49
подписчиков
46
подписок
@starthehistory
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
mesho4ek_s_saxarom
21 апреля 2025
Добавлю эти 6 ОФЗ будут приносить ежемесячных доход. Доходность указана на 21.04.2025: 11:47
Январь/июль:
ОФЗ-ПД 26233, $SU26233RMFS5
Дата погашения 18.07.2035
Доходность к погашению 15.66%
Февраль/август:
ОФЗ-ПД 26207, $SU26207RMFS9
Дата погашения 03.02.2027
Доходность к погашению 17.31%
Март/сентябрь:
ОФЗ-ПД 26242, $SU26242RMFS6
Дата погашения 29.08.2029
Доходность к погашению 16.35%
Апрель/октябрь:
ОФЗ-ПД 26221 $SU26221RMFS0
Дата погашения 23.03.2033
Доходность к погашению 15.94%
Май/ноябрь:
ОФЗ-ПД 26225, $SU26225RMFS1
Дата погашения 10.05.2034
Доходность к погашению 15.86%
Июнь/декабрь:
ОФЗ-ПД 26243, $SU26243RMFS4
Дата погашения 19.05.2038
Доходность к погашению 15,93%
У ОФЗ самый высокий рейтинг, что делает их самыми надежными облигациями.
Пост оставляю как напоминание, что бы через пару лет посмотреть на доходности и сравнить их с будущими текущими.
Кто знает вдруг эти доходности будут выше чем в будущем вдо.
Не ИИР
Всем бобра, добра, обнял, поднял, покружил, поставил на место!!!
SU
SU26233RMFS5
542,65 ₽
+4,34%
SU
SU26207RMFS9
875,98 ₽
+11,63%
SU
SU26242RMFS6
798,95 ₽
+10,51%
SU
SU26221RMFS0
658,91 ₽
+6,45%
SU
SU26225RMFS1
614,19 ₽
+4,45%
SU
SU26243RMFS4
694,74 ₽
+0,18%
mesho4ek_s_saxarom
15 марта 2025
4 книги по фундаментальному анализу
Попался полезный пост от Газпромбанк Инвестиции.
Книги которые стоит почитать, если хотите поглубже понять про фундаментальный анализ.
Вот эти 4 книги:
▪️«Разумный инвестор», автор Бенджамин Грэм
▪️«Метод Питера Линча», автор Питер Линч
▪️«Обыкновенные акции и необыкновенные доходы», автор Филип Фишер
▪️«Финансовая отчетность», автор Алексей Герасименко
Спасибо @LexxFreeman
mesho4ek_s_saxarom
2 марта 2025
Облигации с амортизацией: что это и почему они могут быть выгодны?
Когда мы говорим об облигациях, большинство представляет классический вариант: инвестор получает регулярные купонные выплаты, а в конце срока — всю номинальную стоимость облигации. Но есть и амортизируемые облигации, которые работают немного иначе.
В чем их суть?
С такими облигациями инвестор получает регулярно не только купонные выплаты, но и в некоторые даты — часть номинальной стоимости. То есть долг возвращается поэтапно, а не одним платежом в конце.
Разберем на примере:
➡️Допустим, у нас облигация сроком обращения 4 года с купонным доходом 20% годовых. Номинал облигации – 1 000 руб. Но, кроме купонного дохода, также предусмотрена амортизация по 25% от номинала в конце каждого года обращения.
➡️Тогда через год облигация выплатит положенный купонный доход, но и дополнительно еще 25% от номинальной стоимости – 250 руб. на одну бумагу.
➡️Что произойдет дальше? Изменится ли купонный доход по облигации, если он зафиксирован на весь срок обращения? Не изменится, останется на уровне 20% годовых. Но в абсолютном выражении уменьшится. Почему? Номинал облигации теперь не 1 000 руб., а 750 руб., так как 250 руб. выплатили в конце первого года обращения.
➡️Таким образом, купонный доход за второй год обращения составит 750 руб. * 0,20 = 150 руб.
В чем смысл всего этого?
◾️ Для эмитента (того, кто выпустил облигации) это может быть удобный способ равномерно погашать долг, а не выплачивать всю сумму разом. Зависит от бизнеса.
◾️ Для инвестора — возможность получать выплаты относительно 100% от номинала, даже если сама облигация торгуется ниже. Текущая ситуация на российском рынке хорошо демонстрирует это. При повышении процентных ставок цены на облигации снижаются, как это произошло в 2024 г. И многие облигации стоят по 80-90% от номинала. Но ведь погашения по амортизации происходят по номинальной стоимости, т. е. по 100%! Конечно, в таком случае очень выгодно часть номинала получить по 100%.
Цены амортизируемых облигаций все это учитывают, поскольку амортизация по облигационному выпуску подразумевает неизбежное снижение дюрации:
▫️Если на рынке падают цены на облигации (а ставки растут) — выпуски с амортизацией будут падать медленнее аналогичных без амортизации (так как у них дюрация выше).
▫️Действует это и в обратную сторону: при росте цен на рынке облигации с более низкой дюрацией будут показывать весьма скромный рост.
Пост напоминалка!!!
@LexxFreeman
mesho4ek_s_saxarom
27 февраля 2025
EBITDA - прибыль до вычета налогов, процентных платежей, износа и амортизационных отчислений. «Грязная прибыль».
