Стратегия «Золотая Антилопа»: дивидендные инвестиции в долларе

Войти

. Если бы у меня была такая возможность, я бы вкладывал средства в свою стратегию «Золотая Антилопа», поскольку она кажется мне перспективной. Сейчас, к сожалению, реализовать её невозможно, так как бумаги недоступны, поэтому это лишь логическое упражнение. Когда ограничения только начали действовать, но ещё не стали непреодолимыми, я решил диверсифицировать свой портфель и выйти за рамки инвестиций в IT-бумаги западных компаний, которые ранее приносили неплохой доход. Однако я столкнулся с неудачами на отечественном рынке, но сейчас не об этом. При разработке стратегии я стремился найти доступные инструменты, которые позволили бы мне зарабатывать много и долго, желательно в валюте. Моя цель была амбициозной — 25% годовых в долларах США. Сейчас стратегия выглядит убыточной, хотя я не понимаю, почему она показывает -4,47%. Рассмотрим подробнее её состав. Мой портфель включает всего две бумаги, хотя изначально было доступно три. Третья была исключена после анализа. Если бы дополнительные компании были доступны, я бы их также включил, так как существуют более интересные активы, но я выбирал из того, что было в моём распоряжении. Сейчас, повторюсь, это невозможно. Dr. Reddy's Laboratories (фармацевтика) была куплена за 67 долларов в 2023 году, сейчас её стоимость составляет 72 доллара. Рост пока (и уже) невелик (5%). Это дивидендная компания, которая выплачивает около 0,5% дивидендов. Однако я провёл новый анализ бизнеса компании и обнаружил неплохие перспективы. Я поделюсь с вами своими выводами на днях, и мы вместе порадуемся за тех, кто сможет разделить их успех. ICICI Bank (финансовые услуги) был куплен по цене 24,72 доллара в то же время, сейчас его стоимость составляет почти 31 доллар. Это также дивидендная компания, выплачивающая 0,8% дивидендов. Рост составил 25,24%, что полностью соответствует целям и задачам моей стратегии. Без учёта курса доллара, общий рост составляет примерно 15%. Однако доллар был куплен по 90 рублей, а сейчас его курс составляет от 77 рублей. Это даёт почти тот же процент, но уже в минус. Возможно, стоит усреднить позиции в таких условиях? 😏 В целом, стратегия кажется мне правильной. Индия — это страна с огромным потенциалом. Доллар является мировой резервной валютой с 1944 года. Дивиденды играют важную роль. Я не вижу слабых мест, хотя в этом мире всё может измениться. Надеюсь, что однажды и изменится, и мы сможем вернуться к обсуждению этой стратегии в более благоприятных условиях.

