Хэштег #phor | Тинькофф Инвестиции Пульс

🇷🇺 ФОСАГРО УСТАНОВИЛО КВАРТАЛЬНЫЙ РЕКОРД ОБЪЁМА ВЫПУСКА АГРОХИМИЧЕСКОЙ ПРОДУКЦИИ ❗️🇷🇺 СД ФОСАГРО : ДИВИДЕНДЫ 1КВ 2025Г = 201 РУБ/АКЦ ГОСА - 24 июня отсечка - 5 июля

Ход торгов 🇷🇺 Попытка продолжить отскок 👍 Лидеры: • ПИК (+3,9%), • ВУШ Холдинг (+3,2%), • ФосАгро (+3,1%). 👎 Аутсайдеры: • Полюс (-1,1%), • Европлан (-0,9%), • ЭсЭфАй (-0,6%). К 14:45 МСК Индекс МосБиржи прибавляет 0,7% и торгуется на отметке 2840 п. Российский рынок с утра протестировал на прочность поддержку на 2800 п. и смог отступить вверх. Поддержку рынку оказывает рост цен на нефть, а также надежды на позитивные новости по итогам встречи 8 мая президента РФ Владимира Путина и председателя КНР Си Цзиньпина. Акции Газпрома остаются в фокусе внимания. Участники торгов ждут итогов встречи лидеров РФ и КНР, а именно новостей по «Силе Сибири–2». Сообщения о намерениях заключить контракт на поставки российского газа в ближайшее время могут стать драйвером подъема акций компании. С другой стороны, еще одно подтверждение от Минфина того, что дивиденды корпорации не заложены в бюджет, снизили энтузиазм оптимистично настроенных инвесторов. Бумаги НОВАТЭКа вышли в уверенный плюс и штурмуют сопротивление на 1150 руб. Поддержку оказывает рост цен на нефть. Кроме того, в случае реализации стратегии ЕС по отказу от импорта российского СПГ, НОВАТЭК вряд ли сильно пострадает. Бумаги Полюса — лидера предыдущих двух дней — сегодня корректируются. Акции продолжают следовать за динамикой котировок базового металла, а цены на золото сегодня вернулись под $3400. Из двух золотодобывающих компаний под нашим покрытием отдаем предпочтение Полюсу с учетом более низких корпоративных рисков. Наша целевая цена по бумаге на год — 2400 руб. Бумаги нефтяных компаний — ЛУКОЙЛа, Татнефти, Роснефти и Сургутнефтегаза — продолжают отыгрывать отскок цен на нефть. Добавили позитива и сообщения о намерениях представителей США и Китая провести на предстоящих выходных переговоры. Они могут стать первым шагом к урегулированию торговой войны, которая оказывает давление на мировую экономику. Префы Транснефти консолидируются. Вчера бумаги попытались присоединиться к отскоку, но к концу дня вернулись к уровням понедельника. Отчасти давление могла оказать представленная вчера стратегия ЕС по поэтапному отказу от российских энергоносителей к 2027 г. В ней еще раз упоминается намерение борьбы с «теневым флотом», но при этом не сказано про южную ветку нефтепровода «Дружба», проходящую по территории Украины и осуществляющую поставки российской нефти в Словакию, Венгрию и Чехию. Будут ли введены какие-то ограничения по этому маршруту, пока неясно. Бумаги Мосбиржи продолжают подъем. Котировки на вчерашних максимумах добрались до обозначенных нами целевых 200 руб., но закрепиться выше не смогли. Сегодня попытки продолжаются. У нас «Нейтральный» взгляд на бумагу с целью на год — 255 руб. Акции Аэрофлота растут третий день подряд. До конца мая совет директоров может представить свои рекомендации по дивидендам за 2024 г. Выплата вероятна, но пока ее размер не определен. Формально у Аэрофлота недавно менялась дивполитика, которая позволяет распределить до 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Однако мы считаем, что верхним ограничителем может выступать чистая прибыль по РСБУ (около 22 млрд руб.), и компания распределит меньше средств, направив часть из них на развитие. Правда, даже если будут распределены все 22 млрд руб., дивдоходность составит относительно скромные 7%. При этом допускаем, что дивиденды могут оказаться и ниже. 