Не много профессиональной аналитики

. Яндекс» У компании сильные финансовые результаты. Выручка за третий квартал увеличилась на 54% г/г до 205 млрд ₽. Высокие темпы роста наблюдались во всех ключевых сегментах бизнеса. Например, выручка от сервисов такси, каршеринга и аренды самокатов выросла на 46% г/г до 45 млрд ₽ из-за расширения базы клиентов, дефицита водителей и увеличения доли поездок по более высоким тарифам из-за нехватки автомобилей эконом-класса. Выросла на 33% до 26,5 млрд ₽ совокупная скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизационных отчислений компании — из-за высоких темпов роста выручки. На наш взгляд, «Яндекс» остается одной из самых привлекательных историй среди российских IT-компаний, поэтому и входит в нашу подборку топ-10 акций России. Основная причина для роста бумаг в ближайшее время — объявление деталей корпоративной реструктуризации. Х5 Group Результаты Х5 — сильнейшие в секторе. Приток траффика в магазинах — 5,7%, что отражает высокую привлекательность услуг, особенно в формате «у дома». За 9 месяцев доход от операционной деятельности вырос на 18% г/г до 141 млрд ₽. Чистый долг/EBITDA сократился до 0,8х против 1х на декабрь 2022 года. Акции компании выросли на 60% с начала года, но продолжают торговаться на привлекательных мультипликаторах. Вместе с сильными результаты это подчеркивает, что компания привлекательна для инвестиций.  «Лента» За третий квартал выручка выросла на 7% до 136 млрд ₽. Сопоставимые магазины росли схожими темпами, отражая рост чека на 3,6% против 5% инфляции, и приток клиентов на 4%. За 9 месяцев «Лента» заработала 8,7 млрд ₽ от операционной деятельности и потратила 5,8 млрд ₽ на капитальные затраты. По новой стратегии компании, к 2025 году цель по обороту — 1 трлн ₽. В 2023 году менеджмент ожидает выручку на уровне 750 млрд ₽ и общий рост 40%. Это из-за предполагаемой консолидации с торговой сетью «Монетка», которую «Лента» купила в октябре. По нашим оценкам, такой среднесрочный темп позволит к 2025 году достичь доли рынка в 5%. В ближайшее время компания будет заниматься объединением активов и сокращением долговой нагрузки, из-за чего дивиденды маловероятно  Fix Price Выручка остается под давлением — рост лишь на 6% до 74,5 млрд ₽ за квартал. Причины, на наш взгляд, в высокой базе прошлого года, меньшем фокусе на мелком непродовольственном ассортименте и растущей конкуренцией с маркетплейсами. За 9 месяцев компания заработала 28 млрд ₽ операционного денежного потока и потратила 5 млрд ₽ на капитальные инвестиции. 9 ноября должно пройти внеочередное общее собрание акционеров, где обсудят редомициляцию с Кипра в Казахстан. Компания намерена сохранить текущую программу депозитарных расписок, а также листинг на биржах в Лондоне и Москве. После редомициляции и восстановления дивидендов, на наш взгляд, возможно распределение всей чистой прибыли с дивдоходностью 12% за 2023 год. «Мать и дитя» Рост выручки сети медклиник замедлился до 5% против 11% в предыдущем квартале. Основная причина — меньше случаев COVID-19 и, соответственно, их лечения в московских госпиталях, выручка которых сократилась. Менеджмент прогнозирует, что компания вернется к выплатам дивидендов после завершения редомициляции. Если на дивиденды будут также направлять 50% чистой прибыли, то годовая дивдоходность может составить 5% — с начала года акции подорожали в 2 раза. При этом дивиденды за второе полугодие 2021-го и 2022-го не выплачивались из-за инфраструктурных ограничений. Если выплаты вернутся с 50% коэффициентом, то дополнительная доходность может составить еще 5%.