Пост напоминалка самому себе
@LexxFreeman
mesho4ek_s_saxarom
13 января 2025
Сегодня тот день 13.01.2025 когда я смог закрыть все рабочие дни мосбиржи, выплатами с облигаций. Если всë пройдет по плану, то весь год, ежедневно, буду получать небольшой доход с купонов.
Получилось 70 разновидностей.
Дальше по плану наращивать объëм ежедневных выплат 100, 500, 1000, 5000, 10000 и т.д.
Дорогу осилит идущий!
Всем добра.
mesho4ek_s_saxarom
1 января 2025
"В 2025 году хочу создать денежный поток с облигаций, на $T брокере, что бы закрыть платежи за квартплату, интернет и мобильную связь для всей семьи. Буду откладывать по 20% от дохода. Спасибо @VASILEV.INVEST и @ABANKOFF за мотивацию! #финансовый2025".
T
T
275,22 ₽
-9,33%
mesho4ek_s_saxarom
25 декабря 2024
Как работает оферта
Оферта - это заранее прописанная дата в которую эмитент может:
⁃ Погасить весь выпуск полностью
⁃ Погасить выпуск частично
⁃ Поменять размер купона
Есть 2 типа оферт: пут и колл
При пут оферте эмитент обязан погасить все облигации, что ему предъявят. То есть вы, как владелец облигации, можете за неделю-две до пут оферты написать или позвонить брокеру, чтобы предъявить имеющиеся у вас облигации к оферте. Сколько будет подано облигаций, столько эмитент будет обязан выкупить. Вы получите номинальную стоимость каждой предъявленной облигации себе на счёт.
Эмитенту не очень выгодна пут оферта так как есть шанс, что предъявят все 100% облигаций и тогда ему обязательно надо будет их выкупить, а для этого заранее надо подготовить всю необходимую сумму. Бизнесу вряд ли хочется вытаскивать из оборота крупную сумму.
Взамен эмитент имеет право на изменение условий по купонам облигаций:
Есть облигация ЖКХ Якутии $RU000A100PB0, которая имеет пут оферты каждый год. Это прописано заранее и ни от кого не скрывается. В дату каждой оферты эмитент выкупает предъявленные ему облигации и устанавливает новый купон.
Так в августе 2022 была первая его оферта, тогда было выкуплено облигаций на 785 миллионов рублей, а купон установили на уровне 13,5%. До этого он был 12,5%.
В августе 2023 была ещё одна оферта и эмитент установил купон 13,25% и предъявили к выкупу облигаций на 9 миллионов.
В августе 2024, была очередная пут оферта и к выкупу предъявили облигаций почти на 700 миллионов рублей.
Эмитент ставит вполне хороший купон для своего времени, чтобы не так много людей хотели продать свой выпуск по номиналу и не отдавать большую сумму разом, но какую-то часть предъявляют и таким образом из 3 миллиардов займа у эмитента сейчас непогашенный остаток почти в 2 раза меньше. Это хороший пример здравой оферты.
Но бывают ситуации, когда эмитент при пут оферте не просто меняет купон, а вообще тип купона. Так, выпуск ГТЛК, 001P-20 $RU000A1038M5 был обычным фиксом с купоном в 7,85%, а в июне 2024 после оферты стал флоатером с купоном КС + 2,15%. И такое бывает.
Но бывают оферты о которых нужно всем говорить. Это оферты, когда эмитент пользуется правом и устанавливает новый купон на уровне 0,01% годовых. Так АО им. Т.Г. Шевченко, $RU000A104ZU1 имели до оферты купон в 17%, а после неё 0,01%.
Так как купон снизился практически до нуля, то сразу после оферты цена рухнула к 650 рублям. Считай, ты покупаешь бумагу за 650 без купона и ждёшь её погашения за 1000.
Все говорят, что Шевченко ничего плохого не сделали и всех заранее предупредили. Смотрим. Объём выпуска 250 000 бумаг, во время оферты было выкуплено 172 000 бумаг. То есть владельцы этих бумаг на 78 миллионов рублей в какой-то момент открыли приложение брокера и увидели, что их бумаги упали на 35% из-за какой-то там оферты о которой они может быть ни разу не слышали. Они просто хотели купить облигаций и получать купоны, а тут ..…
В общем, при пут оферте надо быть начеку и следить, что там эмитент придумает.
Ну а теперь колл оферта.
Если её устанавливает эмитент, то он вправе сам решать выкупит он бумаги или нет, а если да, то какое количество. От инвестора тут ничего не зависит. В назначенную дату облигации исчезнут с вашего счёта, а взамен вам вернётся соответствующая сумма или нет.
Хотелось бы отметить автора этой статьи пост был чуточку отредактирован и оставлен как напоминалка и очень полезная статья, спасибо
@Philippovich
RU
RU000A100PB0
973,1 ₽
+2,46%
RU
RU000A1038M5
869,5 ₽
+11,56%
RU
RU000A104ZU1
723 ₽
-65,43%
mesho4ek_s_saxarom
29 сентября 2023
Как думаете, такие огромные заявки по 50млн большие дядьки скидывают, они что то знают больше чем мы и бегут из длинных ОФЗ.
$SU26221RMFS0
SU
SU26221RMFS0
775,01 ₽
-9,5%