💡 БКС __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений или покупок❓️ 🎁 Введи мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и получи подарочные акции на сумму до 20тыс. руб втечении пары минут💰 🎁 Начать инвестировать можно всего с 1000 руб👍 __________________________________

📈 Долгосрочная оценка потенциала акций ФосАгро (PHOR) ФосАгро — ведущий российский производитель минеральных удобрений и один из крупнейших в мире поставщиков фосфорсодержащих продуктов. Компания входит в топ-5 мировых производителей по объемам и продолжает наращивать экспорт в дружественные страны на фоне геополитической переориентации. | Показатель | 2020 год | 2024 год | Изменение | | ---------------------- | --------------- | --------------- | --------- | | Чистая прибыль | 43,4 млрд руб. | 100,4 млрд руб. | 📈 +131% | | EPS (прибыль на акцию) | 334,9 руб. | 775,3 руб. | 📈 +131% | | Балансовая стоимость | 106 млрд руб. | 161,6 млрд руб. | 📈 +52% | 📦 Производственные и экспортные показатели: Общий выпуск удобрений в 2024 году превысил 11,3 млн тонн, что на 5% выше, чем в 2023 году. Доля экспорта в 2024 составила около 70%, с ключевыми рынками: Латинская Америка, Индия, Китай и страны СНГ. Доля компании на внутреннем рынке РФ сохраняется на уровне около 30% — это один из крупнейших поставщиков минеральных удобрений в стране. 💰 Дивиденды и денежные потоки: Финальные дивиденды за 2024 год составили 171 рубль на акцию, общая годовая доходность — около 7,6%. Несмотря на масштабные капитальные вложения в модернизацию, компания сохраняет устойчивый свободный денежный поток — около 29 млрд руб. в 2024 году. Коэффициент Net debt/EBITDA сохраняется ниже 2x, что указывает на комфортный уровень долговой нагрузки. 🏗 Инвестиции в развитие: В 2024 году компания направила свыше 63 млрд руб. на капвложения. Завершены этапы модернизации Череповецкого и Балаковского производств, что обеспечит дальнейший рост выпуска и снижение себестоимости. Развитие логистической инфраструктуры, в том числе собственные терминалы в портах. 🌱 ESG и экологическая устойчивость: ФосАгро входит в индексы MSCI ESG Leaders и реализует крупнейшую в отрасли программу устойчивого развития. Упор делается на: Утилизацию отходов производства; Использование «зелёных» технологий; Поддержку агроэкологии и продовольственной безопасности. 📌 Заключение: ФосАгро — это стабильная, прибыльная и социально-ответственная компания с понятной бизнес-моделью, экспортным потенциалом и солидной дивидендной политикой. На фоне растущего мирового спроса на удобрения, особенно в развивающихся странах, акции компании остаются привлекательным инструментом для долгосрочных инвесторов. Но нас настораживает умеренный рост долговой нагрузки а так же падение показателей по сравнению с аномальным ростом в 22 году. Мы видим справедливую стоимость в районе 10214 ₽ за акцию на горизонте 5ти лет, что даёт потенциал роста 68% от текущих уровней.

