⭕️ Дайджест стратегии Очередная короткая неделя позади, и рынок продолжает сползать вниз, хотя под конец недели, из-за конфликта на Ближнем Востоке и роста цен на нефть, акции крупных нефтяных компаний дернули его выше, так как последние занимают значительную долю индекса. Особенно забавно было читать заявление господина Аксакова, который высказал предположение, что «рубль, очевидно, будет укрепляться, так как он привязан к курсу нефти». То что рубль укреплялся при падающей нефти последние несколько месяцев, и то что при значительном росте цены на черное золото по бюджетному правилу наш регулятор начнет покупать валюту, в эти рассуждения как-то слабо укладывается, но ему, очевидно, виднее. 📍 При этом, нефтегазовые доходы России в мае рухнули до минимума почти за 2,5 года. Они составили всего 512,7 млрд рублей, это в два раза меньше, чем в апреле, и на 35% меньше, чем год к году. Хуже доходы были только в январе 2023 года. Если нынешний рост стоимости нефти носит временный эффект, то стоит ожидать продолжения снижение сырьевых доходов до критического уровня и ещё большее увеличение дефицита в бюджете. 📍 Но не только нефтянка страдает от крепкого рубля. Так российские банки теряют по 50 млрд рублей в месяц на росте курса рубля. В первом квартале их общий убыток от валютной переоценки составил 149 млрд рублей, подсчитали в ЦБ. 📍 Стратегия Филантроп продолжает крепко стоять на ногах и достигнутое распределение активов хорошо стабилизирует ситуацию. Если бы еще TLCB показывал более корректную динамику, то есть снижался медленнее снижения курса, то ситуация была бы еще лучше. Надеюсь, это скоро поправят. В целом же, очень много компаний подходят к хорошим уровням поддержки, а рынок все ближе к 2600 по IMOEX, то есть возвращение к покупкам акций не за горами.

👥Прибыль получат купившие: неделя 6 Я решил, что глупо просто смотреть на сползающий рынок, будучи уверенным в его дальнейшем снижении. Именно поэтому сегодня утром захеджировал портфель. 📍 Как я это сделал? Все очень просто – очередные 2000 рублей были отправлены на продажу вечного фьючерса IMOEXF обеспечение одного лота которого стоит как раз чуть меньше двух тысяч. В итоге 10к работают как 37к. При этом не рекомендую повторять данную сделку, если вы не понимаете принцип работы производных финансовых инструментов! #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #ппк

⭕️ Дайджест стратегии Как это обычно и бывает, снижение ставки ЦБ дало импульс к росту только в моменте, и полностью иссякло уже к концу торгового дня. Дело в том, что ставку снижают не от хорошей жизни, а от того, что в экономике начинает пахнуть керосином. В нашей же ситуации, когда за полгода мы потратили из ФНБ 3 трлн. рублей ликвидной части (из 5,8 трлн.), керосином пахнет уже очень даже отчетливо. 📍 Стратегия Филантроп закрывает неделю в символическом плюсе против снижения широкого рынка. На следующей неделе будет несколько сделок, так как я ожидаю дальнейшего снижения рынка акций, а также вижу хороший момент к закрытию позиций в рублевых облигациях. 👤 К сожалению, прошедшее заседание было единственным понятным триггером к росту, и других я пока не вижу. Хочется ошибаться, но зацепиться пока не за что.