Лукойл — скрытый потенциал народной компании По мере обострения торговой войны между двумя крупнейшими экономиками, на рынке нефти закономерно нарастает беспокойство по поводу возможной глобальной рецессии и перспектив спроса. Реагируя на свежие негативные заголовки, июньские фьючерсы на Brent в моменте обрушились более чем на 6,5%. К 15:09 мск. котировки торговались на уровне $59,22 за баррель, с понижением на 5,71%. Так, фьючерсы утратили психологический уровень $60 впервые с начала 2021 года. Майские контракты на WTI теряют без малого 6%, расположившись в районе $56 за баррель на момент написания материала. Стабильные дивидендные истории (див. доходность 15-30%): ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) - Дивидендная доходность: 31.03% - Цена: ₽6,445.50 - Низкая волатильность: 29.25% Факторы успешной дивидендной стратегии: 1. Оценка надежности: - Волатильность акции - История выплат - Финансовая устойчивость эмитента 2. Анализ ликвидности: - Объем торгов - Спред между покупкой и продажей - Регулярность торгов 3. Риск-профиль: - Низкий риск: IRAO, SBER, LKOH - Умеренный риск: MOEX, NLMK - Повышенный риск: GAZP, GMKN (См. Фото) Для инвестора: RSI(14) 31.504 Продавать MACD(12,26) -237.8 Продавать STOCH(14) 39.223 Продавать (сигнализирует о том, что может быть поводом для покупки, ожидая, что цена актива будет расти). Фундаментально картина благоприятна, если не случится чего-нибудь экстраординарного, — весь потенциал роста еще не отыгран. На среднесрочном горизонте (после коррекции) бумаги Лукойла могут вернуться к росту.

Во что вложиться инвестору в январе 2025 года, учитывая текущую ситуацию на российском рынке. Рассмотрим несколько инструментов, которые могут быть интересны для покупки в начале 2025 года. Облигации Отдельно стоит отметить облигации с плавающей ставкой купона — флоатеры. Инструмент потенциально более доходный, чем предыдущий, но уже имеет рыночный риск, поскольку бумаги ежедневно торгуются на бирже. Размер купона зависит либо от уровня ставок межбанковского кредитования (RUONIA), либо от ключевой ставки, а выплаты производятся на ежемесячной, ежеквартальной или полугодовой основе. Многие корпоративные облигации имеют премию — фиксированный процент надбавки к уровням обозначенных ставок, что позволяет инвестору рассчитывать на купонную доходность 22-23% годовых и выше в текущий период. Обращаю внимание, что чем выше премия, тем, зачастую, выше кредитный риск (неспособность компании обслуживать долг). Как известно, рынок «живет» ожиданиями, поэтому особенно ценным является поиск новых трендов на начальных стадиях. Такие идеи могут возникнуть на рынке ОФЗ. В случае устойчивого замедления инфляции и темпов кредитования, интересными к покупке могут быть выпуски ОФЗ 26244-26248 с фиксированным купоном выше 11%. Доходность к погашению этих бумаг находится в диапазоне 16-16,5%. При реализации сценария, предполагающего плавное снижение ключевой ставки в 2025-2026 гг., среднегодовая доходность облигаций может составить более 22%. Акции Привлекательным для точечных покупок и формирования долгосрочных позиций выглядит рынок акций после сильного нисходящего тренда с мая прошлого года. P/E индекса Мосбиржи сейчас ниже 4х, что подразумевает дисконт к средним историческим значениям 30-40%. Обращаем внимание, что колебания котировок могут быть значительными, поэтому акции являются рискованным инструментом. Позитивно выглядят компании с потенциалом роста дивидендных выплат, низким или отрицательным долгом, а также бенефициары возможного ослабления рубля. К ним можно отнести «ЛУКОЙЛ», «Татнефть», «Яндекс», «ФосАгро», «Корпоративный Центр Икс 5» (наиболее интересные акции). Стоит также отметить акции «Полюс», так как сохраняется потенциал роста стоимости золота на фоне снижения ставки ФРС и геополитической напряженности.

​​Хорошие инвестиции - это не обязательно получение самой высокой доходности, потому что самые высокие доходы, как правило, являются одноразовыми, и они убивают вашу уверенность как только они заканчиваются. Нужно сосредоточиться на получении просто хороших результатов, которые вы можете получать в течение длительного периода времени. Когда волатильность гарантирована и нормальна, но часто рассматривается как что-то, что необходимо «починить», люди предпринимают действия, которые в конечном счете просто прерывают выполнение хорошего финансового плана. «Ничего не делай!» - самые мощные слова в финансах. Желаю вам быть выносливыми, инвестировать долго и успешно!