Мой бот говорит, что нашел дивиденды: Последнее обновление: 2025-05-04 15:05:50 0300 MSK Группа Аренадата FIGI: TCS00A108ZR8 Тикер: Процент: 2.70% Последний день покупки: 2025-06-05T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Таттелеком FIGI: BBG000RJL816 Тикер: Процент: 4.90% Последний день покупки: 2025-05-07T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: ФосАгро FIGI: BBG004S689R0 Тикер: Процент: 2.85% Последний день покупки: 2025-06-06T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: HENDERSON FIGI: TCS00A106XF2 Тикер: Процент: 3.22% Последний день покупки: 2025-05-30T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Татнефть - привилегированные акции FIGI: BBG004S68829 Тикер: Процент: 6.55% Последний день покупки: 2025-05-30T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Банк ВТБ FIGI: BBG004730ZJ9 Тикер: Процент: 26.43% Последний день покупки: 2025-07-10T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Татнефть FIGI: BBG004RVFFC0 Тикер: Процент: 6.19% Последний день покупки: 2025-05-30T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Озон Фармацевтика FIGI: TCS00A109B25 Тикер: Процент: 0.50% Последний день покупки: 2025-06-04T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: ТГК-14 FIGI: BBG000RG4ZQ4 Тикер: Процент: 8.67% Последний день покупки: 2025-05-23T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Пермэнергосбыт FIGI: BBG000MZL0Y6 Тикер: Процент: 12.58% Последний день покупки: 2025-05-30T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Интер РАО ЕЭС FIGI: BBG004S68473 Тикер: Процент: 10.15% Последний день покупки: 2025-06-06T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Корпоративный Центр Икс 5 FIGI: TCS03A108X38 Тикер: Процент: 19.73% Последний день покупки: 2025-07-08T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: КуйбышевАзот - Акции привилегированные FIGI: BBG002B9T6Y1 Тикер: Процент: 0.53% Последний день покупки: 2025-05-23T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения Вы принимаете на свой страх и риск.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения Вы принимаете на свой страх и риск. ДИВИДЕНДЫ Последнее обновление: 2025-04-24 09:17:58 Группа Аренадата FIGI: TCS00A108ZR8 Тикер: DATA Процент: 2.64% Последний день покупки: 2025-06-05T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Таттелеком FIGI: BBG000RJL816 Тикер: TTLK Процент: 5.35% Последний день покупки: 2025-05-07T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: ФосАгро FIGI: BBG004S689R0 Тикер: PHOR Процент: 2.71% Последний день покупки: 2025-06-08T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: HENDERSON FIGI: TCS00A106XF2 Тикер: HNFG Процент: 3.19% Последний день покупки: 2025-05-30T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Татнефть - привилегированные акции FIGI: BBG004S68829 Тикер: TATNP Процент: 6.51% Последний день покупки: 2025-05-30T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Татнефть FIGI: BBG004RVFFC0 Тикер: TATN Процент: 6.21% Последний день покупки: 2025-06-01T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: ТГК-14 FIGI: BBG000RG4ZQ4 Тикер: TGKN Процент: 8.76% Последний день покупки: 2025-05-23T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Интер РАО ЕЭС FIGI: BBG004S68473 Тикер: IRAO Процент: 9.99% Последний день покупки: 2025-06-08T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: Корпоративный Центр Икс 5 FIGI: TCS03A108X38 Тикер: X5 Процент: 19.13% Последний день покупки: 2025-07-08T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: НОВАТЭК FIGI: BBG00475KKY8 Тикер: NVTK Процент: 3.76% Последний день покупки: 2025-04-27T00:00:00Z Страна: RU Прямая ссылка: #X5

