⭕️ Фьючерсы как хедж при коррекции Во время коррекции на рынке, инвестор с заполненным бумагами портфелем может чувствовать себя некомфортно, так как он ничего не может сделать: не хочется продавать бумаги, но и держать их в убыток тоже выглядит грустно. С одной стороны, если вы пассивный инвестор, то вам должно быть безразлично временное колебание бумажного результата, ведь вы не планируете извлекать деньги. С другой стороны, есть вариант защиты своего капитала от просадок, и если вы достаточно активно следите за рынком, то почему бы его не использовать? 📍 В чем суть? Начнем с того, что я еще раз напомню о маржинальной торговле. Маржинальная торговля на фондовом рынке представляет собой процесс, при котором инвесторы могут использовать заемные средства и торговать на них. У вас лишь должен быть ликвидный портфель под который брокер выдает вам заемные средства. Чтобы вы понимали, на портфель качественных бумаг в 400 тысяч рублей, вы можете получить около 3,5 миллионов, но при таком огромном займе любая ошибка будет стоить вам очень дорого, ведь вы можете потерять значительно больше, чем у вас есть. В целом, о маржинальной торговле вы можете прочитать подробнее самостоятельно, я же лишь хочу объяснить суть хеджирования на примере. 📍 Пример Если взять тот же портфель в 400 тысяч рублей, заполненный «нормальными» бумагами, то при приближающейся коррекции есть смысл открывать короткие позиции, то есть продавать $IMOEXF на те же 400 тысяч рублей. В этом случае вы будете получать бумажный убыток от снижения стоимости бумаг в портфеле, но компенсировать его за счет поступлений вариационной маржи. *️⃣ Вариационная маржа – это текущий финансовый результат (прибыль или убыток) по открытой позиции, который начисляется ежедневно два раза в день. В целом то же самое можно проворачивать и с валютой. Если у вас есть активы, коррелирующие с курсом рубля, то в период его укрепления, есть смысл продавать фьючерс $CNYRUBF , который также будет компенсировать бумажные просадки по остальным активам. 📍 Цена вопроса Фьючерс для частных инвесторов это инструмент временный, так как за использование денег вы будет платить не только комиссию за сделки, но и комиссию за сами деньги. В нашем примере это будет стоить 370 рублей, если вы переносите позицию через ночь. По итогу, длительное нахождение в позиции по фьючерсу будет сильно бить по вашему портфелю именно комиссиями, так что использовать данный инструмент в качестве защиты стоит использовать только в период сильных просадок. В боковике он будет просто съедать ваши деньги. 📍 Заключение Фьючерсы – это мощный инструмент для хеджирования во время снижения рынка. Они позволяют инвесторам защитить свои портфели от потерь и управлять рисками. Однако, для успешного использования фьючерсов необходимо иметь хорошее понимание рынка и умение принимать обоснованные инвестиционные решения. ❗️ Если вы только начали, то такой вариант точно не для вас ❗️ #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе