Прикупила сегодня $RU000A10C741 «Кокс» (Кокс-Групп) —

вертикально интегрированный металлургический холдинг (кокс, чугун, сталь, трубная продукция), с активами в Кемерово, Челябинск, Волгоград (производство ~4 млн т кокса/год, 2 млн т чугуна). Бизнес у ребятишек цикличный: H1 2025 выручка +8% до 85 млрд руб., EBITDA +12% до 18 млрд руб., чистая прибыль +15% до 5,2 млрд руб. (маржа 6,1%). Драйвер — экспорт в Китай/Турцию (+20%), но цены на кокс -5% из-за Китая, уголь +10%. Рейтинг ruAA- (стабильный, Эксперт РА). RU000A10C741 (серия БО-001P-14) Биржевые облигации с фиксированным купоном. Облигация «жива» и привлекательна для дохода ~15%, риски — цены на уголь/кокс. Экспорт и партнерства: Контракт с Турцией на 500 тыс. т чугуна (12 октября, +25% экспорта Q4). Удивили: JV с китайским Sinosteel по трубам (анонс 14 октября, $200 млн, фокус на Азию). ESG и PR: Топ в рейтинге RAEX по экологии (октябрь, нулевые выбросы на новой батарее). Спонсорство хакатона по металлургии в Новокузнецке (15 октября, 200+ участников, AI для оптимизации). Малоизвестный факт: Пилот с водородом в домнах (сентябрь, -10% угля, тесты с «Газпромом») — редкий шаг в декарбонизации для РФ-металлов. В итоге, “Кокс” — металлургический драйвер в цикле, держит рост. RU000A10C741 — солидный фиксированный. Следите за Q3 (ноябрь) — экспорт подтолкнет. Решила продать. Уже не #мойпортфель