🚜Новые облигации: ФосАгро БО-02-03 в USD. Купоны до 9%! На фоне обвала доллара, крупняк продолжает занимать в валюте. Вот и Фосагро выкатывает новый инструмент для тех, кто думает удобрить портфель валютными бондами. Может, хотя бы после этого он зазеленеет? 🌻Эмитент: ПАО «ФосАгро» 🌱ФосАгро - один из крупнейших в России и Европе производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья. Компания владеет уникальной по своей экологичности минерально-сырьевой базой, запасов которой хватит примерно на 60 лет. 75% продукции идёт на экспорт. ⭐️Кредитный рейтинг: AAA "стабильный" от АКРА и ЭкспертРА - наивысший. 👉В обращении 8 выпусков: два в юанях, три в долларах и три в рублях. В конце января была погашена замещайка ФосАЗ2025-Д. 📊Фин. результаты за 2024: Детально разбирал отчет и перспективы по итогам 2024. Кратко напомню основные цифры: ✅Выручка: 508 млрд ₽ (+15,3% г/г). Помогло увеличение объемов производства и продаж фосфорных удобрений. Также положительно сказались восстановление цен на удобрения и динамика курса рубля. 🔻EBITDA: 177 млрд ₽ (-3,3% г/г). Причины - рост себестоимости на фоне экспортных пошлин, а также рост расходов на сырье и персонал. Правда, в 4 кв. EBITDA выросла на 9,3% г/г и заметно улучшила годовые результаты. 🔻Чистая прибыль: 84,6 млрд ₽ (-1,9% г/г). На прибыль всё сильнее давят процентные платежи по кредитам и займам, которые в 4 кв. 2024 выросли в 2 раза г/г, до 5,6 млрд ₽. Свободный денежный поток обвалился на 58,7%, до 29 млрд ₽. 🔺Чистый долг: 321 млрд ₽ (+47% за год). Долговая нагрузка по показателю ЧД/EBITDA выросла до 1,8х (1,2х годом ранее). ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ● Объем: от 200 млн $ ● Погашение: через 2,5 года ● Купон: до 9% (YTМ до 9,57%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Рейтинг: AАА от АКРА и ЭкспертРА 👉Расчеты в рублях РФ по курсу ЦБ на дату выплат. ⏳Сбор заявок - 28 марта, размещение - 1 апреля 2025. 🤔Резюме: тенденция, однако 🚜Итак, ФосАгро размещает локальные долларовые облигации объемом от 200 млн $ на 2,5 года с ежемесячными купонами в рублях, без амортизации и без оферты. ✅Крупнейший эмитент. Один из ведущих мировых производителей удобрений с кредитным рейтингом AAA. ✅Невысокая долговая нагрузка. Благодаря запасу кэша и низким ставкам по валютному долгу, ФосАгро в 1П2024 снизила показатель ЧД/EBITDA до 1,34х. Но по итогам года нагрузка выросла до 1,8х - динамика ухудшилась. 💸Номинал - 1000$, как у старых добрых замещаек. Купить "на сдачу" или с небольшим портфелем такую облигу проблематично, в отличие от уже привычных 100-баксовых. ⛔️Фин. результаты ухудшаются. Хотя выручка растёт, но EBITDA, прибыль и денежный поток последние 2 года только падают. На этом фоне компании приходится наращивать долги. ⛔️Отраслевые риски: конкуренция с мировыми производителями, возможное снижение цен на удобрения. Впрочем, вряд ли это как-то отразится на облигациях, в отличие от акций. ⛔️Риск крепкого рубля. Если доллар не будет расти в среднем хотя бы по 12-15% в год, то рублёвые корпоративные выпуски с тем же рейтингом принесут больше дохода. 💼Вывод: долларовый выпуск от надежного эмитента с олд-скул номиналом 1000 у.е. Главный минус - срок обращения меньше 3 лет, т.е. ЛДВ на курсовую разницу применить не получится. Да и ориентир доходности на фоне недавно разместившихся СИБУРа, ЮГК и Полипласта не впечатляет. Валютные бонды сейчас расхватывают как свежие беляши на вокзале в 90-х, поэтому купон могут ушатать в район 8-8,5%, как было с Норникелем. Но если делать ставку именно на девальвацию рубля, то итоговое значение купона не так принципиально. 🎯Другие $-облигации: Норникель 1Р8 (ААА, 8%), Полипласт БО-03 (А-, 13,7%), Евраз 3Р3 (AA+, 9,5%), ЮГК 1Р4 (АА, 10,6%), СИБУР 1Р3 (ААА, 9,6%), НОВАТЭК 1Р3 (ААА, 9,4%), РУСАЛ 1Р8 (А+, 9,25%). 🔔Подписывайтесь!❤️