Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Мобильная связь Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииМобильная связьСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
moo_
1 августа 2020 в 15:22

@kryak выполняю обещание, возможно еще @Dogtor будет

интересно :) Отдохнем чуток от мечтаний стать миллионерами на биотех-стартапах, и окунемся немножко в более спокойную, но не менее интересную компанию. Edwards Lifesciences ($EW
) - лидер в производстве и продаже искусственных клапанов сердца. Основаны в 1958 году, первая операция по установке искусственного митрального клапана Starr–Edwards прошла в 1960 году. На текущий момент продукция компании доступна в более чем 100 странах мира. В 2019 FDA одобрила клапан из коровьей кожи SAPIEN 3, который устанавливается по TAVR-системе. TAVR - это transcatheter aortic valve replacement, операция по установке клапана которая проводится БЕЗ открытой операции на сердце. Клапан вводится через катетер сквозь вену, либо в паху, либо через крошечный разрез на груди. Эта малоинвазивная процедура позволяет устанавливать клапаны пациентам которые в силу возраста или других причин могут и не пережить операцию на открытом сердце, как при традиционном способе установки. Это прекрасная новость для пациентов с стенозом (сужением просвета) аорты - заболевание которое не имеет альтернативных способов лечения, кроме как установка искусственного клапана. Если верить Вики, смертность от стеноза - 50% в течении 2х лет. Вот тут можно посмотреть анимацию установки TAVR-клапана: https://watchlearnlive.heart.org/index.php?moduleSelect=replac Первую подобную операцию на человеке провел Alain Cribier в 2002 году. Тогда же была создана компания Percutaneous Valve Technologies которую спустя год выкупили как раз Edwards Lifesciences :) В ноябре 2011 был одобрен первый клапан Sapien - первый TAVR клапан официально одобренный FDA. В марте 2019 TAVR прошел Мик Джаггер из Rolling Stones, что повысило популярность данной операции в мире. Результаты 2020 года показывающие значительное снижение смертности, инфарктов, параличей и ре-госпитализаций у TAVR-пациентов по сравнению с SAVR (традиционная операция на открытом сердце) на дистанции 2 лет: https://www.biospace.com/article/releases/edwards-sapien-3-valve-shows-excellent-results-at-2-years/ На текущий момент подобные системы так же имеются у: - Medtronic ($MDT
) - CoreValve Transcatheter Aortic Valve - Boston Scientific ($BSX
) - Lotus Valve system - St Jude Medical - Portico. В 2016 году компания поглощена Abbott ($ABT
). (продолжение в комментах)
78,41 $
+6,35%
100,64 $
+20,83%
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
20 января 2026
Корпоративные облигации: год начинается со стабилизации на рынке
19 января 2026
ПИК: облигации с повышенной доходностью при низкой прозрачности бизнеса
14 комментариев
Ваш комментарий...
moo_
1 августа 2020 в 15:22
Финансовые показатели компании с легкостью нагуглите и без меня - Finviz, WeBull, Yahoo Finance, ну вы знаете :) Вкратце о главных (2019 фискальный год): - Продажи: рост на 15% до $4.3b. - EPS: рост на 19% по сравнению с прошлым годом. - Продажи в США: 58% от общего объема. - Распределение прибыли: 64% TAVR, 19% хирургия, 17% системы критического мониторинга за состоянием пациента, 1% TMTT (Transcatheter Mitral & Tricuspid Therapies - система PASCAL помогающая при недостаточности митрального клапана, состоянии занимающем первое место в структуре всех приобретенных клапанных пороков сердца). - R&D: $753m (рост на 21%) - Price to sales: 9.8. Немало, у не менее именитого конкурента Abbott P/S вдвое ниже, 4.2. Однако, стоит понимать, что и растет EW куда быстрее: 20% роста квартальной прибыли против 7.1% у ABT. - Долг $675.2M при кэше $1.03B - Консенсус-цена: $85
Нравится
moo_
1 августа 2020 в 15:23
Довольно неплохо поглощают конкурентов и перспективные стартапы: - Percutaneous Valve Technologies (PVT), 2003, $125M - Whitland Research, 2005, $3.2M - Myocor, 2008 - Embrella Cardiovascular, 2011, $43M - BMEYE, 2012, €28.4M - CardiAQ Valve Technologies, 2015, $350M - Valtech Cardio, 2016, $350M - Harpoon Medical, 2017, $100M - CAS Medical Systems, 2019, $98M - Corvia Medical, 2019, $35M Растут настолько быстро, что прошли уже аж 4 сплита акций: 2 раза в 2010, в 2015, и недавний июньский сплит в 2020: https://www.stocksplithistory.com/edwards-lifesciences/ В 2019 получили премию “Компания Года” от Medtechdive https://www.medtechdive.com/news/company-edwards-lifesciences-dive-awards/566141/ Несмотря на эпидемию короны, которая вызвала падение продаж в Q2-2020, компания не только не отозвала гайденс на этот год составляющий $4~4.5 млрд выручки, но и повысила ожидания по EPS ($1.75~$1.95 супротив прошлых $1.58~$1.75).
Нравится
1
moo_
1 августа 2020 в 15:28
Мое личное мнение: миллионерами EW инвесторов не сделает, и иксов от неё ждать наверное не стоит. Однако каждый год на протяжении последнего десятилетия компания репортует двузначные цифры роста, что весьма и весьма неплохо. Что думаете? Велкам кумекать в комменты ;)
Нравится
2
Dogtor
1 августа 2020 в 16:18
Классный обзор, спасибо. Не знал про коровью кожу 🙂
Нравится
3
ali_nami
2 августа 2020 в 4:54
Спасибо за информацию. Глубочайшее имхо от зануды: лотусы от Boston и core valve от Medtronic лучше чем эдвардсы. Пока ни одна из компаний не изобрела идеальный клапан для TAVR. Edwards Sapience были пионерами этой технологии, но за эти годы принципиально не прокачались. Поэтому своему родственнику я бы предпочёл поставить не EW ))
Нравится
6
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Basekimo
+89,3%
18,6K подписчиков
Zaets_
+21,9%
12K подписчиков
Gleb_Sharov
+52,2%
7,9K подписчиков
Корпоративные облигации: год начинается со стабилизации на рынке
Обзор
|
Вчера в 16:19
Корпоративные облигации: год начинается со стабилизации на рынке
Читать полностью
moo_
481 подписчик • 39 подписок
Портфель
до 50 000 ₽
Доходность
+21,47%
Еще статьи от автора
2 декабря 2021
ASAN Московиц не изменяет себе и откупает Асану по $100 на довольно крупные суммы. После таких дней как прошедший, хочется верить в две вещи: что закупается не с 5:1 leverage как Билл Хванг (Archegos), и что не скинет накопленное на $60.
10 августа 2021
MRNA EDIT Менеджеры из Модерны подтверждают интерес к покупке Editas для расширения портфолио. Editas - “Woodstock” (входит в Ark Genomic Revolution) компания занимающаяся редактированием генома по технологии Crispr.
15 июля 2021
GTHX главное не забывать что идёт 2021 год, год фармы!)
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Дебетовые картыПремиумИностранцамКредитные картыКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыПоезда
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовАфишаТопливоТ‑АвтоИгрыОтслеживание посылокБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑Бизнес секретыТ—ЖТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR‑кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ИТБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеПервичные размещенияТерминалМаржинальная торговляЦифровые финансовые активыАкадемия инвестицийДолгосрочные сбережения
Мобильная связь
Сим‑картаeSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2026, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Мобильная связь
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2026, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673