потенциал роста. 4. Спрос со стороны центробанков: Центральные банки продолжают наращивать золотые резервы, что поддерживает долгосрочный восходящий тренд.

{$CRU5} Валюты 1 Фьючерс на доллар/рубль (USDRUBF): - Согласно общим данным, в начале июля рубль демонстрировал некоторое укрепление, с официальным курсом доллара, установленным ЦБ на 10 июля, на уровне 78,1727 рубля (снижение с 78,7185 рубля). Это может указывать на снижение активности продаж доллара на фьючерсном рынке в конце торгов 10 июля. - На внебиржевом рынке 10 июля курс доллара упал на 5% до примерно 74 рублей, что могло повлиять на фьючерсные контракты, вызвав волатильность и спекулятивные движения. Однако точные объемы и цены закрытия фьючерсов за 10 июля недоступны. - Внешние факторы, такие как ожидания санкций и изменения цен на нефть (Brent около 70,25 доллара за баррель), могли добавить неопределенности, но без конкретных данных о сессии трудно сделать окончательный вывод. 2. Фьючерс на юань/рубль (CNYRUBF): - Официальный курс юаня на 10 июля составил 10,8494 рубля (снижение с 10,9808 рубля), что отражает укрепление рубля по отношению к юаню. Это может свидетельствовать о снижении спроса на юань-фьючерсы или увеличении продаж контрактов. - Рынок юаня на Московской бирже остается активным, с ростом интереса к юаневым инструментам, включая запуск фьючерса на индекс Мосбиржи в юанях (с 17 декабря 2024 года). Однако данные за 10 июля показывают, что юань находился в диапазоне 10,8-11,3 рубля, с возможным отступлением к нижней границе из-за укрепления рубля. - ЦБ продал юани на 9,7 млрд рублей с расчетами 10 июля, что могло оказать давление на фьючерсные цены, способствуя их снижению. ### Общие наблюдения: - Торги 10 июля, вероятно, характеризовались умеренной волатильностью из-за макроэкономических факторов (нефть, санкции, действия ЦБ) и технических уровней поддержки/сопротивления. - Отсутствие детальных данных о закрытии фьючерсов (цены, объемы, открытые позиции) затрудняет точный анализ. Исторически, пятничные сессии могут включать фиксацию прибыли перед выходными, что могло повлиять на цены. - Рубль показал относительную стабильность, но риски геополитики и ожидаемые санкции могли ограничить рост.