Публикация GOOG нового алгоритма сжатия памяти TurboQuant вызвала кратковременную панику на фондовом рынке, но аналитики сходятся во мнении, что в долгосрочной перспективе это пойдет на пользу производителям памяти, а не навредит им. 26 марта 2026 года Google Research представила алгоритм TurboQuant. Эта технология решает ключевую проблему больших языковых моделей (LLM) — огромный расход памяти на так называемый KV-кэш (кэш ключ-значение), который хранит историю диалога. Ключевые моменты: · Сжатие в 6 раз: Алгоритм сокращает потребление памяти KV-кэшем до 1/6 от исходного (сжимая данные до 3 бит) без потери точности ответов. · Ускорение в 8 раз: В тестах на чипах NVDA H100 обработка данных ускорялась до 8 раз по сравнению с неоптимизированными версиями. Рынок воспринял это как сигнал: если памяти нужно в 6 раз меньше, то и спрос на чипы памяти может рухнуть. Новость мгновенно ударила по акциям производителей. Инвесторы испугались, что эра высокого спроса на память заканчивается. Потери за один день (26 марта 2026 г.): Sk Hynix (Южная Корея): акции упали на 6.23% (потеряно около $293 млрд рыночной капитализации Samsung - акции упали на 4.71%. · MU (США): акции упали на 3.4% в первый день и продолжили снижение. · Общий ущерб: совокупно компании потеряли более $900 млрд (около 6,2 трлн рублей) рыночной стоимости. Несмотря на обвал котировок, ведущие аналитики ( MS, JPM C@US) и отраслевые эксперты называют эту реакцию «паникой невежд» и «фиксацией прибыли» после долгого роста акций. Они приводят несколько аргументов, почему производителям памяти ничего не угрожает. TurboQuant работает только с KV-кэшем на этапе вывода (inference) , когда модель уже обучена и отвечает пользователю. Это не отменяет потребности в огромных объемах памяти для обучения (training) моделей и не снижает спрос на высокомаржинальную память HBM (High Bandwidth Memory), которая сейчас приносит основную прибыль. Закон Джевонса (Jevons Paradox) — главный аргумент оптимистов Это ключевая экономическая теория, которую цитируют все аналитики: «Повышение эффективности использования ресурса ведет не к снижению, а к росту общего потребления этого ресурса». в случае с TurboQuant: 1. Снижение стоимости: Стоимость одного запроса к ИИ (inference) резко падает. 2. Рост доступности: Становится выгодно запускать сложные ИИ-модели не только в дорогих облачных кластерах, но и на обычных устройствах (ПК, смартфонах), а также внедрять ИИ в большее количество сервисов. 3. Экспоненциальный рост спроса: Упрощение доступа и снижение цены привлекут миллионы новых пользователей и приложений. Общее количество вычислений (а значит и чипов памяти) взлетит до небес. Аналогия с DeepSeek Аналитики проводят прямую параллель с ситуацией начала 2025 года, когда китайский DeepSeek показал, как можно эффективно обучать модели с меньшими затратами. Тогда рынок также обрушил акции Nvidia, предрекая конец бума. Однако затем спрос на чипы Nvidia вырос еще сильнее, а акции обновили исторические максимумы. Cloudflare назвал TurboQuant «моментом DeepSeek для Google». Несмотря на волатильность акций, фундаментальные перспективы производителей остаются положительными. Смена вектора конкуренции: Если программные алгоритмы становятся умнее, выигрывают те производители «железа», которые быстрее адаптируют свои чипы под новые алгоритмы. hynix и Micron уже лидируют в производстве HBM (сверхбыстрой памяти для ИИ), спрос на которую TurboQuant не отменяет. Рост «периферийного» ИИ (Edge AI): Технология позволяет запускать мощные ИИ-модели локально на смартфонах и ноутбуках. Это откроет огромный новый рынок для оперативной памяти (DRAM) и накопителей (SSD) в потребительском секторе, который сейчас стагнирует. Краткосрочный и Долгосрочный эффект: Краткосрочно — возможна коррекция цен на «обычную» память из-за эйфории вокруг сжатия. Долгосрочно — «память Парето»: высвобожденные ресурсы будут мгновенно съедаться растущими контекстными окнами моделей (так называемый “Закон памяти Паркинсона” в ИИ)

«Быть живым — мое ремесло. Это дерзость, но это в крови». Иногда все мы теряем ощущение полноты жизни, растворяясь в суете. И тогда нужно остановиться и прислушаться к себе, спросить самого себя о том, чего ты на самом деле хочешь. Чаще всего ты можешь себе это позволить, по крайней мере большую часть, но не позволяешь. И если ты задашь себе вопрос — почему ты этого себе не позволяешь, то не найдешь ответа. Побудь психоаналитиком для себя самого. Что мешает тебе взять и сделать то, что ты действительно хочешь? Да, ты можешь пожалеть об этом. Но лучше сделать и пожалеть, чем не сделать и пожалеть. Жизнь — это бесконечное изобилие возможностей и шансов. Но и она когда-то кончается. У каждого из нас свои желания, конечно, как и возможности. Но простой поворот ключа в двери — это уже выход из замкнутого пространства. Этот мир тебе даст. Он ждёт смелых и отчаянных, чтобы наполнить их жизнь приключениями. Выбери по вкусу, но выбери с умом. И не соглашайся на проходные варианты, не трать время зря, будьте реалистами — требуйте невозможного. Да обрящете. Прав тот, кто счастлив. И счастье могут принести простые вещи. Вообще, самый богатый человек тот, чьи радости не стоят больших денег. Жить — само по себе уже достаточно интересное занятие, а интересно жить — это уже вопрос личного выбора. И только. Тебе не нужно для этого высшее образование — просто выбери. И возьми. Я обычно прихожу к этому от обратного. Чтобы почувствовать себя живым, можно выбрать что угодно в диапазоне от боли до наслаждения, и наилучший результат тот, где представлен весь спектр ощущений. И после всего, размешивая горячий шоколад у себя в стакане и ловя флэшбэки из прошлого, ты часто благодаришь судьбу за предоставленные возможности, а себя за то, что ты принял в этом участие. И чувствуешь себя восхитительно живым. Попробуйте. Вам понравится.

Сегодня мы обсудим долгосрочные инвестиционные стратегии